Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
MetaTrader je platforma na obchodovanie tretej strany vyrobená spoločnosťou MetaQuotes, softvérovou firmou so sídlom na Cypre. Platforma je licencovaná brokerom po celom svete a brokeri si platformu prispôsobujú pre vlastnú ponuku produktov. Platforma je najrozšírenejšia retailová obchodná platforma na svete, pričom ju používajú milióny obchodníkov na obchodovanie FX, CFDs a iných derivátov. Platforma je navrhnutá pre deriváty, nie pre priame obchodovanie s akciami, a tento rozdiel je dôležitý pre náklady obchodníka, regulačné zaobchádzanie a vlastníctvo podkladových aktív.
Dve verzie
MetaTrader 4 (MT4) bol vydaný v roku 2005 a stal sa štandardnou platformou pre retailové FX obchodovanie. MetaTrader 5 (MT5) bol vydaný v roku 2010 a pridal podporu pre viac tried aktív, viac typov pokynov a modernejšiu kódovú základňu. Obe verzie sa stále používajú: MT4 je populárnejší medzi FX obchodníkmi a MT5 je populárnejší medzi obchodníkmi s viacerými aktívami. Voľba medzi nimi je väčšinou funkciou ponuky brokera a väčšina brokerov ponúka obe.
Dve verzie nie sú vzájomne zameniteľné. MT4 podporuje menej typov pokynov a menej časových rámcov, ale má väčšiu knižnicu vlastných indikátorov a expert advisorov. MT5 podporuje viac typov pokynov, viac časových rámcov a modernejší ekonomický kalendár, no knižnica vlastných indikátorov a EA je menšia. Obchodník, ktorý začína od nuly, môže použiť ktorúkoľvek verziu a rozhodnutie závisí od ponuky brokera.
Architektura platformy
Platforma je klientska aplikácia, ktorá sa pripája na server brokera. Klient je nainštalovaný v počítači obchodníka (alebo beží v mobilnom zariadení obchodníka) a server prevádzkuje broker. Klient posiela obchodnícke príkazy na server, server smeruje príkazy na poskytovateľov likvidity brokera a vyplnenia sa vracajú klientovi. Celý cyklus trvá milisekundy na likvidnom trhu.
Klient je „tenká“ aplikácia a väčšina logiky platformy beží na serveri. Server spravuje účet obchodníka, smerovanie príkazov, kontrolu rizík a historické dáta. Klient poskytuje používateľské rozhranie, graf a indikátory. Architektúra je spoľahlivá a rýchla a platforma bola takmer dve desaťročia štandardom pre retailové obchodovanie.
Ako platforma súvisí s obchodovaním akcií
Primárnym trhom platformy je FX, kde obchodníci kupujú a predávajú menové páry. Sekundárnym trhom platformy sú CFDs, kde obchodníci kupujú a predávajú kontrakty, ktoré sledujú podkladové aktívum. Trh s CFD zahŕňa CFDs na akcie, indexy, komodity a dlhopisy. Platforma nepodporuje priame obchodovanie na burze, kde by obchodník vlastnil akcie a akcie by boli vedené v účte úschovy.
Obchodník, ktorý používa MetaTrader na obchodovanie americkej akcie, obchoduje CFD na americkú akciu, nie samotnú americkú akciu. CFD je zmluva s Brokerom a Broker je protistranou. CFD vypláca rozdiel medzi vstupnou cenou a výstupnou cenou, plus akékoľvek náklady na financovanie pri držaní cez noc. CFD nedáva obchodníkovi vlastníctvo podkladových akcií a CFD nedáva obchodníkovi právo hlasovať ani právo prijímať dividendy v rovnakej forme ako podkladové aktívum.
Toto rozlíšenie je dôležité z niekoľkých dôvodov. Prvým je cena. CFD na americkú akciu zvyčajne má užší spread než samotná podkladová akcia, ale CFD platí náklady na financovanie pri držaní cez noc a náklady na financovanie reálne znižujú výnosy pri dlhodobom držaní. Druhým je regulačné posúdenie. CFD je regulované ako derivát a limit pákového efektu a politika marže sú pravidlá pre deriváty, nie pre akcie. Tretím je vlastníctvo. Obchodník, ktorý drží CFD, nevlastní podkladové aktívum a obchodník nemôže previesť CFD na iného Brokera.
Vyhody MetaTraderu pre obchodovanie s akciami
Platforma ma niekolko vyhod pre traderov, ktori su spokojni s obchodovanim CFD na akcie. Tesne spread-y su prva, a su vysledkom konkurencie medzi Brokermi MetaTrader. Rychle vykonavanie je druhe, a je vysledkom priameho spracovania platformy (straight-through processing). Automatizovane obchodovanie je tretie, a je vysledkom frameworku expert advisorov platformy. Hlboka kniznica indikátorov je stvrta, a je vysledkom dlhej historie platformy a aktivnej komunity.
Vyhody su skutocne a trader, ktory pouziva CFD strategiu na akcie, z nich moze profitovat. Trader, ktory pouziva dlhodobu strategiu kup a drz akcie, je lepsie obsluhovany platformou, ktora podporuje priame obchodovanie s akciami, pri ktorom su akcie drzane na ucte v opatrovatelskom (custody) rezime.
Obmedzenia MetaTraderu pri obchodovaní s akciami
Prvé obmedzenie je trieda aktív. Platforma je postavená pre FX a CFDs a platforma nie je veľmi vhodná na priame obchodovanie s akciami. Obchodník, ktorý chce vlastniť akcie, mať právo hlasovať a právo prijímať dividendy v rovnakej forme ako podkladové aktívum, by mal použiť inú platformu.
Druhé obmedzenie je regulačné posúdenie. CFD sa reguluje ako derivát a limit pákového efektu je limit regulátora pre retailových obchodníkov pri derivátoch. Tento limit je často nižší než limit pri priamom obchodovaní s akciami a obchodník je vystavený nižšiemu limitu.
Tretie obmedzenie je dátový feed. Dátový feed platformy poskytuje broker a dátový feed brokera nie je vždy rovnaký ako dátový feed burzy. Obchodník, ktorý porovnáva cenu v MetaTrader s cenou na burze, uvidí malé rozdiely a rozdiely sú zvyčajne výsledkom dátového feedu brokera.
Svisiace zdroje
Kde zacat
Ak hodnotite MetaTrader na obchodovanie s akciami, najuzitocnejsim cviceni je zalozit si maly ucet u MetaTrader brokera a otestovat platformu po dobu jedneho tyzdna. Nasa porovnanie brokerov uvadza MetaTrader brokerov, ktori ponukaju akciove CFDs, spread-y a cennik poplatkov, ktore spolu ukazu, ake su naklady a ako vyzera pracovny postup, este nez sa rozhodnete.