Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Zmena custodiána znamená presun vášho účtu na obchodovanie s akciami z jedného Broker (custodiána hotovosti a cenných papierov) na iného. Proces je pre väčšinu štandardných účtov jednoduchý a nový Broker zvyčajne vybaví papierovanie a komunikáciu s pôvodným Broker.
Custodián je inštitúcia, ktorá drží hotovosť a cenné papiere na účte. Pre väčšinu retailových obchodníkov je custodián Broker. Zmena custodiána znamená presun aktív na iného Broker a transfer sa dá vykonať dvoma spôsobmi: in-specie transfer (cenné papiere sa presunú bez predaja) alebo cash transfer (cenné papiere sa predajú a hotovosť sa presunie).
Prevody v naturáliách
Prevody v naturáliách, tiež nazývané ACAT transfer (v USA) alebo broker-to-broker transfer, presúvajú cenné papiere a hotovosť zo starého účtu do nového účtu bez toho, aby sa spustil predaj a nákup. Cenné papiere sa presúvajú tak, ako sú, a daňový základ (cost basis) zostáva zachovaný. Tento prevod je najefektívnejší spôsob, ako zmeniť custodiána, pretože aktíva zostávajú investované počas celého procesu.
Nový Broker iniciuje prevod v mene majiteľa účtu. Majiteľ účtu vyplní formulár na prevod od nového Brokera a uvedie názov starého Brokera, číslo účtu a údaje o držiteľovi účtu. Nový Broker odošle formulár starému Brokerovi a starý Broker prevedie aktíva.
Prevody zvyčajne trvajú 3-10 pracovných dní na väčšine rozvinutých trhov. Počas prevodu majiteľ účtu nemôže obchodovať s pozíciami, ktoré sa prevádzajú. Starý Broker môže účtovať poplatok za prevod (typicky $50-$150 v USA, €25-€100 v EÚ) a nový Broker môže poplatok preplatiť ako súčasť akcie.
Peňažný prevod
Ak si starý Broker neporadí s prevodmi v naturáliách, alebo ak si majiteľ účtu želá čistý „odrez“, môže pozície predať, presunúť hotovosť na nového Brokera a tam ich znovu nakúpiť. Proces je rýchlejší (1-3 pracovné dni, kým hotovosť dorazí), no spúšťa daňovú udalosť (predaj cenných papierov) a vystavuje účet trhovému riziku počas medzery medzi predajom a opätovným nákupom.
Peňažný prevod je správny postup, ak si majiteľ účtu chce aj tak zmeniť zloženie portfólia, alebo ak je účet dostatočne malý na to, aby transakčné náklady neboli podstatné. Tento postup nie je ideálny pre veľké, dlhodobo držané portfólio, kde má daňový dôsledok predaja význam.
Co potrebuje novy Broker
Novy Broker bude od vas pytat rovnake informacie ako pri novom ucte: identifikaciu (pas alebo narodne ID, doklad o adrese), meno stareho Broker-a a cislo uctu a podpis majitela uctu na formulari pre prevod. Niektori Broker-i si tiez pytaju nedavny vypis od stareho Broker-a na potvrdenie pozicii a nakladovej zakladne.
Novy Broker bude tiez pytat, aby majitel uctu vybral typ uctu (individualny, spolocny, firemny, trust) a strukturu poplatkov (standard, premium, active trader). Vyber urcuje podmienky uschovy, preto by si majitel uctu mal pred vyberom skontrolovat moznosti.
Na co si dať pozor počas zmeny
Prvým rizikom je medzera v prístupe k obchodovaniu. Počas prevodu sú pozície „v tranzite“ zmrazené a majiteľ účtu ich nemôže obchodovať. Ak sa trh pohybuje rýchlo, majiteľ účtu môže premeškať obchodnú príležitosť alebo nebude môcť uzavrieť pozíciu. Riešením je uzavrieť všetky pozície, ktoré sú citlivé na čas, ešte pred začatím prevodu, alebo akceptovať túto medzeru.
Druhé je čiastočný prevod. Niektorí Brokeri prevádzajú iba pozície, ktoré sú na rovnaké meno a v rovnakej mene. Ak účet obsahuje pozície v rôznych menách alebo na rôzne mená (spoločný účet), prevod môže trvať dlhšie alebo môže vyžadovať viacero formulárov.
Tretie je poplatok za prevod. Starý Broker môže účtovať poplatok za zrušenie účtu alebo za prevod aktív. Majiteľ účtu by si mal pred začatím prevodu skontrolovať cenník poplatkov starého Brokera a politiku novej spoločnosti na preplácanie poplatkov.
Bezne otazky o zmene custodiána
Mozem zmenit custodiána, ak mam otvoreny marzovy uver? Ano, ale proces je zlozitejsi. Marzovy uver sa musi splatit v case prevodu, pretoze novy custodian nema marzovu dohodu stareho brokera. Trader bude mozno musiet predat niektore pozicie na splatenie uveru alebo previesť kolateral a ziskat novy marzovy uver u noveho brokera.
Pridem o informacie o mojej nakladovej baze? Nakladova baza by sa mala prevziat v ramci prevodu v naturalii, ale nie vsetci brokri ju poskytuju spravne. Trader by si mal uchovat kopiu vsetkych vyuctovani a potvrdeni o obchodoch, pre pripad, ze nakladova baza bude potrebne manualne zadat u noveho brokera.
Musim zatvorit ucet u stareho brokera? Stary broker zvycajne po dokončení prevodu ucet uzavrie. Ak nezostanu ziadne dalsie pozicie ani hotovost, stary broker moze ucet uzavriet automaticky. Trader by mal potvrdit so starym brokerom, ze ucet je uzavrety.
Souviseace zdroje
Kde zacat
Ak menite custodiána, najuzitocnejsim prvym krokom je skontrolovat politiku prevodu noveho Brokera, poplatok za prevod u stareho Brokera a casovy harmonogram prevodu. Nasa porovnanie brokerov uvadza custodiánov vo velkych jurisdikciach a ich transferove politiky, ktore vam spolu povedia, ako vyzera zmena este pred tym, ako ju zacnete.