Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Brokerage industry je uprostred štrukturálneho posunu a tento posun je poháňaný technológiou, reguláciou a meniacimi sa očakávaniami zákazníkov. Broker s plnými službami už nie je dominantným modelom, zľavový broker je novou normou a robo-advisor je rastúci segment. Trader, ktorý rozumie trendom, sa vie pripraviť na budúcnosť, a trader, ktorý pozná smer, ktorým sa odvetvie uberá, si môže vybrať brokera, ktorý zostane konkurencieschopný.
Posun smerom k digitalu a mobilu
Prvym trendom je posun smerom k digitalu a mobilu. Tradera, ktory predtym volal Brokerovi, aby zadal obchod, teraz moze zadat obchod z telefonu v priebehu niekolkych sekund, a trader, ktory predtym cakal na papierovy vypis, si teraz moze portfoli skontrolovat v realnom case. Posun je pohanany smartfonom a urychleny pandemiou.
Mobilne obchodovanie sa pre mnohych traderov stalo primarnym kanalom a mobilna platforma je najdolezitejsou castou ponuky Brokera. Broker, ktory ma silnu mobilnu platformu, dokaze pritahovat dalsiu generaciu traderov, a Broker, ktory ma slabu mobilnu platformu, pride o podiel na trhu. Trader, ktory hodnoti Brokera, by si mal otestovat mobilnu aplikaciu a mal by hladat Brokera s vybornou mobilnou skusenostou.
Vzostup obchodovania bez provízie
Druhým trendom je vzostup obchodovania bez provízie. Niekoľko veľkých Brokerov v USA, Európe a Ázii zrušilo províziu pri obchodoch s akciami a ETF a Brokeri zarábajú na rozpätí, platbe za tok objednávok a na maržovom financovaní. Model bez provízie vyvíjal tlak na tradičných Brokerov a tí boli nútení znížiť províziu, aby zostali konkurencieschopní.
Trader, ktorý profituje z modelu bez provízie, by mal aj naďalej porovnať celkové náklady a mal by sa zamerať na rozpätie, poplatok za platformu, poplatok za neaktivitu a poplatok za konverziu meny. Celkové náklady u Brokerov bez provízie môžu byť vyššie než celkové náklady u Brokerov s nízkou províziou a Trader by nemal predpokladať, že nula je vždy najlacnejšia.
Rast robo-poradcov
Tretím trendom je rast robo-poradcov. Robo-poradca sa stal významnou súčasťou odvetvia sprostredkovania a očakáva sa, že robo-poradca bude rásť dvojciferným tempom aj v nasledujúcom desaťročí. Robo-poradca je obľúbený u mladších investorov a u investorov, ktorí chcú prístup bez zásahov.
Robo-poradca vyvinul tlak na tradičných poradcov a tradiční poradcovia boli nútení znižovať poplatky. Poradca, ktorý účtuje 1 percento z aktív v správe, už nie je konkurencieschopný voči robo-poradcovi, ktorý účtuje 0.25 percenta. Trader, ktorý používa poradcu, by mal porovnať hodnotu a trader by mal zvážiť robo-poradcu ako alternatívu.
Uloha AI a strojového ucenia
Stvrty trend je uloha AI a strojového ucenia. Broker pouziva AI na odhalenie podvodu, na poskytovanie zakaznickej podpory, na odporucanie obchodov a na optimalizaciu portfolia. AI sa stava klucovou castou ponuky brokera a ocekava sa, ze v buducnosti bude hrat vacsiu rolu.
Obchodnik, ktory pouziva nastroje s podporou AI, moze usetrit cas a obchodnik, ktory pouziva nastroje s podporou AI, moze robit lepsie rozhodnutia. Obchodnik by mal hladat brokera, ktory pouziva AI zodpovedne, a obchodnik by mal hladat brokera, ktory vysvetluje odporucania, ktore AI dava.
Vplyv regulacie
Piatym trendom je vplyv regulacie. Regulator zvysuje mieru kontroly na burzovom (brokerage) priemysle a zavadza nove pravidla pre paku, zverejnovanie, vykazovanie a kyberneticku bezpecnost. Regulacia je navrhnuta tak, aby chránila obchodnika, a regulacia zvysuje naklady na dodrziavanie predpisov.
Obchodnik, ktory spolupracuje s regulovanym Brokerom, ma vyssiu uroven ochrany a obchodnik, ktory spolupracuje s regulovanym Brokerom, sa v pripade sporu moze opierat o regulatora. Obchodnik by si mal vybrat Brokera regulovaneho v jurisdikcii tier-1 a obchodnik by si mal overit licenciu Brokera.
Rast zlomkových akcií
Siedmy trend je rast zlomkových akcií. Niekoľko brokerov teraz umožňuje obchodníkovi kúpiť zlomok akcie a zlomková akcia umožňuje obchodníkovi investovať do drahých akcií s malým vkladom. Zlomková akcia je obľúbená medzi začiatočníkmi a zlomková akcia je obľúbená medzi obchodníkmi, ktorí používajú dollar-cost averaging.
Obchodník, ktorý používa zlomkové akcie, si môže vybudovať diverzifikované portfólio s malým účtom a môže investovať do akcií, ktoré by inak boli mimo dosahu. Obchodník by mal hľadať brokera, ktorý ponúka zlomkové akcie, a obchodník by mal porovnať poplatky za zlomkové akcie.
Bežné otázky o budúcnosti sprostredkovania
Zmiznú full-service brokeri? Nie, full-service broker nezmizne, ale full-service broker sa stane špecializovanou službou pre investorov s vysokým čistým majetkom. Full-service broker bude aj naďalej poskytovať personalizované poradenstvo a full-service broker bude aj naďalej účtovať prémiu.
Zníži sa provízia na nulu? Provízia je už teraz na nule u viacerých brokerov a v budúcnosti sa očakáva, že bude na nule u väčšiny brokerov. Broker bude zarábať príjmy z iných zdrojov a obchodník by mal porovnať celkové náklady.
Nahradí robo-advisor ľudského poradcu? Nie, robo-advisor nenahradí ľudského poradcu, ale robo-advisor sa stane predvolenou voľbou pre mnohých investorov. Ľudský poradca bude aj naďalej zohrávať úlohu pri zložitých situáciách a ľudský poradca bude aj naďalej účtovať prémiu.
Souvisejace zdroje
Kde zacat
Ak hodnotite buducnost maklerstva, najuzitocnejsim prvym krokom je identifikovat trendy, ktore su pre vas obchodny styl najrelevantnejsie, a vybrat si maklera, ktory je dobre pripraveni na buducnost. Nasa porovnanie brokerov uvadza brokerov a trendy, ktorym sa venuju, a ktore spolu hovoria, co broker ponuka este predtym, nez si otvorite ucet.