Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Pákové produkty nie sú vhodné pre všetkých investorov a vhodnosť závisí od skúseností investora, jeho miery tolerancie rizika a finančnej situácie investora. Pákový efekt, ktorý pri pozícii 5:1 vytvorí zisk 5 percent, môže vytvoriť aj stratu 5 percent a strata môže byť väčšia než zisk v dôsledku spreadu, provízie a poplatku za financovanie. Investor by mal pred otvorením pákovej pozície porozumieť kritériám vhodnosti a v prípade, že kritériá nie sú splnené, by sa mal pozrieť na alternatívy.
Kto by mal zvazovat pákove produkty
Prva skupina su skuseni obchodnici. Obchodnik, ktory zrealizoval stovky obchodov, ktory rozumie mechanike pákovania a ktory ma konzistentnu uspesnost, moze zvazovat pákove produkty. Skusenost je potrebna, pretoze pákove produkty vyzaduju rychle rozhodnutia a pákove produkty vyzaduju dobre pochopenie marze a riadenia rizika.
Druha skupina su investori s vysokou toleranciou voci riziku. Investor, ktory zvladne 20-percentnu stratu na jednej pozicii bez paniky, a investor, ktory ma dlhy casovy horizont, moze zvazovat pákove produkty. Vysoka tolerancia voci riziku je potrebna, pretoze pákove produkty mozu vyprodukovat velke straty a pákove produkty mozu vyprodukovat velke straty v kratkom case.
Tretia skupina su investori s diverzifikovanym portfoliom. Investor, ktory ma diverzifikovane portfoli, a investor, ktory si moze dovolit stratit pákovu poziciu bez toho, aby to ovplyvnilo financne ciele, moze zvazovat pákove produkty. Diverzifikacia je potrebna, pretoze pákove produkty pridavaju riziko do portfolia a pákove produkty by nemali tvorit velku cast portfolia.
Kto by sa mal vyhnúť pákovým produktom
Prvá skupina sú začiatočníci. Začiatočník, ktorý sa ešte len učí základy obchodovania, a začiatočník, ktorý si ešte nevytvoril konzistentnú výsledkovú históriu, by sa mal vyhnúť pákovým produktom. Začiatočník by mal začať s nepákovými produktmi a môže prejsť na pákové produkty, až keď má skúsenosti.
Druhá skupina sú investori s nízkou toleranciou rizika. Investor, ktorý neznesie 10-percentnú stratu, a investor, ktorý potrebuje peniaze na konkrétny cieľ v krátkodobom horizonte, by sa mal vyhnúť pákovým produktom. Nízka tolerancia rizika nie je kompatibilná s pákovými produktmi a nízka tolerancia rizika môže viesť k panickému predaju v nesprávnom čase.
Tretia skupina sú investori s koncentrovaným portfóliom. Investor, ktorý má veľkú časť svojho majetku v jednej akcii alebo sektore, a investor, ktorý si nemôže dovoliť prísť o pákovú pozíciu, by sa mal vyhnúť pákovým produktom. Koncentrácia zvyšuje riziko a koncentrácia spolu s pákou môže byť katastrofálna.
Štvrtá skupina sú investori blízko dôchodku. Pákové produkty sú príliš rizikové pre portfólio, ktoré potrebuje generovať príjem.
Posúdenie vhodnosti
Prvým kritériom je skúsenosť. Investor by mal mať aspoň jeden až dva roky obchodných skúseností a mal by mať konzistentnú výsledkovú bilanciu. Skúsenosť je predpokladom a skúsenosť je základom riadenia rizika.
Druhým kritériom je tolerancia rizika. Investor by mal byť schopný zniesť 20-percentnú až 30-percentnú stratu na jednej pozícii a investor by nemal panikáriť počas poklesu. Tolerancia rizika je osobná charakteristika a toleranciu rizika možno posúdiť prostredníctvom dotazníka.
Tretím kritériom je finančná situácia. Investor by mal mať diverzifikované portfólio a mal by mať finančnú rezervu na pokrytie margin callov. Finančná situácia je základom riadenia rizika a finančná situácia by mala byť stabilná ešte predtým, ako investor začne uvažovať o pákových produktoch.
Štvrtým kritériom je časový horizont. Investor by mal mať dlhý časový horizont a nemal by potrebovať peniaze na konkrétny cieľ v krátkodobom horizonte. Časový horizont umožňuje investorovi prečkať poklesy a časový horizont znižuje tlak na predaj v nesprávnom čase.
Hlavné riziká pre nevhodných investorov
Prvým rizikom je zosilnenie straty. Investor, ktorý nerozumie pákovému efektu, môže stratiť viac než počiatočný vklad a investor môže stratiť celý vklad v rámci jedinej transakcie. Zosilnenie straty je hlavné riziko pákových produktov a zosilňuje sa prostredníctvom spreadu, provízie a poplatku za financovanie.
Druhé riziko je margin call. Investor, ktorý nemá finančnú rezervu, môže byť prinútený uzavrieť pozíciu v najhoršom možnom čase. Margin call môže nastať kedykoľvek.
Tretím rizikom je psychologický tlak. Investor, ktorý nedokáže zvládnuť tlak, môže robiť emocionálne rozhodnutia a investor môže predať v nesprávnom čase.
Alternativy pre opatrnych investorov
Prvou alternatívou je nákup akcií bez pákového efektu. Investor, ktorý sa chce zapojiť do akciového trhu, môže nakúpiť akcie priamo a investor si môže postupne vybudovať diverzifikované portfólio. Nákup bez pákového efektu je najbezpečnejší spôsob investovania a nákup bez pákového efektu je vhodný pre všetkých investorov.
Druhou alternatívou je ETF. Investor, ktorý chce diverzifikáciu, si môže kúpiť ETF a ETF môže byť široko trhové ETF alebo sektorové ETF. ETF je nízkonákladový spôsob investovania a ETF je vhodné pre investorov s malým účtom.
Treťou alternatívou je podielový fond. Investor, ktorý chce profesionálnu správu, môže investovať do podielového fondu. Podielový fond je vhodný pre investorov, ktorí uprednostňujú prístup bez zásahov.
Bezne otazky o vhodnosti pákových produktov
Aké je minimalne skusenosti pre pákove produkty? Minimalne skusenosti su jeden az dva roky konzistentneho obchodovania a minimalne skusenosti zahfňaju zaznam ziskovych obchodov. Zaciatocnik by nemal pouzivat pákove produkty.
Mozem pouzivat pákove produkty s malym uctom? Ano, ale maly ucet je viac zranitelny voci margin call, a maly ucet moze byt zmazany jednym obchodom. Obchodnik s malym uctom by mal pouzivat nizsiu paku a obchodnik by mal mat financnu rezervu.
Aká je maximalna paka pre retailovych klientov? V Europskej unii je maximalna paka pre retailovych klientov 1:30 na hlavnych forexovych paroch a 1:5 na akciách. Maximalnu paku urcuje regulator a maximalna paka je navrhnuta tak, aby chránila retailoveho obchodnika.
Souvisejúce zdroje
- Najlepsie akciove brokery
- Recenzie brokerov
- Poplatky za sprostredkovanie → Porovnanie marzových sadzieb
Kde zacat
Ak posudzujete pákové produkty, najuzitocnejsim prvym krokom je zhodnotit skusenosti, mieru rizikovej tolerancie, financnu situaciu a casovy horizont. Nasa porovnanie brokerov uvadza brokerov, ktori ponukaju pákové produkty, a dostupnu paku, ktora vam spolu ukaze, co broker ponuka este pred tym, nez zadate prvy pákovy obchod.