Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Broker nie je banka a ochrany na sprostredkovateľskom účte nie sú rovnaké ako ochrany na bankovom vklade. FDIC pokrýva bankové vklady v USA do výšky $250,000 na jedného vkladateľa, na jednu poistenú banku. SIPC pokrýva sprostredkovateľské účty v USA do výšky $500,000 na jedného zákazníka, pričom limit na hotovosť je $250,000. Obchodník, ktorý má sprostredkovateľský účet, by mal poznať rozdiel a mal by vedieť, čo robiť, ak sprostredkovateľská spoločnosť zlyhá.
Na co sa vzťahuje SIPC
SIPC je americká nezisková korporácia, ktorá chráni účty zákazníkov v brokerských spoločnostiach, ktoré sú členmi SIPC. SIPC poskytuje ochranu až do výšky $500,000 na zákazníka, pričom limit na hotovosť je $250,000. Ochrana sa vzťahuje na stratu hotovosti a cenných papierov, ktoré sú vedené v brokerskej spoločnosti člena SIPC, a aktivuje sa vtedy, keď brokerská spoločnosť zlyhá a zákaznícke aktíva chýbajú v jej záznamoch.
SIPC nepokrýva straty spôsobené poklesom trhovej hodnoty cenných papierov. Ak má obchodnícky účet $100,000 akcií, ktoré klesnú na $50,000, SIPC nepokrýva stratu $50,000. SIPC pokrýva iba samotnú stratu aktív, nie stratu v hodnote týchto aktív.
SIPC nepokrýva všetky brokerské spoločnosti. SIPC pokrýva brokerské spoločnosti, ktoré sú členmi, a väčšina amerických registrovaných brokerských spoločností je členmi. Brokerská spoločnosť, ktorá nie je členom SIPC, nie je krytá, a obchodník by si mal pred vložením prostriedkov do účtu overiť stav členstva. Členstvo je zvyčajne uvedené na webovej stránke brokerskej spoločnosti a obchodník si ho môže potvrdiť na webovej stránke SIPC.
Co SIPC nerobi
SIPC nezabezpecuje poistenie hodnoty cennych papierov. SIPC chrani obchodnika pred stratou cennych papierov, nie pred stratou v hodnote cennych papierov. Tento rozdiel je dôležity: obchodnik, ktory ma poziciu v akcii v hodnote 100 000 USD, ktora klesne na 50 000 USD, stratil 50 000 USD a SIPC tuto stratu nepokrýva. Obchodnik, ktory ma poziciu v akcii v hodnote 100 000 USD a brokerstvo zlyha bez toho, aby poziciu vratilo, stratil 100 000 USD v cennych papieroch a SIPC pokryje 100 000 USD (v ramci limitu).
SIPC nepokrýva vsetky triedy aktiv. SIPC pokryva akcie, dlhovopisy, podielove fondy a ine registrovane cenne papiere. SIPC nepokrýva futures, FX, CFDs ani ine derivatne produkty, ktore nie su registrovane cenne papiere. Obchodnik, ktory ma futures poziciu v zlyhavajucom brokerstve, je vystaveny strate z pozicie a SIPC tuto stratu nepokrýva.
Co robiť, ak broker zlyhá
Prvým krokom je kontaktovať správcu ustanoveného organizáciou SIPC. Správca je zodpovedný za zlikvidovanie majetku brokera a vrátenie majetku zákazníkov zákazníkom. Správca bude kontaktovať zákazníkov priamo a poskytne pokyny na podanie žiadosti.
Druhým krokom je zhromaždiť dokumentáciu. Obchodník by mal mať kópie výpisov z účtu, potvrdení o obchodoch a reportov o pozíciách. Dokumentácia je základom žiadosti a obchodník by mal dokumentáciu priebežne aktualizovať.
Tretím krokom je podať žiadosť správcovi. Žiadosť je formulár, ktorý sa pýta na meno zákazníka, číslo účtu, aktíva, ktoré sú na účte, a hodnotu týchto aktív. Správca žiadosť preskúma a buď ju prijme, alebo zamietne. Prijatá žiadosť sa vyplatí z fondu SIPC, maximálne do výšky limitu krytia.
Štvrtým krokom je otvoriť nový účet v inom Brokerovi. Obchodník, ktorý čaká na vyplatenie z SIPC, môže stále obchodovať a nový účet je základom pre obchodnú činnosť. Nový účet by mal byť v Brokerovi, ktorý je členom SIPC, a nový účet by mal byť financovaný hotovosťou, ktorá nie je súčasťou aktív zlyhávajúceho brokera.
Európske a britské ekvivalenty
Schéma odškodnenia investorov v EÚ chráni až do výšky 20 000 € na každého oprávneného. Schému prevádzkuje národný regulátor v každej krajine EÚ a krytie sa aktivuje vtedy, keď zlyhá broker a chýbajú aktíva zákazníka. Krytie je nižšie než krytie SIPC a obchodník, ktorý má veľký účet, by si mal uvedomiť limit.
Schéma odškodnenia finančných služieb (Financial Services Compensation Scheme, FSCS) v Spojenom kráľovstve chráni až do výšky 85 000 £ na každého oprávneného. Schému prevádzkuje FSCS a krytie sa aktivuje vtedy, keď zlyhá broker regulovaný v Spojenom kráľovstve. Krytie je podobné schéme v EÚ a obchodník by si mal uvedomiť limit.
Obchodník, ktorý má brokerský účet v jurisdikcii mimo „tier-one“, je vystavený nižšej úrovni ochrany alebo dokonca žiadnej ochrane. Offshore brokeri nepodliehajú SIPC, schéme EÚ ani FSCS a cesta k vymoženiu náhrady pri zlyhaní je dlhšia a menej istá.
Ako riadit riziko
Upraimna odpoved je drzat nizsi zostatok v ktoromkolvek jedinom Brokerovi nez je limit v ramci kompenzacneho systemu. Trader, ktory ma €30,000 v jednom EU Brokerovi, je vystaveny limitu €20,000 a zvysnych €10,000 je v riziku. Trader, ktory ma €20,000 v kazdom z dvoch EU Brokerov, ma spolu €40,000 aktiv, z ktorych je €20,000 chranenych v kazdom, a riziko sa znizuje.
Druha odpoved je pouzit jurisdikciu prvej triedy. Broker regulovany FCA, BaFin alebo ASIC podlieha kompenzacnemu systemu v danej jurisdikcii a ochrana je skutocna. Broker regulovany iba malou offshore autoritou nepodlieha zmysluplnemu kompenzacnemu systemu a ochrana nie je skutocna.
Svisiace zdroje
Kde zacat
Ak si vyberate maklersku spolocnost, najuzitocnejsie je skontrolovat regulator, system odskodnenia a limit krytia. Nasa porovnanie brokerov uvadza regulator a krytie pri kazdom brokerovi, ktore vam spolu ukazu, ake je toto zabezpecenie este pred tym, nez financujete ucet.