To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Trgovanje z “basketi” je sočasna izvedba skupine borznih nalogov za delnice kot ena sama trgovalna akcija. Basket lahko vključuje naloge za nakup, naloge za prodajo ali kombinacijo obojega, platforma pa naloge izvede po najboljših razpolozljivih cenah. Uporabni primer je najpogostejši med upravljavci portfeljev, trgovci z ETF in trgovci, ki uporabljajo sistematične strategije.
Ne vse trgovalne platforme podpirajo trgovanje z basketi, tiste, ki ga podpirajo, pa to počnejo na različne načine. Nekatere platforme imajo namenski vmesnik za trgovanje z basketi, nekatere ga podpirajo samo prek API, nekatere pa ga ponujajo samo za račune nad določeno velikostjo ali na ravni določene provizije.
Kaj dejansko pomeni trgovanje z “basket” (košaricami)
Nalog za basket je nalog, ki obsega več nalogov za delnice, ki jih platforma izvede kot skupino. Basket lahko trgovec opredeli pred odprtjem trga, platforma pa izvede posle, ko se trg odpre (za tržni nalog) ali ob času, ki ga določi trgovec (za limitni nalog).
Prednost trgovanja z basketi pred oddajanjem vsakega naloga posebej sta hitrost in doslednost. Trgovec lahko opredeli basket 20 delnic, 30 delnic ali 50 delnic, platforma pa vse izvede v nekaj sekundah. Izvedba baska je bolj dosledna kot oddajanje posameznih nalogov, doslednost pa je pomembna za trgovca, ki izvaja sistematično rebalansiranje ali strategijo, ki zahteva sočasen vstop.
Slabost je, da lahko izvedba baska ustvari drugačno povprečno ceno kot posamezni nalogi, ker platforma izvede basket v zaporedju in se cena lahko med izvedbo spremeni. Razlika je običajno majhna pri standardnem basketu in večja pri basketu delnic z visoko volatilnostjo.
Katere platforme podpirajo trgovanje s košaricami
Večina profesionalno zasnovanih platform podpira trgovanje s košaricami. V to kategorijo spadajo Interactive Brokers (z vmesnikom za trgovanje s košaricami in IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate in nekateri večji diskontni Brokerji (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro in ETRADE's Power ETRADE). Platforme običajno zahtevajo aktivni račun za trgovanje ali višji minimalni depozit za dostop do vmesnika za košarice.
Platforme za maloprodajo (mobilno usmerjeni diskontni Brokerji z ničelno provizijo) običajno ne podpirajo trgovanja s košaricami. Platforme so zasnovane za občasne trgovce, ki oddajo majhno število naročil, vmesnik za košarice pa ni prednost za uporabniško bazo platforme. Trgovec, ki potrebuje trgovanje s košaricami na maloprodajni platformi, običajno mora uporabiti API platforme.
Platforme, ki podpirajo trgovanje s košaricami, podpirajo tudi celoten nabor vrst naročil (market, limit, stop, trailing stop), trgovec pa lahko košarico definira z vrsto naročila in velikostjo za vsako delnico.
Sorodni koncept: delne košarice delnic
Nekatere platforme podpirajo delne košarice delnic, ki trgovcu omogočajo, da za vsako delnico v košarici dodeli znesek v dolarjih, namesto da bi določil število delnic. Platforma znesek v dolarjih pretvori v delno število delnic po izvršilni ceni, trgovec pa na koncu prejme portfelj, ki je utežen glede na dodeljeni znesek v dolarjih, ne pa glede na število delnic.
Delne košarice delnic so najbolj uporabne za trgovce, ki želijo uvesti sistematično strategijo (ponovno vlaganje dividend, razporeditev po sektorjih, risk-parity) ali za trgovce z majhnim računom, ki želijo kupiti razpršen portfelj delnic. Platforme, ki podpirajo delne košarice delnic, vključujejo Robinhood, M1 Finance in Fidelityjev program za delne delnice.
Strosek trgovanja z basketi
Strosek trgovanja z basketi je vsota provizij za posamezna narocila v basketu, plus morebitna premija, ki jo platforma zaračuna za funkcionalnost basketa. Vecina platform zaračuna standardno provizijo na narocilo, basket pa ne zmanjsa stroska na trgovanje. Basket 20 delnic s provizijo 5 USD na trgovanje stane 100 USD v provizijah, strosek pa je enak, ne glede na to, ali se posli oddajo posamicno ali prek mehanizma basketa.
Strosek je odvisen tudi od razlike med nakupno in prodajno ceno (spread) pri vsaki delnici. Basket 20 likvidnih delnic (komponente S&P 500) ima nizek spread pri vsaki delnici, zato so stroski izvedbe majhni. Basket 20 nelikvidnih delnic (small caps, micro caps) ima sirsi spread pri vsaki delnici, zato so stroski izvedbe vecji. Trgovec bi moral pri ocenjevanju stroska trgovanja z basketom upostevati spread, ne samo provizijo.
Pogosta vprašanja o trgovanju z basketi
Ali je trgovanje z basketi enako trgovanju z ETF? Ne. ETF je produkt, ki sledi košu delnic; trgovec kupi en delež ETF in s tem dobi izpostavljenost košu. Trgovanje z basketi pomeni nakup posameznih delnic iz koša kot ločenih naročil. ETF je cenejši za enkratni nakup; trgovanje z basketi je cenejše za rebalansiranje, ko trgovec že ima nekatere pozicije.
Ali lahko ustvarim koš delnic na podlagi teme? Da, večina platform za trgovanje z basketi omogoča trgovcu, da definira prilagojen basket na podlagi katere koli teme (zelena energija, AI, delnice, povezane s kripto, dividendni aristokrati). Trgovec izbere delnice, določi uteži in platforma izvede basket.
Kakšna je najmanjša velikost koša? Najmanjša velikost je odvisna od platforme. Nekatere platforme zahtevajo najmanj 5 delnic, druge 10, nekatere pa nimajo minimalne zahteve. Trgovec naj pred sestavljanjem koša preveri pravila platforme za trgovanje z basketi.
Sorodni viri
Kje zaceti
Ce ocenjujete trgovanje z kosaricami, je najbolj uporaben prvi korak preveriti, ali vas Broker podpira basket orders, minimalno velikost racuna za vmesnik za kosarice in razpored provizij. Nas broker comparison navaja razpolozljive vrste nalogov in funkcije platforme pri vsakem Brokerju, kar vam skupaj pove, kaksna je moznost kosaric, preden organizirate svoj portfelj.