Toto nie je investičné poradenstvo. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie a informačné účely a nepredstavujú odporúčanie na nákup alebo predaj žiadneho finančného produktu.
Poplatky za obchodovanie s akciami sú realitou pre každého obchodníka a tieto poplatky môžu mať významný vplyv na výnosy obchodníka v priebehu času. Obchodník, ktorý rozumie kategóriám poplatkov, typickým rozpätia a spôsobu, ako porovnávať Brokerov, sa môže vyhnúť drahým Brokerom.
Hlavné kategórie poplatkov
Prvou kategóriou je provízia. Provízia je paušálny poplatok za každý obchod a je to najviditeľnejší poplatok. Provízia sa pohybuje od €0 v zľavovom brokerovi po €50 za obchod v plnohodnotnom (full-service) brokerovi. Provízia sa účtuje v momente vykonania obchodu a je uvedená v potvrdení o obchode.
Druhou kategóriou je spread. Spread je rozdiel medzi nákupnou (bid) a predajnou (ask) cenou a spread predstavuje odmenu brokera za vykonanie obchodu. Spread je implicitný a nie je zobrazený ako samostatný poplatok. Spread je najširší pri nelikvidných akciách a najtesnejší pri likvidných akciách.
Treťou kategóriou je poplatok za platformu. Poplatok za platformu je pevný mesačný alebo ročný poplatok za obchodnú platformu a účtuje sa bez ohľadu na obchodnú aktivitu. Poplatok za platformu sa pohybuje od €0 v zľavovom brokerovi po €50–€100 mesačne v prémiovom brokerovi.
Štvrtou kategóriou je poplatok za neaktivitu. Poplatok za neaktivitu je poplatok za to, že sa určitý čas neobchoduje, a je navrhnutý tak, aby motivoval obchodníka obchodovať častejšie. Poplatok za neaktivitu sa pohybuje od €0 do €50 za štvrťrok.
Piata kategória je poplatok za výber. Poplatok za výber je poplatok za vybratie prostriedkov z účtu a pohybuje sa od €0 do €25 za jeden výber.
Šiestou kategóriou je poplatok za konverziu meny. Poplatok za konverziu meny je poplatok za prepočet vkladovej meny na obchodnú menu a pohybuje sa od 0,1 percenta do 1 percenta z prepočítanej sumy.
Vplyv poplatkov na výnosy
Vplyv poplatkov závisí od frekvencie obchodovania a veľkosti obchodov. Obchodník, ktorý obchoduje 10-krát za mesiac a platí €10 za obchod na provízii, má ročné náklady na províziu €1 200 a provízia predstavuje 1,2 percenta z účtu v hodnote €100 000. Tých 1,2 percenta je výrazná brzda výnosov a 1,2 percenta môže časom znižovať zisky.
Obchodník, ktorý obchoduje 100-krát za mesiac a platí €5 za obchod na provízii, má ročné náklady na províziu €6 000 a provízia predstavuje 6 percent z účtu v hodnote €100 000. Tých 6 percent je veľká brzda výnosov a 6 percent môže zničiť zisky na malom účte.
Obchodník, ktorý obchoduje raz za rok a platí €50 za obchod na provízii, má ročné náklady na províziu €50 a provízia predstavuje 0,05 percenta z účtu v hodnote €100 000. Tých 0,05 percenta je malá brzda výnosov a 0,05 percenta je zvládnuteľný náklad.
Typicke rozpätia podľa typu brokera
Diskontny broker si uctuje proviziu €0-€10 za obchod, bez poplatku za platformu, bez poplatku za neaktivitu a bez poplatku za vyber. Celkove naklady su €5-€15 za obchod a celkove naklady su malym percentom z typickej velkosti pozicie.
Broker s kompletnymi sluzbami si uctuje proviziu €20-€50 za obchod, s poplatkom za platformu €20-€50 za mesiac, poplatkom za neaktivitu €0-€50 za stvrtrok a poplatkom za vyber €0-€25. Celkove naklady su €50-€100 za obchod a celkove naklady su vyznamnym percentom z typickej velkosti pozicie.
Robo-advisor si uctuje 0.25 percenta az 0.75 percenta z aktiv pod spravou za rok a poplatok je navyse k nakladovym pomerom (expense ratios) podkladovych ETF. Celkove naklady su 0.5 percenta az 1.5 percenta za rok a celkove naklady su male percento z portfolia.
Ako porovnat brokerov na zaklade celkovych nakladov
Prvym krokom je identifikovat typicky obchodny vzor obchodnika. Obchodnik by mal vypisat pocet obchodov za mesiac, typicku velkost pozicie, typicku dobu drzania a menu. Vzor je zakladom pre porovnanie.
Druhym krokom je vypocitat celkove naklady pre kazdeho brokera. Obchodnik by mal pricitat proviziu, spread, poplatok za platformu, poplatok za neaktivitu, poplatok za vyber a poplatok za konverziu meny. Celkove naklady by sa mali vypocitat na jeden rok a porovnat napriec tromi az piatimi brokerom.
Tretim krokom je hladat skryte poplatky. Niektori brokeri si uctuju poplatok za data a niektori brokeri si uctuju poplatok za API. Obchodnik by si mal pozorne precitat cennik poplatkov a obchodnik by sa mal spytat brokera na akykolvek poplatok, ktory nie je v cenniku.
Stvrtým krokom je zvazit hodnotu. Broker s vysokymi nakladmi moze ponukat sluzbu, ktoru obchodnik hodnoti, ako napr. vyskum, poradenstvo alebo premium platformu. Hodnota moze ospravedlnit vyssie naklady a hodnota moze urobít z brokera lepsiu volbu nez lacnejsia alternativa.
Bežné otázky o poplatkoch za obchodovanie s akciami
Sú brokeri bez provízie naozaj zadarmo? Nie. Broker zarába na rozpätí, platbe za tok objednávok alebo poplatku za konverziu meny. Obchodník platí brokerovi nepriamo a obchodník by sa mal pozrieť na celkové náklady.
Aký je typický poplatok za neaktivitu? Typický poplatok za neaktivitu je 10 až 50 € za štvrťrok a účtuje sa vtedy, ak obchodník v danom štvrťroku nevykoná obchod. Obchodník sa môže poplatku vyhnúť tak, že raz za štvrťrok uskutoční malý obchod.
Môžem vyjednať poplatky? Áno, u niektorých brokerov. Obchodník, ktorý má veľký účet alebo vysoký objem obchodov, môže vyjednať províziu a poplatok za platformu. Obchodník by mal požiadať brokera o zľavu.
Svisiace zdroje
- Poplatky za sprostredkovanie
- Poplatky za sprostredkovanie → Vysvetlenie skrytych poplatkov
- Najlepsi makleri pre akcie
Kde zacat
Ak posudzujete poplatky za obchodovanie s akciami, najuzitocnejsim prvym krokom je identifikovat typicky obchodny vzor obchodnika a vypocitat celkove naklady za jeden rok na troch az piatich brokerov. Nasa porovnanie brokerov uvadza brokerov a ich sadzby poplatkov, ktore vam spolu povedia, co broker uctuje este predtym, nez si otvorite ucet.