To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Zamenjava skrbnika pomeni premik vašega borznega trgovalnega računa iz enega brokerja (skrbnika denarja in vrednostnih papirjev) k drugemu. Postopek je za večino standardnih računov preprost, novi broker pa običajno poskrbi za dokumentacijo in komunikacijo s starim brokerjem.
Skrbnik je institucija, ki v računu hrani denar in vrednostne papirje. Pri večini malih vlagateljev je skrbnik broker. Zamenjava skrbnika pomeni prenos sredstev k drugemu brokerju, prenos pa je mogoče izvesti na dva načina: prenos v naravi (vrednostni papirji se prenesejo brez prodaje) ali denarni prenos (vrednostni papirji se prodajo, denar pa se prenese).
Prenos v naravi
Prenos v naravi, imenovan tudi prenos ACAT (v ZDA) ali prenos med brokerji, prenese vrednostne papirje in denar iz starega računa v novi račun, ne da bi sprožil prodajo in nakup. Vrednostni papirji se prenesejo takšni, kot so, in ohrani se nabavna vrednost (cost basis). Prenos je najučinkovitejši način za zamenjavo skrbnikov, ker so sredstva ves čas naložena.
Novi Broker sproži prenos v imenu imetnika računa. Imetnik računa izpolni obrazec za prenos pri novem Brokerju, pri čemer navede ime starega Brokerja, številko računa in podatke o imetniku računa. Novi Broker pošlje obrazec na starega Brokerja, stari Broker pa prenese sredstva.
Prenos običajno traja 3–10 delovnih dni na večini razvitih trgov. Med prenosom imetnik računa ne more trgovati s pozicijami, ki se prenašajo. Stari Broker lahko zaračuna pristojbino za prenos (običajno $50–$150 v ZDA, €25–€100 v EU), novi Broker pa lahko pristojbino povrne kot promocijo.
Prenos gotovine
Če stari Broker ne podpira prenosov v naravi (in-specie) ali če imetnik računa raje naredi čist prekinitev, lahko imetnik računa proda pozicije, prenese gotovino na novega Brokerja in tam ponovno kupi iste pozicije. Postopek je hitrejši (1–3 delovne dni, da gotovina prispe), vendar sproži davčni dogodek (odtujitev vrednostnih papirjev) in izpostavi račun tržnemu tveganju v času vrzeli med prodajo in ponovnim nakupom.
Prenos gotovine je prava izbira, če imetnik računa tako ali tako želi spremeniti sestavo portfelja, ali če je račun dovolj majhen, da transakcijski stroški niso pomembni. Ta pristop ni idealen za velik, dolgo imet portfelj, kjer je davčna posledica prodaje pomembna.
Kaj potrebuje novi Broker
Novi Broker bo zahteval enake informacije kot pri novi registraciji: identifikacijo (potni list ali osebna izkaznica, dokazilo o naslovu), ime starega Brokerja in številko računa ter podpis lastnika računa na obrazcu za prenos. Nekateri Brokerji prav tako zahtevajo nedavno izpisek starega Brokerja, da potrdijo pozicije in stroškovno osnovo.
Novi Broker bo od lastnika računa zahteval tudi, da izbere vrsto računa (individualni, skupni, korporativni, skrbniški) in strukturo provizij (standardna, premium, aktivni trgovec). Izbira določa pogoje skrbništva, zato naj lastnik računa pred izbiro preveri možnosti.
Na kaj biti pozoren med prehodom
Prva tveganja je vrzel v dostopu do trgovanja. Med prenosom so pozicije v tranzitu zamrznjene in lastnik računa jih ne more trgovati. Če se trg hitro spreminja, lahko lastnik računa zamudi priložnost za trgovanje ali pa ne bo mogel zapreti pozicije. Rešitev je, da pred začetkom prenosa zapre vse pozicije, ki so časovno občutljive, ali pa da sprejme vrzel.
Drugo je delni prenos. Nekateri Brokerji prenesejo le pozicije, ki so na isti način navedene (v istem imenu) in v isti valuti. Če ima račun pozicije v različnih valutah ali v različnih imenih (skupni račun), lahko prenos traja dlje ali pa zahteva več obrazcev.
Tretje je prenosno nadomestilo. Stari Broker lahko zaračuna provizijo za zaprtje računa ali za prenos sredstev. Lastnik računa naj pred začetkom prenosa preveri cenik nadomestil starega Brokerja in politiko povračil novega Brokerja.
Pogosta vprašanja o zamenjavi skrbnikov
Ali lahko zamenjam skrbnika, če imam odprto marzno posojilo? Da, vendar je postopek bolj zapleten. Marzno posojilo je treba odplačati v trenutku prenosa, ker novi skrbnik nima stare maržne pogodbe starega Brokerja. Trgovec bo morda moral prodati nekatere pozicije za odplačilo posojila ali pa prenesti zavarovanje in pri novem Brokerju najeti novo maržno posojilo.
Ali bom izgubil informacije o moji nabavni vrednosti (cost basis)? Nabavna vrednost bi se morala prenesti kot del prenosa v naravi (in-specie), vendar je ne zagotavljajo vsi Brokerji pravilno. Trgovec naj hrani kopije vseh izpiskov in potrdil o poslih, če bo treba nabavno vrednost ročno vnesti pri novem Brokerju.
Ali moram zapreti račun pri starem Brokerju? Stari Broker bo račun običajno zaprl, ko je prenos končan. Če ni več preostalih pozicij ali denarja, lahko stari Broker račun samodejno zapre. Trgovec naj pri starem Brokerju potrdi, da je račun zaprt.
Sorodni viri
Kje zaceti
Ce zamenjujete skrbnika, je najbolj uporaben prvi korak preveriti politiko prenosa novega Brokerja, prenosno provizijo starega Brokerja in casovni okvir prenosa. Nas broker comparison navaja skrbnike v glavnih jurisdikcijah in politike prenosa, ki skupaj povedo, kako bo videti zamenjava, preden jo zacnete.