Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Broker je licencovaná entita, ktorá stojí medzi obchodníkom a trhom. Drží prostriedky obchodníka, smeruje jeho pokyny, oznamuje obchody regulátorovi a poskytuje platformu a podporu. Táto úloha je užšia, než marketing naznačuje. Broker nie je finančný poradca, nie je daňový poradca, v právnom zmysle nie je správcom majetku a vo väčšine prípadov nie je protistranou. Je dôležité pochopiť limity tejto úlohy.
Co robí sprostredkovateľská spoločnosť
Prvá úloha je úschova. Broker drží hotovosť a cenné papiere obchodníka v oddelených účtoch, oddelene od vlastných aktív brokera. Oddelenie vyžaduje regulátor a znamená to, že v prípade zlyhania brokera sa majetok obchodníka nestáva súčasťou majetkovej podstaty brokera. Hotovosť sa drží v banke prvej triedy a cenné papiere sa držia v centrálnej depozitnej inštitúcii alebo u sub-kustóda.
Druhá úloha je smerovanie pokynov. Broker prijme obchodníkov pokyn, rozhodne, kam ho smerovať (na regulovanú burzu, do dark poolu, k internalizátorovi) a oznámi obchodné vykonanie obchodníkovi. Politika vykonávania pokynov je právny dokument, ktorý vysvetľuje logiku smerovania, a stojí za to si ho prečítať, pretože hovorí, kam sa pokyn skutočne dostane.
Tretia úloha je reporting. Broker nahlasuje obchodníkové obchody regulátorovi, kde je to potrebné, zráža daň a poskytuje obchodníkovi ročný výpis. Reporting vyžaduje regulátor a je základom pre daňové priznanie obchodníka.
Štvrtá úloha je platforma. Broker poskytuje obchodnú platformu, graf, formulár pokynu, výskum a podporu. Platforma je primárne rozhranie obchodníka voči brokerovi a kvalita platformy je jedným z hlavných dôvodov, prečo si obchodník vyberie jedného brokera namiesto iného.
Co brokerage firma nerobi
Broker nie je financny poradca. Broker neposudzuje rizikovú toleranciu obchodnika, nevytvara portfólio a nerobi odporucania. Výskum poskytnuty brokerom je informacia, nie poradenská sluzba, a broker nezodpoveda za investicne vysledky obchodnika. Obchodnik je zodpovedny za svoje vlastne rozhodnutia.
Broker nie je danovy poradca. Broker zadrziava dan, kde je to vyzadovane, a poskytuje rocne výkazy, ale broker neporadí obchodnikovi v oblasti danovej strategie, umiestnenia aktiv ani v casovani ziskov a strát. Obchodnik je zodpovedny za svoje vlastne danove priznanie.
Broker nie je v pravnom zmysle spravca (custodian). Broker drzi aktíva v oddelenych uctoch, ale broker nie je spravcom v zmysle dlhorocneho fiduciara. Broker je poskytovatel sluzieb a obchodnik moze aktíva kedykolvek presunut na ineho brokera. Proces prevodu je regulovany proces a broker je povinny ho zabezpecit v stanovenej lehote.
Broker vo vacsine pripadov nie je protistranou (counterparty). Ked obchodnik kupi akciu cez brokera, ktory smeruje pokyn na burzu (lit exchange), broker nie je na druhej strane obchodu. Protistranou je iny obchodnik na burze. Ak broker internalizuje pokyn, broker je protistranou a pokyn obchodnika je vyplneny za cenu brokera. Internalizacia je zverejnena v politike vykonavania pokynov a obchodnik si moze vyziadat ine smerovanie, ak ho broker ponuka.
Ako sa rola líši podľa typu brokera
Rola sprostredkovateľskej firmy sa líši podľa typu brokera. Broker s kompletnými službami ponúka poradenstvo, tvorbu portfólia, plánovanie dôchodku a osobný vzťah, okrem základných funkcií úschovy, smerovania, reportovania a platformy. Diskontný broker ponúka základné funkcie za nižšie náklady, bez poradenstva a bez vzťahu. Broker typu robo-advisor ponúka automatizovanú správu portfólia s obmedzeným alebo žiadnym ľudským poradcom.
Voľba typu brokera je voľbou toho, koľko pomoci obchodník chce a koľko je ochotný za ňu zaplatiť. Základné funkcie sú rovnaké naprieč typmi brokerov a rozdiely sú v službách okolo jadra.
Ako vyhodnotiť brokerskú firmu
Úprimné vyhodnotenie je skontrolovať regulátora, oddelenie, politiku vykonávania pokynov, cenník, platformu a podporu. Regulátor potvrdzuje, že broker je licencovaný a pod dohľadom. Oddelenie potvrdzuje, že aktíva sú chránené v prípade zlyhania. Politika vykonávania pokynov potvrdzuje, že broker netraduje proti obchodníkovi neodhaleným spôsobom. Cenník potvrdzuje, že náklady sú také, ako hovorí broker. Platforma potvrdzuje, že ju obchodník môže používať. Podpora potvrdzuje, že broker je dostupný, keď sa niečo pokazí.
Svisiace zdroje
Kde zacat
Ak si vyberate maklersku spolocnost, nas broker comparison uvadza regulatora, cennik poplatkov, typy uctov a platformu pri kazdom brokerovi. Zoradte podla svojej jurisdikcie a typu maklerstva, ktore chcete, a mali by ste mat uzky vyber dvoch alebo troch v priebehu niekolkych minut.