මෙය ආයෝජන උපදෙස් නොවේ. ලබා දී ඇති තොරතුරු අධ්යාපනික සහ තොරතුරුමය අරමුණු සඳහා පමණක් වන අතර කිසිදු මූල්ය නිෂ්පාදනයක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට නිර්දේශයක් ලෙස නොසලකයි.
සමාජීය වෙළඳාම (Social trading) යනු උපාය මාර්ගයක් ලෙස, අනෙකුත් වෙළඳුන්ගේ ක්රියාකාරකම් මත පදනම්ව ඔබේ වෙළඳ තීරණ ගැනීමයි. සාමාන්යයෙන් මෙය සිදු වන්නේ වේදිකාවක් (platform) හරහාය; එම වේදිකාව තුළ වේදිකාවේ ඉහළම වෙළඳුන්ගේ කාර්යසාධනය, ස්ථාන (positions), සහ අවදානම් (risk) මිනුම් දර්ශනය වේ. වෙළඳුන් විසින් අනුගමනය කිරීමට වෙළඳුන් එක් අයෙකු හෝ වෙළඳුන් කණ්ඩායමක් තෝරා ගන්නා අතර, වේදිකාව ස්වයංක්රීයව තෝරාගත් වෙළඳුන්ගේ ස්ථාන අනුගමනකරුගේ ගිණුමට පිටපත් කරයි.
මෙම ප්රවේශය වඩාත් ප්රයෝජනවත් වන්නේ තමන්ටම පරීක්ෂා කර ඇති උපාය මාර්ගයක් නොමැති ආරම්භකයින්ටත්, එක් එක් ස්ථානය වෙන වෙනම කළමනාකරණය නොකර විවිධ උපාය මාර්ග හරහා විවිධාංගීකරණය කිරීමට කැමති වෙළඳුන්ටත්ය. පරීක්ෂා කර ඇති උපාය මාර්ගයක් ඇති පළපුරුදු වෙළඳුන්ට මෙය අඩු ප්රයෝජනවත් වන්නේ, සමාජීය වෙළඳුන්ගේ කාර්යසාධනය බොහෝ විට කාලයත් සමඟ ස්ථාවර නොවීම නිසාය.
සමාජීය වෙළඳාම ක්රියා කරන ආකාරය
සමාජීය වෙළඳාම් වේදිකාවක් මඟින් වෙළඳුන්ගේ (traders) සංග්රහයක්, ඔවුන්ගේ කාර්යසාධන සංඛ්යාලේඛන, ඔවුන්ගේ විවෘත තනතුරු, ඔවුන්ගේ අවදානම් මිනුම් (risk metrics), සහ ඔවුන්ගේ වෙළඳ ඉතිහාසය පෙන්වයි. අනුගාමිකයා (follower) එම මිනුම් මත පදනම්ව එක් වෙළඳුකු තෝරා ගනී. ඉන්පසු වේදිකාව එම වෙළඳුගේ තනතුරු අනුගාමිකයාගේ ගිණුමට නියමිත අනුපාතයකින් පිටපත් කරයි (උදාහරණයක් ලෙස, අනුගාමිකයාට අවදානමෙන් අඩක් ගැනීමට අවශ්ය නම් 0.5×).
පිටපත් කිරීම වේදිකාව විසින් ස්වයංක්රීයව සිදු කරයි. අනුගමනය කරන වෙළඳු (followed trader) විසින් තනතුරක් විවෘත කරන විට, වේදිකාව අනුගාමිකයාගේ ගිණුමේද එම තනතුරම නියමිත අනුපාතයට අනුව විවෘත කරයි. අනුගමනය කරන වෙළඳු තනතුර වසා දමන විට, වේදිකාව පිටපත් කළ තනතුරද වසා දමයි. අනුගාමිකයාට කිසිදු වෙළඳ තීරණයක් ගැනීමට අවශ්ය නැත; අනුගාමිකයාගේ වෙළඳාම සම්පූර්ණයෙන්ම අනුගමනය කරන වෙළඳුගේ තීරණ මත පදනම් වේ.
මෙම සමාජීය වෙළඳාම් වේදිකාව copy trading (එහිදී අනුගාමිකයා වෙළඳුකුට වඩා නිශ්චිත උපායමාර්ගයක් හෝ පෝට්ෆෝලියෝවක් තෝරා ගනී) සහ mirror trading (එහිදී අනුගාමිකයා සංඥාවක් මත පදනම්ව තනි වෙළඳයක් පිටපත් කරයි) වලට වඩා වෙනස් වේ. සමාජීය වෙළඳාම යනු උපායමාර්ගයක් අනුගමනය කිරීම නොව, වෙළඳුකු අනුගමනය කිරීමයි.
වැදගත් වන මිනුම්
වැදගත්ම මිනුම වන්නේ උපරිම පහත වැටීම (maximum drawdown) නොවෙයි. පසුගිය වසර තුළ 40% ක උපරිම පහත වැටීමක් සමඟ 50% ක ප්රතිලාභයක් ලබා දී ඇති වෙළෙන්දෙකුට, 10% ක උපරිම පහත වැටීමක් සමඟ 20% ක ප්රතිලාභයක් ලබා දී ඇති වෙළෙන්දෙකුට වඩා, ඉදිරි වසරේදී තවත් 40% ක පහත වැටීමකට ලක් වීමේ ඉඩකඩ වැඩිය. පහත වැටීම යනු අනුගාමිකයාට (follower) පෙනෙන්නේ නරකම අවස්ථාවේ අත්දැකීම කෙසේද යන්න කියන මිනුමයි.
දෙවන මිනුම වන්නේ ගනුදෙනු (trades) ගණනයි. පසුගිය වසර තුළ ගනුදෙනු 500ක් කර ඇති වෙළෙන්දෙකුට, එම කාලය තුළ ගනුදෙනු 20ක් පමණක් කර ඇති වෙළෙන්දෙකුට වඩා වඩා විශ්වාසනීය වාර්තාවක් ඇත. නියැදි ප්රමාණය (sample size) යනු මිනුම්වල සංඛ්යානමය විශ්වාසනීයත්වය සඳහා පදනමයි.
තුන්වන මිනුම වන්නේ වෙළෙන්දාගේ “skin in the game” ය. අනුගාමිකයන් සමඟම තමන්ගේම මුදල්ද වෙළඳාම් කරන වෙළෙන්දෙකු, අනුගාමිකයන්ගේ මුදල් පමණක් වෙළඳාම් කරන වෙළෙන්දෙකුට වඩා, අනුගාමිකයන්ගේ අවශ්යතාවන්ට වඩා සමපාත වේ. “skin in the game” යනු සමාජ වෙළඳ වේදිකාවක (social trading platform) ඇති වඩාත් වැදගත් පාලන (governance) යාන්ත්රණයයි.
සමාජීය වෙළඳාම (Social Trading) පිළිබඳ අවදානම්
පළමු අවදානම වන්නේ survivorship bias ය. වේදිකාවේ දක්නට ලැබෙන්නේ ප්රමාණවත් කාලයක් පවත්වාගෙන ගොස් වාර්තාවක් ගොඩනඟාගත් වෙළඳුන්ය. ඔවුන්ගේ ගිණුම් බිඳ වැටුණු වෙළඳුන් දක්නට නොලැබෙන අතර, අනුගාමිකයාට පෙනෙන්නේ සමාජීය වෙළඳාම් ආකෘතියේ හොඳම අවස්ථා (best-case) උදාහරණ පමණි.
දෙවන අවදානම වන්නේ copy delay ය. බොහෝ වේදිකාවල, අනුගාමිකයාගේ ස්ථාන (positions) අනුගමනය කළ වෙළඳුන්ගේ ස්ථානවලට පසුව තත්පර කිහිපයක සිට මිනිත්තු කිහිපයක් දක්වා වූ ප්රමාදයකින් විවෘත කර වසා දමයි. වේගවත් වෙළඳපොළකදී, මෙම ප්රමාදය ඇතුල්වීමේ සහ පිටවීමේ මිල ගණන්වල සැලකිය යුතු වෙනසක් ඇති කළ හැකි අතර, එම වෙනස මුල් පිටපතට සාපේක්ෂව පිටපත් කිරීමේ කාර්යසාධනය අඩු කරයි.
තුන්වන අවදානම වන්නේ වේදිකා අවදානම (platform risk) ය. සමාජීය වෙළඳාම් වේදිකාව යනු Broker සමඟ ඒකාබද්ධ කර ඇති තුන්වන පාර්ශ්ව සේවාවකි. වේදිකාව අක්රිය වුවහොත්, අනුගාමිකයාගේ පිටපත් කිරීම බාධා වේ. වේදිකාව ව්යාපාරයෙන් ඉවත් වුවහොත්, අනුගාමිකයාගේ පිටපත් කිරීමේ ඉතිහාසය සහ අනුගමනය කළ වෙළඳුන් සමඟ ඇති සම්බන්ධතාවය අහිමි විය හැක.
සිව්වන අවදානම වන්නේ අධික විවිධාංගීකරණය (over-diversification) ය. විවිධ වෙළඳුන් 10 දෙනෙකු පිටපත් කරන අනුගාමිකයෙකුට, එතරම් විවිධාංගීකරණය වූ පෝර්ට්ෆෝලියක් ලැබී, එක් එක් වෙළඳුන්ගේ වාසිය (edge) දුර්වල විය හැක. සමස්ත ප්රතිඵලය ශුන්යයට ආසන්න විය හැකි අතර, අනුගාමිකයා සමාජීය වෙළඳාම් වේදිකාවේ ගාස්තු ගෙවමින් කිසිදු ප්රතිලාභයක් ලබා නොගැනීමේ තත්ත්වයක් ඇති විය හැක.
සමාජ වෙළඳාමක් උපාය මාර්ගයක් ලෙස භාවිතා කරන්නේ කෙසේද
සත්යයම පිළිතුර නම් සමාජ වෙළඳාම භාවිතා කරන්නේ ආරම්භක පියවරක් ලෙස මිස ස්ථිර උපාය මාර්ගයක් ලෙස නොවේ. සමාජ වෙළඳාමක නිරත වෙළෙන්දෙකු අනුගමනය කරන වෙළෙන්දෙකුට මාස 6-12ක් තුළදී එම වෙළෙන්දාගේ උපාය මාර්ගය, එම වෙළෙන්දාගේ අවදානම් කළමනාකරණය, සහ විවිධ වෙළඳපොළ තත්ත්වයන් තුළ ඔහුගේ/ඇයගේ හැසිරීම ගැන ඉගෙන ගැනීමට හැකි වේ. එවිට අනුගමනය කරන්නාට එම උපාය මාර්ගය අනුගමනය කිරීමටද, එය වෙනස් කිරීමටද, නැතහොත් තමන්ගේම උපාය මාර්ගයක් වර්ධනය කිරීමටද තීරණය කළ හැක.
අනුගමනය කරන්නා සමාජ වෙළඳාම් වේදිකාවක් ඉගෙනුම් මෙවලමක් ලෙස භාවිතා කළ යුතු අතර, පවරාදීමේ මෙවලමක් ලෙස නොවේ. අනුගමනය කරන්නා අනුගමනය කරන වෙළෙන්දාගේ තීරණ විමසා බැලිය යුතුය, ඒ පිටුපස ඇති හේතු තේරුම් ගත යුතුය, සහ එම පාඩම් අනුගමනය කරන්නාගේම වෙළඳාමට යොදාගත යුතුය. සමාජ වෙළඳාම් වේදිකාව යනු පන්ති කාමරයක් මිස පෝර්ට්ෆෝලියෝ කළමනාකරුවෙකු නොවේ.
අදාළ සම්පත්
ආරම්භ කරන්නේ කොහෙන්ද
ඔබ සමාජීය වෙළඳාම (social trading) උපාය මාර්ගයක් ලෙස ඇගයීම කරන්නේ නම්, සංසන්දනය කිරීමට වඩාත් ප්රයෝජනවත් විශේෂාංග වන්නේ වෙළෙන්දා තෝරාගැනීමේ මිනුම් (trader selection metrics), පිටපත් කිරීමේ ප්රමාදය (copy delay), ගාස්තු ව්යුහය (fee structure), සහ ඔබගේ Broker සමඟ වේදිකාව (platform) ඒකාබද්ධ වීමයි. අපගේ broker comparison තුළ සමාජීය වෙළඳාම ලබාදෙන Broker සහ ලබාගත හැකි විශේෂාංග ලැයිස්තුගත කර ඇත; ඒවා එකට ඔබ පළමු වෙළෙන්දා අනුගමනය කිරීමට පෙර වේදිකාව කෙසේදැයි ඔබට පෙන්වයි.