Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Robo-advisor je online platforma, ktorá používa algoritmy na zostavenie a správu investičného portfólia. Investor odpovie na dotazník o cieľoch, miere rizika a časovom horizonte a platforma odporučí portfólio akcií, dlhopisov a ETF. Platforma portfólio automaticky rebalancuje a môže tiež vykonávať daňové zberanie strát (tax-loss harvesting). Robo-advisor si účtuje poplatok za správu, typicky 0,25 percenta až 0,75 percenta z aktív v správe za rok.
Hlavné výhody
Prvou výhodou sú nízke náklady. Robo-advisor si účtuje zlomok ceny oproti full-service Brokerovi a robo-advisor je lacnejší než najímanie finančného poradcu. Nízke náklady sú hlavný dôvod, prečo sa robo-advisory stali populárnymi, a nízke náklady sú najviac viditeľné pre investorov s malým účtom.
Druhou výhodou je dostupnosť. Robo-advisor je k dispozícii 24/7 a investor môže otvoriť účet, vložiť prostriedky a skontrolovať portfólio z telefónu alebo počítača. Robo-advisor nevyžaduje osobné stretnutie a robo-advisor nevyžaduje minimálnu veľkosť účtu pre niektoré platformy.
Treťou výhodou je disciplína. Robo-advisor automaticky rebalancuje portfólio a robo-advisor nereaguje na správy ani na šum na trhu. Disciplína je kľúčová výhoda oproti ľudským poradcom, ktorí môžu byť v pokušení načasovať trh alebo naháňať výkonnosť.
Štvrtou výhodou je daňová efektívnosť. Robo-advisor môže robiť tax-loss harvesting, teda prax predaja stratovej pozície na kompenzáciu zisku v inej pozícii. Tax-loss harvesting môže investorovi ušetriť stovky alebo tisíce eur ročne a daňové úspory sa môžu v dlhodobom horizonte nasčítavať na významnú sumu.
Hlavné nevýhody
Prvou nevýhodou je obmedzená miera prispôsobenia. robo-poradca používa štandardné portfólio ETF a investor si nemôže vybrať jednotlivé akcie. Investor, ktorý chce investovať do konkrétnej akcie alebo sektora, by mal použiť samostatne riadeného brokera, a investor, ktorý chce úplné prispôsobenie, by mal použiť full-service brokera.
Druhou nevýhodou je nedostatok poradenstva. robo-poradca neposkytuje personalizované poradenstvo a robo-poradca nezohľadňuje celú finančnú situáciu investora. Investor s komplexnou finančnou situáciou by sa mal poradiť s ľudským poradcom a investor s jednoduchým portfóliom môže použiť robo-poradcu.
Treťou nevýhodou je riziko algoritmu. Algoritmus je „black box“ a investor presne nepozná, ako je portfólio zostavené alebo rebalansované. Algoritmus môže urobiť chybu a algoritmus nemusí reagovať na meniace sa podmienky na trhu. Investor by si mal vybrať robo-poradcu s transparentným algoritmom a investor by mal portfólio pravidelne sledovať.
Štvrtou nevýhodou je konflikt záujmov. Niektorí robo-poradcovia zarábajú províziu na ETF v portfóliu a robo-poradca môže byť motivovaný vyberať drahšie ETF. Investor by si mal skontrolovať nákladovosť (expense ratios) ETF a investor by mal porovnať nákladovosť s nákladovosťou nízkonákladových alternatív.
Kto by mal pouzivat robo-advisora
Robo-advisor je dobrou volbou pre investorov s malym az stredne velkym uctom, ktori chcu lacny, diverzifikovany portfoliovy pristup, a ktori nepotrebuju personalizovane poradenstvo. Robo-advisor je takisto dobrou volbou pre investorov, ktori su v zaciatkoch na trhoch, a pre investorov, ktori nemaju cas alebo zaujem aktivne spravovat portfoli.
Robo-advisor nie je dobrou volbou pre investorov, ktori chcu vyberat jednotlivé akcie, pre investorov s komplexnou financnou situaciou, alebo pre investorov, ktori chcu ludskeho poradcu. Investor, ktory potrebuje poradenstvo, by mal pouzit full-service Broker, a investor, ktory chce vyberat jednotlivé akcie, by mal pouzit self-directed Broker.
Ako vybrat robo-advisora
Prvým krokom je skontrolovat poplatok za spravu. Robo-advisor by mal zverejnit poplatok za spravu a tento poplatok by mal byt percentom z aktív v správe. Investora by mal porovnat poplatok medzi viacerými platformami a mal by hladat skryté poplatky, ako sú transakčné poplatky alebo poplatky za zrušenie účtu.
Druhým krokom je portfólio. Platforma by mala popísat tvorbu portfólia, pravidlá rebalansovania a daňové zberanie strát (tax-loss harvesting). Investora by malo zaujímat portfólio s nízkonákladovými ETF a mal by sa vyhnút platformám, ktoré používajú drahé fondy.
Tretím krokom je zákaznícka podpora. Platforma by mala ponúkat zákaznícku podporu e-mailom, cez chat alebo telefonicky. Investor by si mal podporu otestovat ešte pred otvorením účtu a mal by hladat platformu s dobrým reputáciou v oblasti podpory.
Bežné otázky o robo-poradcov
Sú robo-poradcovia bezpeční? Áno, keď je robo-poradca regulovaný a keď platforma oddeľuje prostriedky klienta. Bezpečnosť závisí od regulácie a reputácie platformy, nie od samotného algoritmu.
Môžem svoje peniaze vybrať kedykoľvek? Áno, väčšina robo-poradcov umožňuje investorovi vybrať peniaze kedykoľvek. Výber môže trvať niekoľko pracovných dní na spracovanie a výber môže mať daňové dôsledky.
Aká je minimálna veľkosť účtu pre robo-poradcu? Minimum sa líši podľa platformy. Niektoré platformy vyžadujú €500 alebo viac a niektoré platformy prijímajú aj menšie účty. Investor by si mal pred otvorením účtu skontrolovať minimum.
Svisiace zdroje
- Poplatky za sprostredkovanie
- Poplatky za sprostredkovanie → Vysvetlenie skrytych poplatkov
- Najlepsie maklérske spoločnosti pre akcie
Kde zacat
Ak hodnotite robo-poradcov, najuzitocnejsim prvym krokom je porovnat spravcovsky poplatok, portfoliio a zakaznicku podporu napriec tromi az piatimi platformami. Nasa porovnanie brokerov uvadza robo-poradcov a ich sadzby poplatkov, ktore vam spolu ukazu, co platforma ponuka este predtym, nez si otvorite ucet.