Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Sociálne obchodovanie ako stratégia znamená robiť svoje obchodné rozhodnutia na základe konania iných obchodníkov, typicky prostredníctvom platformy, ktorá zobrazuje výkonnosť, pozície a rizikové ukazovatele top obchodníkov na platforme. Obchodník si vyberie obchodníka alebo skupinu obchodníkov, ktorých bude sledovať, a platforma automaticky kopíruje vybrané pozície obchodníkov do účtu sledovateľa.
Tento prístup je najviac užitočný pre začiatočníkov, ktorí nemajú vlastnú otestovanú stratégiu, a pre obchodníkov, ktorí sa chcú diverzifikovať naprieč viacerými stratégiami bez toho, aby jednotlivo spravovali každú pozíciu. Prístup je menej užitočný pre skúsených obchodníkov, ktorí majú otestovanú stratégiu, pretože výkonnosť sociálneho obchodníka často nie je v čase konzistentná.
Ako funguje social trading
Social trading platforma zobrazuje feed obchodníkov, ich výkonnostné štatistiky, otvorené pozície, rizikové metriky a ich obchodnú históriu. Sledovateľ si vyberie obchodníka na základe metrík a platforma skopíruje pozície obchodníka do účtu sledovateľa v určenom pomere (napríklad 0.5×, ak chce sledovateľ podstúpiť polovicu rizika).
Kopírovanie vykonáva automaticky platforma. Keď sledovaný obchodník otvorí pozíciu, platforma otvorí rovnakú pozíciu v účte sledovateľa v určenom pomere. Keď sledovaný obchodník pozíciu uzavrie, platforma uzavrie aj jej kópiu. Sledovateľ nerobí žiadne obchodné rozhodnutia; jeho obchodovanie je úplne založené na rozhodnutiach sledovaného obchodníka.
Social trading platforma sa líši od copy tradingu (kde si sledovateľ vyberá konkrétnu stratégiu alebo portfólio, nie obchodníka) a od mirror tradingu (kde sledovateľ kopíruje jediný obchod na základe signálu). Social trading je o nasledovaní obchodníka, nie o stratégii.
Metriky, na ktorých záleží
Najdôležitejšou metrikou je maximálny pokles (maximum drawdown), nie výnos. Obchodník, ktorý dosiahol 50% výnos za posledný rok s 40% poklesom, je pravdepodobnejšie, že v nasledujúcom roku zaznamená ďalší 40% pokles, než obchodník, ktorý dosiahol 20% výnos s 10% poklesom. Pokles je metrika, ktorá sledujúcemu ukazuje, ako vyzerá najhoršia možná skúsenosť.
Druhou metrikou je počet obchodov. Obchodník s 500 obchodmi za posledný rok má spoľahlivejší výsledkový profil než obchodník s 20 obchodmi za rovnaké obdobie. Veľkosť vzorky je základom štatistickej spoľahlivosti týchto metrík.
Tretia metrika je „skin in the game“ obchodníka. Obchodník, ktorý obchoduje aj vlastný kapitál popri tom, ako obchoduje s kapitálom sledovateľov, je viac v súlade so záujmami sledovateľov než obchodník, ktorý obchoduje iba kapitál sledovateľov. „Skin in the game“ je najdôležitejší mechanizmus správy a riadenia na platforme social trading.
Riziká social tradingu
Prvé riziko je skreslenie prežitia (survivorship bias). Obchodníci, ktorí sú viditeľní na platforme, sú tí, ktorí prežili dostatočne dlho na to, aby si vybudovali track record. Obchodníci, ktorým sa účty zrútili, nie sú viditeľní a nasledovateľ vidí iba tie najlepšie príklady modelu social tradingu.
Druhé riziko je oneskorenie kopírovania (copy delay). Na väčšine platforiem sa pozície nasledovateľa otvárajú a zatvárajú so zdržaním niekoľkých sekúnd až niekoľkých minút po pozíciách obchodníka, ktorého sleduje. Pri rýchlom trhu môže toto oneskorenie spôsobiť výrazný rozdiel v vstupných a výstupných cenách a tento rozdiel znižuje výkonnosť kopírovania v porovnaní s originálom.
Tretie riziko je riziko platformy. Social trading platforma je služba tretej strany, ktorá je integrovaná s Brokerom. Ak platforma prestane fungovať, kopírovanie nasledovateľa sa preruší. Ak platforma ukončí činnosť, história kopírovania nasledovateľa a vzťah s obchodníkom, ktorého sleduje, môžu byť stratené.
Štvrté riziko je nadmerná diverzifikácia. Nasledovateľ, ktorý kopíruje 10 rôznych obchodníkov, môže skončiť s portfóliom tak diverzifikovaným, že sa výhoda (edge) jednotlivého obchodníka zriedi. Celkový efekt môže byť blízky nule, pričom nasledovateľ platí poplatky social trading platformy bez toho, aby dosiahol výnos.
Ako pouzivat social trading ako strategiu
Uprimna odpoved je pouzit social trading ako vychodiskovy bod, nie ako trvalu strategiu. Trader, ktory sa riadi social traderom 6-12 mesiacov, sa nauci o strategii toho tradera, o jeho sprave rizika a o tom, ako sa sprava v roznych podmienkach na trhu. Potom sa nasledovnik moze rozhodnut, ci strategiu prevezme, upravi ju, alebo vyvinie vlastnu.
Nasledovnik by mal takisto pouzivat social trading platformu ako ucebnu pomocku, nie ako nastroj na delegovanie. Nasledovnik by mal studovat rozhodnutia sledovaneho tradera, pochopit dovody a aplikovat poucky do vlastneho obchodovania. Social trading platforma je trieda, nie spravca portfolia.
Svisiace zdroje
Kde zacat
Ak hodnotite social trading ako strategiu, najuzitocnejsie funkcie na porovnanie su metriky vyberu traderov, oneskorenie pri kopirovani, struktura poplatkov a integracia platformy s vasim Brokerom. Nasa porovnanie brokerov uvadza brokerov, ktori ponukaju social trading a dostupne funkcie, ktore spolu hovoria, ako platforma vyzera, este nez sa rozhodnete sledovat svojho prveho tradera.