Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Technologia v priebehu posledných dvoch desaťročí preformovala odvetvie sprostredkovania obchodov a obchodovania s akciami a technológia naďalej poháňa túto zmenu. Obchodník, ktorý kedysi volal makléra, aby zadal obchod, si ho dnes môže zadať z telefónu v priebehu niekoľkých sekúnd. Technológia znížila náklady, zvýšila rýchlosť a rozšírila prístup.
Presun na online a mobil
Prvým posunom je prechod z offline na online. Broker, ktorý predtým fungoval cez pobočkovú sieť, teraz funguje cez webovú stránku a mobilnú aplikáciu, a broker, ktorý predtým zamestnával stovky brokerov, teraz zamestnáva malý tím vývojárov. Tento posun znížil nákladovú štruktúru a nižšie náklady sa preniesli na obchodníka vo forme nižších provízií a užších spreadov.
Mobilné obchodovanie sa stalo primálnym kanálom pre mnohých obchodníkov a mobilná aplikácia je najdôležitejšou súčasťou ponuky brokera. Obchodník, ktorý hodnotí brokera, by mal otestovať mobilnú aplikáciu a mal by hľadať brokera s výrazne silným mobilným zážitkom. Mobilná aplikácia by mala byť rýchla, spoľahlivá a bohatá na funkcie a mala by podporovať typy pokynov, grafy aj upozornenia, ktoré obchodník potrebuje.
Nástup nulových provízií
Druhá zmena je nárast nulových provízií. Niekoľko veľkých Brokerov zrušilo províziu pri obchodoch s akciami a ETF a Brokeri zarábajú na rozdiele, platbe za tok objednávok a na maržovom poskytovaní úverov. Model s nulovou províziou vyvíja tlak na tradičných Brokerov a tí boli nútení znížiť províziu, aby zostali konkurencieschopní.
Trader, ktorý profituje z modelu s nulovou províziou, by mal aj tak porovnať celkové náklady a mal by sa pozrieť na spread, poplatok za platformu, poplatok za neaktivitu a poplatok za konverziu meny. Celkové náklady u Broker-a s nulovou províziou môžu byť vyššie než celkové náklady u Broker-a s nízkou províziou a trader by nemal predpokladať, že nula je vždy najlacnejšia.
Uloha AI a strojového ucenia
Tretia zmena je uloha AI a strojového ucenia. Broker pouziva AI na odhalenie podvodu, na poskytovanie zakaznickej podpory, na odporucanie obchodov a na optimalizaciu portfolia. AI sa stava klucovou castou ponuky brokera a ocekava sa, ze v buducnosti bude hrat vacsiu rolu.
Obchodnik, ktory pouziva nastroje s podporou AI, moze usetrit cas a obchodnik, ktory pouziva nastroje s podporou AI, moze robit lepsie rozhodnutia. Obchodnik by mal hladat brokera, ktory pouziva AI zodpovedne, a obchodnik by mal hladat brokera, ktory vysvetluje odporucania AI.
Nástup robo-poradcov
Štvrtým posunom je nástup robo-poradcov. Robo-poradca sa stal významnou súčasťou odvetvia brokerstva a robo-poradca je obľúbený u mladších investorov. Robo-poradca používa algoritmy na zostavenie a správu portfólia a robo-poradca si účtuje poplatok za správu vo výške 0,25 percenta až 0,75 percenta ročne.
Robo-poradca vyvinul tlak na tradičných poradcov a tradiční poradcovia boli nútení znížiť poplatky. Poradca, ktorý účtuje 1 percento z aktív v správe, už nie je konkurencieschopný voči robo-poradcovi, ktorý účtuje 0,25 percenta.
Vplyv na obchodnú strategiu
Prvým dopadom je rýchlosť. Obchodník, ktorý predtým čakal na telefonát na potvrdenie realizácie, teraz vidí realizáciu v reálnom čase a obchodník môže pozíciu upraviť okamžite. Rýchlosť zmenila obchodnú strategiu a umožnila vysokofrekvenčné obchodovanie a algoritmické obchodovanie.
Druhým dopadom sú dáta. Obchodník, ktorý predtým dostával dennú aktualizáciu ceny, teraz dostáva cenový feed v reálnom čase a dáta v reálnom čase sú dostupné na grafe, v indikátoroch a v upozorneniach. Dáta zmenili obchodnú stratégiu a umožnili sofistikovanejšiu technickú analýzu.
Tretím dopadom je prístup. Obchodník, ktorý predtým potreboval minimálny účet vo výške 10 000 €, teraz môže otvoriť účet už za 100 € a malý účet stačí na začiatok. Prístup otvoril trh väčšiemu okruhu obchodníkov a prístup zvýšil konkurenciu.
Výzvy technológie
Prvou výzvou je bezpečnosť. Broker uchováva osobné a finančné údaje obchodníka a údaje môžu býť odhalené pri kybernetickom útoku. Obchodník by mal vybrať brokera s pevným záznamom v oblasti bezpečnosti a obchodník by mal používať overovanie v dvoch krokoch.
Druhou výzvou je regulácia. Technológia predbehla regulačné rámce a regulátor sa snaží udržať krok. Obchodník, ktorý používa novú technológiu, by mal skontrolovať stav regulácie a mal by vyhľadať brokera, ktorý je regulovaný pre produkty, ktoré chce obchodník obchodovať.
Treťou výzvou je komplexnosť. Technológia pridala platforme komplexnosť a platforma sa môže začínajúcim zaučiť ťažsie. Obchodník by mal nájsť čas na náučenie sa platformy a mal by použiť demo účet pred prechodom do ostrej prevádzky.
Bežné otázky o technológiách a brokerstve
Nahradí technológia ľudských brokerov? Nie, technológia nenahradí ľudských brokerov, ale zmení úlohu ľudského brokera. Ľudský broker sa bude sústrediť na zložité situácie a poskytne personalizované poradenstvo.
Je model s nulovou províziou udržateľný? Model s nulovou províziou je udržateľný, pokiaľ broker dokáže zarábať príjmy z iných zdrojov. Trader by mal porovnať celkové náklady a nemal by predpokladať, že nula je vždy najlacnejšia možnosť.
Nahradí AI tradera? Nie, AI nenahradí tradera, ale stane sa nástrojom pre tradera. Trader, ktorý používa AI, môže ušetriť čas a trader, ktorý používa AI, môže robiť lepšie rozhodnutia. Trader by mal hľadať brokera, ktorý používa AI zodpovedne.
Svisiace zdroje
Kde zacat
Ak hodnotite vplyv technologií na maklérske služby, najuzitocnejsim prvym krokom je identifikovat trendy, ktore su pre vas obchodny styl najrelevantnejsie, a vybrat si maklera, ktory je dobre pripraveni na buducnost. Nasa porovnanie maklerov uvadza maklerov a trendy, ktore sleduju, cim vam spolu ukazu, co makler ponuka este predtym, nez si otvorite ucet.