මෙය ආයෝජන උපදෙස් නොවේ. ලබා දී ඇති තොරතුරු අධ්යාපනික සහ තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් වන අතර කිසිදු මූල්ය නිෂ්පාදනයක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට නිර්දේශයක් ලෙස නොසලකයි.
පිප් වටිනාකම යනු ස්ථානයක (position) පිප් එකක් ගමන් කිරීමෙන් සිදුවන ඩොලර් වෙනසයි. FX හිදී ගණනය කිරීම පැහැදිලිව නිර්වචනය කර ඇත. කොටස් සහ දර්ශක (indices) වලදී ඊට සමාන සංකල්පය වන්නේ ලක්ෂ්ය වටිනාකම (point value) හෝ එක් කොටසකට (share) අදාළ ඩොලර් වටිනාකමයි. ලීවරේජ් (leverage) දෙකම වැඩි කරයි: පිප්/ලක්ෂ්ය වටිනාකම එකම වුවත්, ගිණුමට සාපේක්ෂව ස්ථානයේ ප්රමාණය වෙනස් වේ.
මෙම ලිපිය පිප් වටිනාකම, ලක්ෂ්ය වටිනාකම, සහ ලීවරේජ් ඒවා සමඟ අන්තර්ක්රියා කරන ආකාරය පිළිබඳ ප්රායෝගික දෘෂ්ටියකි.
FX හි Pip වටිනාකම
Pip යනු මුදල් යුගලයක සිදුවන කුඩාම මිල වෙනසයි. බොහෝ යුගල සඳහා pip යනු 0.0001 (දශමස්ථානයේ හතරවන අංකය) වේ. JPY යුගල සඳහා pip යනු 0.01 (දශමස්ථානයේ දෙවන අංකය) වේ.
Pip වටිනාකම යනු ස්ථාන ප්රමාණය (position size) මත පදනම්ව pip එකක චලනයකට අනුව ඩොලර් වෙනසයි:
- Standard lot (100,000 base units): බොහෝ යුගල සඳහා pip එකකට $10, JPY යුගල සඳහා $6.67 (ආසන්න)
- Mini lot (10,000 base units): බොහෝ යුගල සඳහා pip එකකට $1
- Micro lot (1,000 base units): බොහෝ යුගල සඳහා pip එකකට $0.10
සූත්රය: pip value = (දශම ආකාරයෙන් pip) × base units වල ස්ථාන ප්රමාණය.
EUR/USD සඳහා, pip යනු 0.0001. Standard lot එකක් යනු 100,000 EUR. USD වල pip වටිනාකම 0.0001 × 100,000 = $10. EUR/USD පියවර 10ක් (10 pips) ඉහළට ගියහොත් ගනුදෙනුව ලාභදායී වන අතර ලාභය $100 වේ.
කොටස්වල ලක්ෂ්ය අගය (Point value)
කොටස් pips වලින් වෙළඳාම් කරන්නේ නැත; ඒවා ඩොලර් සහ සෙන්ට් වලින් වෙළඳාම් කරයි. ඒ හා සමාන අදහස වන්නේ ලක්ෂ්ය අගය (point value) හෝ එක් කොටසකට ඩොලර් අගයයි.
$50 ක කොටසක් සඳහා, ලක්ෂ්ය 1 ක වෙනසක් යනු එක් කොටසකට $1 ක වෙනසකි. කොටස් 100 ක ස්ථානයක් සඳහා, ලක්ෂ්ය 1 ක වෙනසක් යනු ස්ථානයේ අගයෙහි $100 ක වෙනසකි.
ලක්ෂ්ය අගය යනු ස්ථානයේ ප්රමාණය මත පදනම්ව, ලක්ෂ්ය 1 ක වෙනසකට සිදුවන ඩොලර් වෙනසයි:
- $50 ක කොටස් 100ක්: $1 per point × 100 = $100 per point
- $50 ක කොටස් 500ක්: $1 per point × 500 = $500 per point
ස්ථානයේ අගය (position value) යනු කොටස් × මිලයි. $50 ක කොටස් 100ක් සඳහා, ස්ථානයේ අගය $5,000 වේ. 1% ක වෙනසක් යනු $50 කි. වෙනසෙහි ප්රතිශත ලක්ෂ්ය 1කට (percentage point) සිදුවන ඩොලර් වෙනස = කොටස් × මිල × 0.01.
දර්ශකවල ලක්ෂ්ය අගය
දර්ශක අනාගත ගිවිසුම් (index futures) සහ CFDs වල ලක්ෂ්ය අගය (point value) නිර්වචනය කරන ගුණකයක් (multiplier) ඇත. S&P 500 E-mini අනාගත ගිවිසුම සඳහා ගුණකය ලක්ෂ්යයකට ඩොලර් 50 කි. S&P 500 හි ලක්ෂ්ය 1ක වෙනසක් කොන්ත්රාත්තුවකට ඩොලර් 50ක වෙනසකි.
ලක්ෂ්යයකට ඩොලර් 1 ගුණකයක් සහිත S&P 500 CFD එකක් සඳහා, ලක්ෂ්ය 1ක වෙනසක් කොන්ත්රාත්තුවකට ඩොලර් 1ක වෙනසකි.
ලක්ෂ්ය අගය කොන්ත්රාත්තුව මගින් නිර්වචනය වේ. වෙළඳාමට පෙර කොන්ත්රාත්තුවේ විස්තර (contract specifications) කියවන්න.
ලීවරය බලපෑම වෙනස් කරන ආකාරය
ලීවරය pip/point අගය වෙනස් නොකරයි. $50ක කොටස්වල 100-කොටස් (100-share) ස්ථානයකට point එකකට ඩොලර් $100ක අගයක් ඇත—මුදල් භාවිත කළත් margin භාවිත කළත් එය එසේමයි.
ලීවරය ඔබගේ ගිණුමට සාපේක්ෂව ස්ථාන ප්රමාණය වෙනස් කරයි. $5,000ක ගිණුමක් ඇති වෙළෙන්දෙක් $10,000ක කොටස් මිලදී ගන්නේ (2× margin භාවිත කරමින්) නම්, ඔහු 2× ලීවරය සහිත ස්ථානයක් ක්රියාත්මක කරයි. කොටස්වල 1%ක වෙනසක් ඩොලර් $100ක් වන අතර එය ගිණුමේ 2%ක් වේ. මුදලින් (cash) කරන එමම වෙළඳාම ගිණුමට 1%ක වෙනසක් ලෙස පෙනේ.
ඩොලර් අගයෙන් ඇති අවදානම එකමයි; ගිණුමට ඇති ප්රතිශත බලපෑම වෙනස් වේ.
පයිප්/පොයින්ට් අගය සමඟ ස්ථාන ප්රමාණනය
ස්ථානයක් නිවැරදිව ප්රමාණනය කිරීමේ නිවැරදි ක්රමය වන්නේ, ඔබට අහිමි වීමට සූදානම් ගිණුම් ප්රතිශතය තීරණය කරලා, එම අහිමිය නවත්වන-අලාභ (stop-loss) මට්ටමේදී සිදුවන ලෙස ස්ථාන ප්රමාණය ගණනය කිරීමයි.
උදාහරණයක්: $50,000 ගිණුමක්, එක් එක් ගනුදෙනුවකට 1% අවදානමක් ($500). වෙළෙන්දාට $1 stop-loss එකක් (මිලෙන් 2%) සහිත $50 කොටසක් මිලදී ගැනීමට අවශ්යයි. එක් කොටසකට අවදානම $1. එවිට ස්ථාන ප්රමාණය $500 / $1 = කොටස් 500. ස්ථාන අගය 500 × $50 = $25,000 (ගිණුමේ 50%).
වෙළෙන්දා 2× margin භාවිතා කරන්නේ නම්, $25,000ක margin මත $50,000 (සම්පූර්ණ ගිණුම) දක්වා ස්ථානයක් තැබිය හැක. ඩොලර් වලින් අවදානම එකමයි ($500, කොටස $1 පහළ ගියොත්). ගිණුම මත ඇති අවදානම් ප්රතිශතය 1%යි.
pip/point value දෙකේම එකමයි. ස්ථාන ප්රමාණය සහ leverage වෙනස්.
ඉක්මනින් ගණනය කරන්නේ කෙසේද
ප්රායෝගික කෙටිමං තුනක්:
FX
JPY නොවන යුගලයක සම්මත ලොට් එකක් සඳහා, පිප් අගය ආසන්න වශයෙන් $10 වේ. මිනි ලොට් එකක් සඳහා $1. මයික්රෝ ලොට් එකක් සඳහා $0.10. නිවැරදි අගය තීරණය වන්නේ, එම යුගලයේ උපුටා දැක්වෙන (quote) මුදල් වර්ගය ඔබගේ ගිණුම් මුදල් වර්ගයට සාපේක්ෂව ඇති වත්මන් විනිමය අනුපාතය මතය.
කොටස්
ලක්ෂ්ය අගය (point value) යනු එක් කොටසකට ඩොලර් 1කි. 1% ක වෙනසක් සඳහා ඩොලර් වෙනස = කොටස් × මිල × 0.01. ඩොලර් 50 ක කොටස් 100ක් සඳහා, 1% ක වෙනසක් ඩොලර් 50කි.
දර්ශක අනාගත ගිවිසුම්
ලක්ෂ්ය අගය යනු ගිවිසුම් ගුණකයයි. S&P 500 E-mini සඳහා ලක්ෂ්යයට $50. Euro Stoxx 50 සඳහා ලක්ෂ්යයට €10. FTSE 100 සඳහා ලක්ෂ්යයට £10. 1% වෙනසක් සඳහා ඩොලර් වෙනස = ගිවිසුම් × ගුණකය × මිල × 0.01.
ඇගයීමට කෙසේද
ස්ථානයක් (position) ප්රමාණනය කරන විට, මෙවලම් අසන්න:
- නිෂ්පාදනයේ pip/point වටිනාකම කුමක්ද? (FX සඳහා ප්රමිතිගතයි, කොටස් සඳහා සරලයි, futures සඳහා කොන්ත්රාත් මගින් නිර්වචනය කර ඇත.)
- ගිණුමට සාපේක්ෂව ස්ථානයේ ප්රමාණය කුමක්ද? (මෙයින් leverage තීරණය වේ.)
- stop-loss දුර pips/points වලින් කොපමණද? (මෙයින් එක් එක් වෙළඳාම සඳහා ඩොලර් අවදානම තීරණය වේ.)
- ගිණුමෙන් අවදානමට ලක්වන ප්රතිශතය කුමක්ද? (බොහෝ උපාය මාර්ග සඳහා එක් වෙළඳාමකට 1-2% විය යුතුය.)
මෙම ප්රශ්නවලට ලැබෙන පිළිතුරු තමයි නිවැරදි ස්ථාන ප්රමාණය තීරණය කරන්නේ. නිවැරදි ප්රමාණය යාන්ත්රිකයි: stop-loss මට්ටමේදී අපේක්ෂිත අවදානම් ප්රතිශතය ලබාදෙන ප්රමාණයයි.
නිතර අසන ප්රශ්න
පයිප් අගය වැදගත් වන්නේ ඇයි?
පයිප් අගය මඟින් වෙළඳාම තැබීමට පෙර මිල වෙනස්වීමකින් ඇතිවන ඩොලර් බලපෑම ගණනය කළ හැක. මෙම ගණනය කිරීම ස්ථාන ප්රමාණකරණය (position sizing) සහ අවදානම් කළමනාකරණය (risk management) සඳහා පදනම වේ.
ලීවරය (leverage) පීප් අගයට (pip value) වෙනස්කම් කරනවාද?
නැහැ. ලීවරය ඔබගේ ගිණුමට සාපේක්ෂව ස්ථානයේ ප්රමාණය (position size) වෙනස් කරයි. නියමිත ස්ථානයේ ප්රමාණයක් සඳහා පීප් අගය එකමයි. $50ක කොටස්වල 100-ක කොටස් ස්ථානයක් තිබුණොත්, ඔබ මුදල් භාවිතා කළත් නැත්නම් margin භාවිතා කළත්, point එකකට අගය $100ක් වේ.
USD නොවන ගිණුමක් සඳහා pip වටිනාකම ගණනය කරන්නේ කෙසේද?
වත්මන් විනිමය අනුපාතය භාවිතයෙන් pip වටිනාකම ඔබගේ ගිණුම් මුදලට පරිවර්තනය කරන්න. සම්මත ලොට් එකකට $10ක pip වටිනාකමක් ඇති EUR/USD සඳහා, EUR හි pip වටිනාකම €9.20 (ආසන්න වශයෙන්) ලෙස ගණනය කළ හැක: $10 / EUR/USD = €9.20 (approximate).
පිප් එකක් සහ පොයින්ට් එකක් අතර වෙනස කුමක්ද?
පිප් එකක් යනු මුදල් යුගලයක (බොහෝ යුගල සඳහා 0.0001) සිදුවන කුඩාම මිල වෙනසයි. පොයින්ට් එකක් යනු කොටස් හෝ දර්ශකයක සිදුවන කුඩාම මිල වෙනසයි (කොටස් සඳහා 1 සෙන්ට්, දර්ශක සඳහා 1 ඒකකය). මේ දෙක විවිධ වෙළඳපොළවල භාවිතා වුවත්, සංකල්පය සමානයි.
අදාළ සම්පත්
ආරම්භ කරන්නේ කොහෙන්ද
ඔබ ස්ථානගත කිරීම (position sizing) සඳහා pip value සහ point value භාවිතා කිරීමට අවශ්ය නම්, ප්රායෝගිකව පළමු පියවර වන්නේ ඔබගේ සාමාන්ය සැකසුම සඳහා එක් එක් ගනුදෙනුවකට (trade) අදාළ ඩොලර් අවදානම ගණනය කිරීමයි. ස්ථානගත කිරීමේ ගණක යන්ත්ර (position-sizing calculators) සහිත වේදිකා වල වත්මන් ලැයිස්තුව සඳහා අපගේ Broker වගුව බලන්න.