Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Trailing stop je príkaz stop-loss, ktorý sleduje cenu, keď sa obchod posúva v prospešnom smere. Príkaz sa spustí vo zvolenej vzdialenosti od vstupu a následne sa posúva (ratchetuje) v smere obchodu o pevne stanovenú hodnotu alebo percento. Príkaz sa nikdy neposúva späť, čo je dôvod, prečo počas otvorenej pozície pomáha „zamknúť“ zisk.
Co je trailing stop
Trailing stop je príkaz stop-loss, ktorý sa pohybuje s cenou v smere obchodu o pevne stanovenú hodnotu alebo percento. Príkaz sa spustí vo zvolenej vzdialenosti od vstupu a keď sa cena pohybuje v priaznivom smere, príkaz ju nasleduje. Príkaz sa nikdy nepohybuje späť, takže trailing stop zaisťuje zisk, keď sa cena posunula v prospech obchodníka.
Príkaz je užitočný, keď obchodník chce „jazdiť“ trend bez nastavenia pevného cieľa. Obchodník si zvolí vzdialenosť trailingu a broker sa postará o presúvanie stopu. Pozícia zostáva otvorená, kým sa cena pohybuje v priaznivom smere, a pozícia sa uzavrie, keď sa cena obráti späť o vzdialenosť trailingu.
Pevne stanovené vs percentuálne trailingy
Dve hlavné varianty sú pevne stanovené trailingy a percentuálne trailingy. Pevne stanovený trailing používa vzdialenosť v dolároch alebo bodoch, napríklad 2 doláre na akciu pre americkú akciu. Percentuálny trailing používa percento z aktuálnej ceny, napríklad 5 percent.
Voľba závisí od preferencie obchodníka a volatility akcie. Akcia s vysokou volatilitou potrebuje širší trailing, aby sa predišlo tomu, že bude vyrazená kvôli dennému „šumu“, a akcia s nízkou volatilitou môže použiť tesnejší trailing. Percentuálny trailing sa automaticky rozširuje, keď cena rastie, a sprísňuje, keď cena klesá, čím sa trailing prispôsobí režimu volatility.
Postup krok za krokom
Prvým krokom je otvoriť formulár na zadanie pokynu v platforme. Obchodník vyberie v rozbaľovacom menu typ pokynu „trailing stop“. Platforma následne vyžiada vzdialenosť trailu, ktorá určuje, kedy sa stopka začne prispôsobovať pohybu ceny.
Ďalším krokom je zvoliť jednotku trailu. Platforma ponúka vzdialenosť v bodoch, v dolároch alebo v percentách, v závislosti od Broker. Obchodník zadá hodnotu a platforma vypočíta počiatočnú úroveň stopky z ceny vstupu.
Tretím krokom je nastaviť čas platnosti (time in force). Denné pokyny vypršia pri uzatvorení a pokyny „good-till-cancelled“ zostávajú aktívne, kým nie je pozícia zastavená (stopped out) alebo kým ich obchodník nezruší. Voľba závisí od obchodného horizontu.
Kde je objednávka podporovaná
Objednávka je štandardná vo väčšine retailových platforiem. MetaTrader 4 a 5 podporujú trailing stops na každej pozícii a obchodník môže nastaviť trail na základe pevného počtu bodov. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation a proprietárne platformy od zľavových Brokerov podporujú trailing stops s pevnou sumou aj percentuálnym trailom.
Objednávka nie je vždy dostupná v mobilných aplikáciách. Dôvodom je, že trail sa počíta na serveri a mobilná aplikácia nemusí mať túto funkciu povolenú. Obchodníci, ktorí chcú objednávku v mobile, by si mali skontrolovať dokumentáciu mobilnej aplikácie Brokera alebo nastaviť objednávku na desktopovej platforme.
Bežné chyby
Častou chybou je nastaviť trailing príliš tesne, čo spôsobí, že sa pozícia vyhodí stopkou kvôli dennému šumu. Trailing by mal byť širší než priemerný denný rozsah akcie a obchodník by si mal pred zadaním príkazu skontrolovať 14-dňový priemerný skutočný rozsah.
Ďalšou chybou je predpokladať, že trailing stop sa pohybuje oboma smermi. Trailing stop sa posúva iba v priaznivom smere a príkaz sa nikdy nevracia späť. Obchodník by nemal očakávať, že sa stop rozšíri, keď cena zvráti smer.
Tretia chyba je nastaviť trailing na akciu, ktorá práve mala gap, pretože gap posunie stop o rovnaké percento a nová úroveň stopu nemusí zodpovedať tolerancii rizika obchodníka. Obchodník by mal po gape stop resetovať alebo sa vyhnúť trailing stopu na akciách, o ktorých je známe, že robia gapy.
Bezne otazky o trailing stopoch
Je trailing stop rovnaky ako stop-loss? Nie. Stop-loss je pevny pokyn a trailing stop je pohyblivy pokyn. Trailing stop zacina na pevnej urovni a sleduje cenu, zatimco stop-loss zostava na rovnakej urovni.
Mozem pouzit trailing stop na short pozicie? Ano. Pri short pozicii sa trailing stop posuva nadol, ked cena klesa, a stop sa aktivuje vtedy, ked cena narastie o vzdialenost trail. Spravanie sa zrkadli s dlhou poziciou.
Aký je rozdiel medzi trailing stopom a trailing stop limitom? Trailing stop spusti trhovy pokyn, ked cena dosiahne urovne stop. Trailing stop limit spusti limitny pokyn a limitny pokyn sa nemusi vyplnit, ak cena prejde limit. Trailing stop sa vyplni pravdepodobnejsie a trailing stop limit dava obchodnikovi viac kontroly nad vyplnenou cenou.
Svisiace zdroje
Kde zacat
Ak hodnotite trailing stops, najuzitocnejsim prvym krokom je vybrat akciu s jasnym trendom, nastavit trail na jeden az dva krat 14-dnovy priemerny skutocny rozsah a sledovat poziciu jeden az dva tyzdne, aby ste videli, ako sa objednavka sprava. Nas broker comparison uvadza brokerov, ktori podporuju trailing stops a moznosti trailu, ktore spolu ukazu, ako vyzera platforma, este nez nastavite prvy trailing stop na zivu poziciu.