මෙය ආයෝජන උපදෙස් නොවේ. ලබා දී ඇති තොරතුරු අධ්යාපනික සහ තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් වන අතර කිසිදු මූල්ය නිෂ්පාදනයක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට නිර්දේශයක් ලෙස නොසලකයි.
ඕෆ්-ෂෝර් Broker යනු, වෙළෙන්දාගේ නිවසේ රටට වඩා වෙනස් අධිකරණ බල ප්රදේශයක (jurisdiction) නියාමනයට යටත් වන Broker එකකි. සෙෂෙල්ස්, මාර්ෂල් දූපත්, හෝ ශාන්ත වින්සන්ට් සහ ග්රෙනඩයින්ස් යන රටවල නියාමනයට යටත් Broker එකක් සමඟ ගිණුමක් විවෘත කරන යුරෝපා සංගමයේ (European Union) වෙළෙන්දෙක් ඕෆ්-ෂෝර් Broker එකක් භාවිතා කරයි. එම ඕෆ්-ෂෝර් Broker එක වෙළෙන්දාගේ නිවසේ නියාමකයාට (home regulator) යටත් නොවන අතර, එය නිවසේ නියාමකයාගේ නීතිවලට බැඳී නොමැත.
අක්වෙරළ වෙළඳ තැරැව්කාරයෙකු යනු කුමක්ද?
අක්වෙරළ වෙළඳ තැරැව්කාරයෙකු යනු, වෙළඳකරුගේ උපන්/නිවසේ රටට වඩා වෙනස් නීතිමය බලධාරියක් (jurisdiction) යටතේ නියාමනය ලබන තැරැව්කාරයෙකි. යුරෝපා සංගමයේ (European Union) වෙළඳකරුවෙකු සීෂෙල්ස් (Seychelles), මාෂල් දූපත් (Marshall Islands), හෝ ශාන්ත විنسන්ට් සහ ග්රෙනඩයින්ස් (Saint Vincent and the Grenadines) යන රටවල නියාමනය ලබන තැරැව්කාරයෙකු සමඟ ගිණුමක් විවෘත කරන්නේ නම්, ඔහු අක්වෙරළ වෙළඳ තැරැව්කාරයෙකු භාවිතා කරයි. එම අක්වෙරළ වෙළඳ තැරැව්කාරයා වෙළඳකරුගේ නිවසේ නියාමකයාට යටත් නොවන අතර, නිවසේ නියාමකයාගේ නීතිවලටද බැඳී නැත.
අක්වෙරළ වෙළඳ තැරැව්කාරයන්ගේ ආකර්ෂණය වන්නේ අඩු පිරිවැයයි. අක්වෙරළ වෙළඳ තැරැව්කාරයන්ට වැඩි ලීවරේජ් (leverage), අඩු ස්ප්රෙඩ් (spreads), සහ බෝනස් (bonuses) හා නිෂ්පාදන පරාසය (product range) සම්බන්ධයෙන් අඩු සීමා ලබාදිය හැක. ඒ වෙනුවට ලැබෙන්නේ ආයෝජක ආරක්ෂාව අඩු මට්ටමකි. එබැවින් ගිණුමක් විවෘත කිරීමට පෙර, අඩු පිරිවැය සහ අඩු ආරක්ෂාව අතර ඇති වෙනස (trade-off) කිරා මැන බැලිය යුතුය.
වෙළඳාමේ අඩුපාඩු සහ වාසි (trade-offs)
පළමු අඩුපාඩුව වන්නේ ලීවරය (leverage)යි. Off-shore Brokerලාට 1:500 දක්වා හෝ 1:1000 දක්වා ලීවර ලබාදිය හැකි අතර, එය European Securities and Markets Authority (ESMA) විසින් පනවා ඇති 1:30 සීමාවට වඩා බෙහෙවින් වැඩිය. ඉහළ ලීවරය ලාභ වැඩි කරයි, එසේම ඉහළ ලීවරය පාඩුද වැඩි කරයි. ඉහළ ලීවරය භාවිතා කරන වෙළෙන්දාට එක් වෙළඳාමකින්ම මුළු තැන්පතුවම අහිමි විය හැක.
දෙවන අඩුපාඩුව වන්නේ නියාමන (regulatory) ආරක්ෂාවයි. Broker එක බංකොලොත් වුවහොත් යම් ප්රමාණයක් දක්වා පාඩු ආවරණය කරන, නිවසේ නියාමකයාගේ ආයෝජක වන්දි (investor compensation) ක්රමය Off-shore Brokerලාට අදාළ නොවේ. Off-shore Broker සමඟ මුදල් තබාගන්නා වෙළෙන්දාට නිවසේ නියාමකයාගේ ආවරණය නොලැබෙන අතර, ආරවුලක් ඇතිවූ විට වෙළෙන්දාට සීමිත පිළියම් (recourse) පමණක් ඇත.
තුන්වන අඩුපාඩුව වන්නේ බදු (tax) සැලකීමයි. සමහර Off-shore අධිකරණ බල ප්රදේශයන් වෙළඳාම් ලාභ මත බදු රඳවා තබාගැනීම (withhold) නොකරන අතර, එමගින් වෙළෙන්දාට අඩු බදු බිලක් ලැබිය හැක. අඩුපාඩුව වන්නේ නිවසේ බදු අධිකාරිය තවමත් වෙළෙන්දාට ආදායම වාර්තා කිරීමට අවශ්ය විය හැකි වීමයි. එබැවින් ගිණුම විවෘත කිරීමට පෙර ප්රාදේශීය බදු නීති පරීක්ෂා කළ යුතුය.
අවධානය යොමු කළ යුතු රතු කොඩි
පළමු රතු කොඩිය වන්නේ බලපත්ර නොලත් Broker එකක් වීමයි. Broker එක පිළිගත් නියාමකයෙකු විසින් නියාමනය කර තිබිය යුතු අතර, එම නියාමකයාගේ වෙබ් අඩවියේ බලපත්ර අංකය තහවුරු කර ගැනීමට වෙළෙන්දාට හැකි විය යුතුය. නියාමකයා කුඩා හෝ විශාල විය හැක, නමුත් නියාමකයාට ක්රියාත්මක කිරීමේ (enforcement) වාර්තාවක් තිබිය යුතුය.
දෙවන රතු කොඩිය වන්නේ මුදල් ආපසු ගැනීමේ අගුලක් (withdrawal lock) සහිත බෝනස් එකක් තිබීමයි. Broker එක බෝනස් එකක් ලබා දෙන අතර, වෙළෙන්දා ඉහළ වෙළඳ පරිමාවකට (trading volume) ළඟා වන තුරු බෝනස් එක අගුලු දමා ඇත. බෝනස් ව්යුහය මුදල් ආපසු ගැනීම අසීරු කිරීමට සැලසුම් කර තිබිය හැකි අතර, බෝනස් එක පිළිගැනීමට පෙර වෙළෙන්දා නියමයන් සහ කොන්දේසි (terms and conditions) කියවා බැලිය යුතුය.
තුන්වන රතු කොඩිය වන්නේ දුර්වල පාරිභෝගික සේවාවයි. Broker එකට ප්රශ්නයකට පිළිතුරු දීමට දින ගත වන අතර, Broker එක දුරකථනයට පිළිතුරු නොදෙයි. පාරිභෝගික සේවාව Broker එකේ වෘත්තීයභාවයේ ලකුණක් වන අතර, මුදල් තැන්පත් කිරීමට පෙර වෙළෙන්දා එම සේවාව පරීක්ෂා කළ යුතුය.
විවෘත කිරීමට පෙර අස යුතු ප්රශ්න
පළමු ප්රශ්නය වන්නේ නියාමනය (regulation) ය. වෙළෙන්දා බලපත්ර අංකය, නියාමකයාගේ නම, සහ නියාමකයාගේ වෙබ් අඩවිය ඉල්ලා සිටිය යුතුය. වෙළෙන්දා බලපත්රය තහවුරු කර, නියාමකයාගේ ක්රියාත්මක කිරීමේ (enforcement) වාර්තාව කියවිය යුතුය. නියාමනයට යටත් නොවන Broker කෙනෙකු සමඟ වෙළෙන්දා ගිණුමක් විවෘත නොකළ යුතුය.
දෙවන ප්රශ්නය වන්නේ ගනුදෙනුකරුවන්ගේ අරමුදල් වෙන් කිරීම (segregation) ය. Broker විසින් ගනුදෙනුකරුගේ අරමුදල් tier-1 බැංකුවක වෙන් කළ ගිණුමක තබාගත යුතු අතර, Broker විසින් එම ගනුදෙනුකරුගේ අරමුදල් තමන්ගේම මෙහෙයුම් සඳහා භාවිත නොකළ යුතුය. වෙළෙන්දා බැංකුවේ නම ඉල්ලා, Brokerගේ සේවා නියමයන් (terms of service) තුළ ඇති වෙන් කිරීමේ ප්රතිපත්තිය පරීක්ෂා කළ යුතුය.
තුන්වන ප්රශ්නය වන්නේ මුදල් ආපසු ගැනීමේ (withdrawal) ක්රියාවලිය ය. Broker විසින් ව්යාපාරික දින කිහිපයක් ඇතුළත ආපසු ගැනීම් සැකසිය යුතු අතර, ආපසු ගැනීම සඳහා මුදල් අයකිරීමක් (withdrawal fee) නොකළ යුතුය. විශාල මුදලක් තැන්පත් කිරීමට පෙර, කුඩා මුදලකින් ආපසු ගැනීමේ ක්රියාවලිය පරීක්ෂා කළ යුතුය.
විදේශීය (Off-Shore) වෙළඳ තැරැව්කාරයෙකු තෝරාගැනීම අර්ථවත් වන්නේ කවදාද?
විදේශීය (Off-Shore) වෙළඳ තැරැව්කාරයෙකු අර්ථවත් වන්නේ අවදානම් අවබෝධ කරගත් පළපුරුදු වෙළෙන්දන්ටයි. ඔවුන්ට වැඩි ලීවරයක් (leverage) අවශ්ය වන අතර, අඩු මට්ටමේ ආරක්ෂාවක් පිළිගැනීමට සූදානම් විය යුතුය. දේශීය තැරැව්කාරයා පමණක් විකල්පය වන, දැඩි ප්රාග්ධන පාලන (capital controls) ඇති රටවල වෙළෙන්දන්ටද විදේශීය තැරැව්කාරයෙකු අර්ථවත් විය හැකිය; එවැනි අවස්ථාවල විදේශීය තැරැව්කාරයා විකල්පයක් සපයයි.
විදේශීය (Off-Shore) වෙළඳ තැරැව්කාරයෙකු ආරම්භකයින්ට (beginners) අර්ථවත් නොවේ. කුඩා ගිණුමක් ඇති වෙළෙන්දන්ටද, නැතිවූවොත් මුළු තැන්පතුවම අහිමි වීමට දරාගත නොහැකි වෙළෙන්දන්ටද එය සුදුසු නොවේ. ආරම්භකයා තම නිවසේ රටේ බලපත්රලාභී (regulated) Broker එකකින් ආරම්භ කළ යුතු අතර, විදේශීය (Off-Shore) Broker එකක් සලකා බැලීමට පෙර මූලික කරුණු ඉගෙනගත යුතුය.
අක්වෙරළ (Off-Shore) බ්රෝකර් පිළිබඳ පොදු ප්රශ්න
අක්වෙරළ බ්රෝකර් නීත්යානුකූලද? බොහෝ අධිකරණ බල ප්රදේශවලදී ඔව්. වෙළෙන්දාට අක්වෙරළ බ්රෝකර් සමඟ ගිණුමක් විවෘත කිරීමට අවසර ඇතත්, නිවසේ නියාමකයා (home regulator) එකම ආකාරයේ ආරක්ෂාවක් ලබා නොදිය හැක. ගිණුම විවෘත කිරීමට පෙර වෙළෙන්දා දේශීය නීති රීති පරීක්ෂා කළ යුතුය.
මට අක්වෙරළ බ්රෝකර්ව විශ්වාස කළ හැකිද? විශ්වාසය බ්රෝකර් මත රඳා පවතී. සමහර අක්වෙරළ බ්රෝකර් හොඳින් පවත්වාගෙන යන අතර හොඳින් නියාමනය කර ඇත; තවත් සමහර අක්වෙරළ බ්රෝකර් එසේ නොවේ. බ්රෝකර්ව විශ්වාස කිරීමට පෙර වෙළෙන්දා බලපත්රය (licence), අරමුදල් වෙන් කිරීම (segregation of funds), සහ මුදල් ආපසු ලබාගැනීමේ ක්රියාවලිය (withdrawal process) සත්යාපනය කළ යුතුය.
අක්වෙරළ බ්රෝකර් එක බංකොලොත් වුවහොත් කුමක් සිදුවේද? නිවසේ නියාමකයාගේ ආයෝජක වන්දි ක්රමය (investor compensation scheme) අක්වෙරළ බ්රෝකර්ව ආවරණය නොකරන නිසා වෙළෙන්දාගේ අරමුදල් අහිමි විය හැක. වෙළෙන්දාට අක්වෙරළ නියාමකයා හරහා යම් පිළියමක් (recourse) තිබිය හැකි නමුත් එය බොහෝ විට සීමිත සහ මන්දගාමී වේ.
අදාළ සම්පත්
ආරම්භ කරන්නේ කොහෙන්ද
ඔබ off-shore Brokerවරුන් ඇගයීම කරන්නේ නම්, වඩාත් ප්රයෝජනවත් මුල් පියවර වන්නේ Broker තුනක් සිට පහක් දක්වා කෙටි ලැයිස්තුවක් සකස් කර, එක් එක් Broker සඳහා බලපත්රය සහ නියාමකයා (regulator) තහවුරු කිරීමයි. අපගේ broker comparison මගින් අධිකරණ බල ප්රදේශය (jurisdiction) අනුව Brokerවරු ලැයිස්තුගත කර ඇති අතර, ගිණුම විවෘත කිරීමට පෙර Broker සපයන්නේ කුමක්ද යන්න එමඟින් ඔබට පැහැදිලි වේ.