Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Platformy na obchodovanie s opciami sú podmnožinou platforiem na obchodovanie s akciami, ktoré sú navrhnuté pre špecifické potreby obchodníka s opciami. Obchodník s opciami potrebuje platformu, ktorá podporuje viaclegové príkazy (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads), ktorá v reálnom čase zobrazuje Greks (delta, gamma, theta, vega), ktorá poskytuje údaje o implikovanej volatilite a opčnú reťaz s živými cenami a ktorá príkaz vykoná rýchlo a spoľahlivo.
Platforma, ktorá je vynikajúca na obchodovanie s akciami, môže byť pre obchodovanie s opciami slabá, pretože platforma nepodporuje funkcie špecifické pre opcie. Obchodník s opciami by mal vyhodnotiť platformu podľa funkcií pre opcie, nie podľa funkcií pre akcie.
Nevyhnutné funkcie pre obchodovanie s opciami
Opciový reťazec je najdôležitejšia funkcia. Reťazec by mal zobrazovať ceny call a put pre každý strike a expiraciu, spolu s bid, ask, poslednou cenou, objemom a otvoreným záujmom (open interest). Reťazec by sa mal aktualizovať v reálnom čase a mal by umožniť obchodníkovi filtrovať podľa expirácie, podľa rozpätia strike a podľa moneyness.
Greeks sú druhá najdôležitejšia funkcia. Platforma by mala zobrazovať delta, gamma, theta a vega pre každú opciu a platforma by mala aktualizovať Greeks v reálnom čase, keď sa mení cena akcie a čas. Greeks sú nástroje na pochopenie rizikového profilu opcie a obchodník, ktorý nevidí Greeks, obchoduje naslepo.
Vkladanie objednávok s viacerými nohami (multi-leg) je tretia najdôležitejšia funkcia. Platforma by mala umožniť obchodníkovi zostaviť multi-leg objednávku z opciového reťazca, aby videl čisté (net) prémium, maximálnu stratu, maximálny zisk a Greeks kombinovanej pozície. Platforma by mala vykonať multi-leg objednávku ako jeden obchod, nie ako sériu jednotlivých objednávok.
Platformy pre rôzne typy obchodníkov
Profesionálny obchodník s opciami používa platformu ako ThinkorSwim (TD Ameritrade), Trader Workstation od Interactive Brokers alebo TradeStation. Platformy ponúkajú kompletný reťazec opcií, reálne časové Greksy, zostavovač objednávok pre viac legov, analýzu pravdepodobnosti a údaje o volatilite. Platformy zároveň ponúkajú API pre automatizované obchodovanie s opciami.
Semi-profesionálny obchodník s opciami používa platformu ako Power ETRADE od ETRADE, Active Trader Pro od Fidelity alebo StreetSmart Edge od Schwab. Platformy ponúkajú základné funkcie pre opcie (reťazec, Greksy, objednávky pre viac legov), no funkcie sú menej sofistikované než na profesionálnych platformách.
Retailový obchodník s opciami používa webové rozhranie broker alebo mobilnú aplikáciu brokera. Platformy ponúkajú základné funkcie pre opcie (reťazec, Greksy, objednávky pre jeden leg) a platformy nemusia podporovať objednávky pre viac legov ani zložité stratégie. Retailové platformy sú vhodné pre začiatočníka, ktorý nakupuje call a put opcie s jedným legom.
Udaje, ktoré potrebujete
Opcionsky obchodník potrebuje rovnaké trhové údaje ako akciový obchodník (Level 1 a Level 2 údaje pre podkladovú akciu), plus údaje o opciách (reťazec údajov a Greks). Údaje o opciách poskytuje Options Clearing Corporation (OCC) v USA a príslušná burza v iných jurisdikciách.
Údaje o opciách sú drahšie než údaje o akciách. Maloobchodný obchodník v USA platí $10-$20 mesačne za údaje o opciách z amerických búrz a cena údajov je navyše k cene údajov o akciách a k cene platformy. Celková cena údajov pre obchodníka s opciami je $50-$200 mesačne.
Kvalita vykonania
Kvalita vykonania na platforme pre obchodovanie s opciami sa urcuje podla smerovania a spolahlivosti platformy. Platforma by mala smerovat pokyn na opcie na burzu s najlepsou cenou a najvyssou likviditou a mala by vykonat pokyn v milisekundach. Platforma by zaroven mala podporovat opciovo specificke typy pokynov (limit na cistu priamku, stop na cistu priamku, trailing stop na cistu priamku).
Spolahlivost je dostupnost platformy a jej vykon pocas obdob vysokej volatility. Platforma pre opcie, ktora pocas rokovania Fed alebo pocas obdobia zverejnenia vysledkov ide offline, je platforma, ktoru nie je mozne pouzit na ucel, na ktory ju obchodnik potrebuje.
Bezne otazky o platformach na obchodovanie s opciami
Potrebujem marzovy ucet na obchodovanie s opciami? Marzovy ucet je potrebny pre viaccastove strategie, ktore zahfnuju kratke opcie (spready, iron condors, butterflies). Na nakup jednopolozkovej opcie staci hotovostny ucet.
Mozem obchodovat opcie v mobilnej aplikacii? Vacsina mobilnych aplikacii ponuka zakladne funkcie pre opcie (zoznam, Greeks, zadavanie pokynov pre jednopolozkove obchody). Na zlozitejsie strategie sa odporuca desktopova platforma.
Aka je najlepsia platforma na opcie pre zaciatocnika? Platforma s jednoduchym rozhranim, jasnym zobrazenim Greeks a dobrym vzdelavacim obsahom (thinkorswim, webove rozhranie Interactive Brokers) je najlepsim zaciatocnym bodom.
Svisiace zdroje
Kde zacat
Ak hodnotite platformy na obchodovanie s opciami, najuzitocnejsim prvym krokom je porovnat zobrazenie opcioveho retezca, zobrazenie Greksov, tvorbu objednavky s viacerymi nohami, cenu za data a kvalitu vykonavania. Nasa komparacia brokerov uvadza opciovych obchodnikov a funkcie platformy, ktore spolu hovoria, ako platforma vyzera, este nez otvorite svoj prvý obchod s opciami.