මෙය ආයෝජන උපදෙස් නොවේ. ලබා දී ඇති තොරතුරු අධ්යාපනික සහ තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් වන අතර කිසිදු මූල්ය නිෂ්පාදනයක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට නිර්දේශයක් ලෙස නොසලකයි.
කොපි ට්රේඩිං යනු, එක් ට්රේඩරෙකු විසින් කොපි කිරීමට නිශ්චිත උපාය මාර්ගයක්, පෝර්ට්ෆෝලියෝවක්, හෝ ට්රේඩරෙකු තෝරාගන්නා උපාය මාර්ගයකි. එවිට වේදිකාව (platform) තෝරාගත් ප්රවේශය කොපි කරන්නාගේ ගිණුමේදී ප්රතිනිර්මාණය කරයි. කොපි ට්රේඩිං සහ සෝෂල් ට්රේඩිං අතර වෙනස වන්නේ සම්බන්ධ වීමේ මට්ටමයි: සෝෂල් ට්රේඩිං යනු ට්රේඩරෙකුගේ ක්රියා අනුගමනය කිරීමයි; කොපි ට්රේඩිං යනු පෙරනිර්වචනය කළ උපාය මාර්ගයක් හෝ පෝර්ට්ෆෝලියෝවක් අනුගමනය කිරීමයි.
මෙම ප්රවේශය වඩාත් ප්රයෝජනවත් වන්නේ, ක්රියාත්මක වන බව සොයාගත් උපාය මාර්ගයක් ඇති නමුත් එය තමන් විසින්ම ක්රියාත්මක කිරීමට වෙලාව හෝ විනයක් නොමැති ට්රේඩර්වරුන්ටයි. කොපි කරන්නා ක්රියාත්මක කිරීම වේදිකාවට පැවරේ; එවිට වේදිකාව විසින් කොපි කරන ලද ස්ථාන (positions) සඳහා වේලාව (timing), ප්රමාණය (sizing), සහ අවදානම් කළමනාකරණය (risk management) හැසිරවෙයි.
සමාජ වෙළඳාමට වඩා Copy Trading වෙනස් වන්නේ කෙසේද
Copy trading යනු වෙළෙන්දෙකු පිටපත් කිරීම නොව, උපාය මාර්ගයක් හෝ පෝට්ෆෝලියෝවක් පිටපත් කිරීමයි. එම උපාය මාර්ගය උපාය මාර්ග සපයන්නා විසින් (වේදිකාවේ සිටින තවත් වෙළෙන්දෙකු) නිර්වචනය කරනු ලබන අතර, වේදිකාව විසින් පිටපත් කරන්නාගේ ගිණුමේ එම උපාය මාර්ගයේ ස්ථාන (positions) ප්රතිනිර්මාණය කරයි. උපාය මාර්ග සපයන්නා විසින් පිටපත් කරන්නාගේ ස්ථාන සක්රීයව කළමනාකරණය කරන්නේ නැත; වේදිකාව උපාය මාර්ගයේ නීති අනුව එම ප්රතිනිර්මාණය සිදු කරයි.
ප්රධාන වෙනස නම් නම්යශීලීභාවය (flexibility)යි. සමාජ වෙළඳාමක අනුගාමිකයෙකු අනුගමනය කරන වෙළෙන්දා ගන්නා සෑම ස්ථානයක්ම පිටපත් කරයි, එම නිසා අනුගාමිකයාට පිටපත් කිරීම අභිරුචිකරණය කළ නොහැක. Copy trading පිටපත් කරන්නෙකුට පිටපත් අනුපාතය (copy ratio), අවදානම් මට්ටම (risk level), සහ පිටපත් කළ යුතු වත්කම් වර්ග (asset classes) වෙනස් කර, තමන්ගේ පැතිකඩට (profile) ගැලපෙන ලෙස සකස් කළ හැක.
දෙවන වෙනස නම් පැහැදිලිභාවය (transparency)යි. සමාජ වෙළඳාමක අනුගාමිකයෙකුට වෙළෙන්දාගේ මිනුම් (metrics) පෙනේ, නමුත් වෙළෙන්දාගේ තර්කය (reasoning) නොපෙනේ. Copy trading පිටපත් කරන්නෙකුට උපාය මාර්ගයේ නීති (strategy's rules), උපාය මාර්ගයේ වාර්තාගත ක්රියාකාරිත්වය (track record), සහ උපාය මාර්ගයේ අවදානම් මිනුම් (risk metrics) පෙනේ. එසේම, පිටපත් කරන්නාට තමන්ගේම ඇගයීම අනුව උපාය මාර්ගය එහි වටිනාකම මත තක්සේරු කළ හැක.
පිටපත් කිරීමට උපාය මාර්ගයක් තෝරා ගන්නේ කෙසේද
පළමු නිර්ණායකය වන්නේ උපාය මාර්ගයේ වාර්තාගත ඉතිහාසයයි. එම වාර්තාගත ඉතිහාසය අවම වශයෙන් මාස 12ක් දිගු විය යුතු අතර, ස්ථාවර ප්රතිලාභ රටාවක් සහ කළමනාකරණය කළ හැකි පහත වැටීමක් (drawdown) තිබිය යුතුය. මාස 6ක බුල් වෙළඳපොළ වාර්තාගත ඉතිහාසයක් සහ 50% drawdown එකක් ඇති උපාය මාර්ගයක් විවිධ වෙළඳපොළ තත්ත්වයන් තුළ පරීක්ෂා කර ඇති උපාය මාර්ගයක් නොවේ.
දෙවන නිර්ණායකය වන්නේ උපාය මාර්ගයේ විනිවිදභාවයයි. උපාය මාර්ගය සපයන්නා විසින් උපාය මාර්ගයේ නීති, ආස්ථානයන් (asset classes), leverage, stop මට්ටම්, සහ අවදානම් කළමනාකරණ ප්රවේශය පැහැදිලි කළ යුතුය. නීති හෙළි නොකරන උපාය මාර්ගයක් “black box” එකක් වන අතර, පිටපත් කරන්නා සපයන්නාගේ විශ්වසනීයත්වය මත විශ්වාසය තබමින් සිටී.
තුන්වන නිර්ණායකය වන්නේ පිටපත් කරන්නාගේම අවදානම් පැතිකඩ (risk profile)යි. වාර්ෂික 30% ප්රතිලාභයක් සහ 20% drawdown එකක් ඇති උපාය මාර්ගයක්, වාර්ෂික 15% ප්රතිලාභයක් සහ 5% drawdown එකක් ඇති උපාය මාර්ගයකට වඩා වෙනස් අවදානම් පැතිකඩක් ඇත. පිටපත් කරන්නා ඉහළම ප්රතිලාභය ඇති උපාය මාර්ගය නොව, තමන්ට පාඩුව දරාගත හැකි මට්ටමට ගැළපෙන උපාය මාර්ගයක් තෝරා ගත යුතුය.
පිටපත් වෙළඳාම (Copy Trading) සඳහා වන වියදම්
පිටපත් වෙළඳාමේ වියදම යනු උපාය සපයන්නාගේ ගාස්තුව, වේදිකාවේ ගාස්තුව, සහ පිටපත් කරන ලද ගනුදෙනු සඳහා Broker (බ්රෝකර්) ගන්නා කොමිස් මුදල එකතුවයි. උපාය සපයන්නාගේ ගාස්තුව සාමාන්යයෙන් ලාභයේ ප්රතිලාභයෙන් ප්රතිශතයක් (ලාභයෙන් 10-30%) හෝ ස්ථාවර මාසික ගාස්තුවක් ලෙස පවතී. වේදිකාවේ ගාස්තුව සාමාන්යයෙන් ගනුදෙනු මත spread එකක් හෝ ස්ථාවර මාසික ගාස්තුවක් ලෙස පවතී.
මෙම ගාස්තු ප්රතිලාභයෙන් සැලකිය යුතු කොටසක් “කන” හැකිය. වාර්ෂිකව 20%ක ප්රතිලාභයක් ලබාදෙන උපායක්, 20%ක performance fee එකක්, 1%ක වේදිකා ගාස්තුවක්, සහ සාමාන්ය Broker කොමිස් ගාස්තු සමඟින් තිබේ නම්, ගාස්තු සහ කොමිස් ගෙවීමෙන් පසු පිටපත් කරන්නාට ඉතිරි වන්නේ 14-15%ක ශුද්ධ ප්රතිලාභයක් විය හැක. අර්ථවත් මුදලක් යොදවීමට පෙර පිටපත් කරන්නා සියලුම වියදම් (all-in fee) ගණනය කළ යුතුය.
ගාස්තු වලට පිටපත් කරන්නාගේ ගනුදෙනු මත ඇති spread එකද ඇතුළත් වේ. වේදිකාව, එකම ගනුදෙනු අතින් (manually) ක්රියාත්මක කළේ නම් පිටපත් කරන්නාට ලැබෙන spread එකට වඩා පුළුල් spread එකකින් පිටපත් ගනුදෙනු ක්රියාත්මක කළ හැක. මෙම spread එක සෑම ගනුදෙනුවක් මතම අය කරන සැඟවුණු වියදමක් වන අතර, උපායය කරන ගනුදෙනු සංඛ්යාව වැඩි වන තරමට එය එකතු වී (compounds) වැඩි වේ.
පිටපත් වෙළඳාමේ අවදානම්
පළමු අවදානම වන්නේ උපාය සපයන්නාගේ පෙළඹවීමයි. උපාය සපයන්නාට කාර්යසාධන ගාස්තුවක් ගෙවනු ලබන අතර, එම කාර්යසාධන ගාස්තුව පිටපත් කරන්නා තනිවම ගන්නා අවදානමට වඩා වැඩි අවදානමක් ගැනීමට පෙළඹවීමක් නිර්මාණය කරයි. ලාභවලින් 20%ක් ගන්නා අතර පාඩුවලින් 0%ක් ගන්නා උපාය සපයන්නාට අසමමිතික (asymmetric) ඔට්ටු තැබීමට පෙළඹවීමක් ඇත.
දෙවන අවදානම වන්නේ වේදිකාවේ විශ්වසනීයත්වයයි. වේදිකාවක් උච්චාවචනකාරී සැසියක් අතරතුර අක්රිය වුවහොත්, පිටපත් කරන්නාගේ ස්ථාන (positions) යාවත්කාලීන නොවන අතර, පිටපත් කරන්නාට තීරණාත්මක වෙළඳාමක් මග හැරිය හැක. වේදිකාවේ ක්රියාකාරී කාල වාර්තාව (uptime record) ප්රයෝජනවත් මිනුමක් වේ.
තුන්වන අවදානම වන්නේ නියාමනයයි. පිටපත් වෙළඳාම විවිධ අධිකරණ බල ප්රදේශවල විවිධ ආකාරයෙන් නියාමනය කෙරේ. සමහර නියාමකයන් උපාය සපයන්නා ආයෝජන උපදේශකයෙකු ලෙස ලියාපදිංචි විය යුතු බව ඉල්ලා සිටින අතර, තවත් නියාමකයන් පිටපත් වෙළඳාම සම්පූර්ණයෙන්ම තහනම් කරයි. මුදල් යෙදීමට පෙර පිටපත් කරන්නා උපාය සපයන්නාගේ සහ වේදිකාවේ නියාමන තත්ත්වය පරීක්ෂා කළ යුතුය.
Copy Trading පිළිබඳ පොදු ප්රශ්න
මට ඕනෑම වේලාවක උපාය (strategy) එකක් පිටපත් කිරීම නවත්වන්න පුළුවන්ද? ඔව්, බොහෝ වේදිකා (platforms) මඟින් පිටපත් කරන්නාට ඕනෑම වේලාවක පිටපත් කිරීම නවත්වන්න ඉඩ දෙනවා. පවතින (existing) ස්ථාන (positions) පිටපත් කරන්නාගේ ගිණුමේ ඉතිරි වන අතර ඒවා පිටපත් කරන්නා විසින් අතින් (manually) කළමනාකරණය කළ යුතුයි.
උපාය සපයන්නා (strategy provider) වෙළඳාම නවත්වන්නේ නම් මොකද වෙන්නේ? සාමාන්යයෙන්, සපයන්නා නැවත වෙළඳාම ආරම්භ කරන තුරු හෝ වේදිකාව උපාය ඉවත් කරන තුරු පිටපත (copy) තාවකාලිකව නවත්වනු ලැබේ. පිටපත් කරන්නාගේ පවතින ස්ථාන විවෘතව පවතින අතර ඒවා පිටපත් කරන්නා විසින් අතින් කළමනාකරණය කළ යුතුයි.
Copy trading නියාමනය (regulated) කර තිබේද? Copy trading සමහර අධිකරණ බල ප්රදේශවල (UK, EU, Australia) නියාමනය කර ඇති අතර අනෙක් තැන්වල නියාමනය නොමැති (unregulated) විය හැක. මුදල් ආයෝජනය කිරීමට පෙර පිටපත් කරන්නා වේදිකාවේ සහ උපාය සපයන්නාගේ නියාමන තත්ත්වය (regulatory status) පරීක්ෂා කළ යුතුයි.
අදාළ සම්පත්
ආරම්භ කරන්නේ කොහෙන්ද
ඔබ ක්රමයක් ලෙස copy trading සලකා බලන්නේ නම්, සංසන්දනය කිරීමට වඩාත් ප්රයෝජනවත් විශේෂාංග වන්නේ එම strategy providerගේ වාර්තාව, ගාස්තු ව්යුහය, වේදිකාවේ නියාමන තත්ත්වය, සහ ලබාගත හැකි strategyන් ය. අපගේ broker comparison මඟින් copy trading ලබාදෙන brokerන් සහ ලබාගත හැකි විශේෂාංග ලැයිස්තුගත කරයි; ඒවා එකට ඔබ ඔබේ පළමු strategy තෝරාගැනීමට පෙර වේදිකාව කෙසේදැයි ඔබට පෙන්වයි.