Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Basket trading je simultánne vykonanie skupiny akciových príkazov ako jedinej obchodnej akcie. Basket môže obsahovať nákupné príkazy, predajné príkazy alebo kombináciu oboch a platforma vykoná príkazy za najlepšie dostupné ceny. Tento prípad použitia je najčastejší medzi správcami portfólií, obchodníkmi s ETF a obchodníkmi, ktorí používajú systematické stratégie.
Nie všetky obchodné platformy podporujú basket trading a tie, ktoré ho podporujú, to robia rôznymi spôsobmi. Niektoré platformy majú vyhradené rozhranie pre basket trading, niektoré ho podporujú iba cez API a niektoré ho ponúkajú iba pre účty nad určitú veľkosť alebo úroveň poplatkov.
Co je v skutocnosti obchodovanie s kose
Kose order je pokyn, ktory sa sklada z viacerych pokynov na akcie, ktore platforma vykona ako jeden celok. Kose moze trader definovat pred otvorenim trhu a platforma vykona obchody po otvoreni trhu (pri market order) alebo v case, ktory trader urci (pri limit order).
Vyhodou obchodovania s kose oproti zadavaniu kazdeho pokynu zvlast je rychlost a konzistentnost. Trader si moze definovat kose 20 akcii, 30 akcii alebo 50 akcii a platforma vykona vsetky z nich v priebehu niekolkych sekund. Vykonanie kose je konzistentnejsie nez zadavanie kazdeho pokynu zvlast a konzistentnost je dolezita pre tradera, ktory sa riadi systematickym rebalancingom alebo strategiu, ktora vyzaduje simultanny vstup.
Nevyhodou je, ze vykonanie kose moze vyprodukovat iny priemerny kurz nez jednotlive pokyny, pretoze platforma vykona kose v urcitej sekvencii a pocas vykonavania sa kurz moze zmenit. Rozdiel je zvycajne maly pri standardnom kose a vacsi pri kose akcii s vysokou volatilitou.
Ktoré platformy podporujú obchodovanie s košmi
Väčšina profesionálnych platforiem podporuje obchodovanie s košmi. Do tejto kategórie patria Interactive Brokers (s jeho rozhraním na obchodovanie s košmi a IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate a niektoré z väčších zľavových brokerov (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro a ETRADE's Power ETRADE). Platformy zvyčajne vyžadujú aktívny účet obchodníka alebo vyšší minimálny vklad na prístup k rozhraniu pre koše.
Retailové platformy (mobilne orientované zľavové brokery s nulovou províziou) zvyčajne nepodporujú obchodovanie s košmi. Platformy sú navrhnuté pre príležitostných obchodníkov, ktorí zadávajú malý počet objednávok, a rozhranie pre koše nie je pre používateľskú základňu platformy prioritou. Obchodník, ktorý potrebuje obchodovanie s košmi na retailovej platforme, zvyčajne musí použiť API platformy.
Platformy, ktoré podporujú obchodovanie s košmi, zároveň podporujú celý rozsah typov objednávok (market, limit, stop, trailing stop) a obchodník môže definovať koš pomocou typu objednávky a veľkosti pre každú akciu.
Súvisiaci pojem: zlomkové koše akcií
Niektoré platformy podporujú zlomkové koše akcií, ktoré umožňujú obchodníkovi priradiť sumu v dolároch ku každej akcii v koši namiesto zadávania počtu akcií. Platforma prevedie sumu v dolároch na zlomkový počet akcií za vykonávaciu cenu a obchodník následne získa portfólio, ktoré je vážené podľa alokácie v dolároch, nie podľa počtu akcií.
Zlomkové koše akcií sú najviac užitočné pre obchodníkov, ktorí chcú zaviesť systematickú stratégiu (reinvestovanie dividend, alokácia v sektoroch, risk-parity) alebo pre obchodníkov s malým účtom, ktorí si chcú kúpiť diverzifikované portfólio akcií. Platformy, ktoré podporujú zlomkové koše akcií, zahŕňajú Robinhood, M1 Finance a program zlomkových akcií od Fidelity.
Cena basketového obchodovania
Cena basketového obchodovania je súčet provízií za jednotlivé príkazy v koši, plus akékoľvek prémiu, ktoré platforma účtuje za funkčnosť koša. Väčšina platforiem účtuje štandardnú províziu za každý príkaz a koš neznižuje cenu na jeden obchod. Koš 20 akcií s províziou 5 USD za obchod stojí 100 USD na províziách a cena je rovnaká, či sa obchody zadávajú jednotlivo, alebo prostredníctvom mechanizmu koša.
Cena je tiež funkciou spreadu na každej akcii. Koš 20 likvidných akcií (komponenty S&P 500) má na každej akcii tesný spread a náklady na realizáciu sú malé. Koš 20 nelikvidných akcií (small caps, micro caps) má na každej akcii širší spread a náklady na realizáciu sú väčšie. Obchodník by mal pri hodnotení ceny basketového obchodu zohľadniť spread, nielen províziu.
Bezne otazky o obchodovani s košmi
Je obchodovanie s košmi to iste ako obchodovanie s ETF? Nie. ETF je produkt, ktory sleduje kôš akcii; obchodnik kupi jednu akciu ETF a ziska expoziciu voči košu. Obchodovanie s košmi znamena kupovanie jednotlivych akcii v koši ako samostatnych objednavok. ETF je lacnejsie pre jednorazovy nakup; obchodovanie s košmi je lacnejsie pri rebalansingu, ked obchodnik uz ma niektore pozicie.
Môžem vytvorit kôš akcii na zaklade temy? Ano, vacsina platforiem na obchodovanie s košmi umoznuje obchodnikovi definovat vlastny kôš na zaklade akejkolvek temy (zelena energia, AI, akcie suvisiace s kryptom, dividendovi aristokrati). Obchodnik si vyberie akcie, urci ich vahu a platforma vykona obchod s košom.
Aká je minimalna velkost koša? Minimalna hodnota zavisi od platformy. Niektore platformy vyzaduju minimum 5 akcii, niektore 10 a niektore nemaju ziadne minimum. Obchodnik by si mal pred zostavenim koša skontrolovat pravidla platformy pre obchodovanie s košmi.
Svisiace zdroje
Kde zacat
Ak posudzujete obchodovanie v košoch, najuzitocnejsim prvym krokom je skontrolovat, ci vas broker podporuje basket objednavky, minimalnu velkost uctu pre rozhranie košov a harmonogram provizii. Nasa porovnanie brokerov uvadza dostupne typy objednavok a funkcie platformy u kazdeho brokera, ktore spolu ukazu, ako vyzera moznost obchodovania v košoch, este nez si zorganizujete svoj portfel.