To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Broker je podjetje, ki stoji med vami in trgom. Če zaračuna napačne provizije, v napačnem trenutku upočasni vaše naloge ali denar pusti v šibki skrbniški ureditvi, nobena vaša strategija ne pomaga. Namen brokera je, da se izgubi v ozadju vašega trgovalnega dne. Večina ljudi šele takrat ugotovi, da je njihov broker napačen, ko se stvari začnejo zapletati.
Začni s tem, kar dejansko trguješ
Prvo vprašanje je ožje, kot večina kontrolnih seznamov nakazuje. Ne “kateri razred sredstev”, temveč “kateri instrument, kakšna velikost, kako pogosto”. Broker, ki je izjemen za dolgoročno kopičenje ETF, je lahko drag za nekoga, ki tedensko trguje z opcijami na posamezne delnice. Broker z ugodnim FX in tesnimi CFD razmiki morda sploh ne ponuja ameriških penny delnic, ki jih želiš.
Zapiši tri stvari: instrumente, s katerimi najpogosteje trguješ, tipično velikost pozicije v valuti tvojega računa in število povratnih (round-trip) poslov na mesec. Provizije, ki te zanimajo, se neposredno pokažejo v teh številkah. Če v enem letu oddaš tri posle na portfelju delnic “long-only”, je provizija zaokrožena napaka, kakovost skrbništva pa je glavna tema. Če vsak mesec opraviš 200 poslov z delnicami small-cap v ZDA, so glavna tema provizijski cenik, model plačila za usmerjanje naročil (payment-for-order-flow) in stroški kratkega najema (short-locate fees).
Preberi stran s provizijami, nato jo preberi še enkrat
Stran s provizijami je najbolj iskren dokument, ki ga kateri koli Broker objavi. Pove ti razpon (spread), provizijo, obrestno mero financiranja, provizijo za neaktivnost, provizijo za dvig in strošek pretvorbe valut. Promocijsko gradivo na domači strani bo večinoma skrilo zadnje štiri. Večina brokerjev objavi številko za »spread« ali »commission« zelo vidno, nato pa ti tiho zaračuna strošek financiranja za vsak položaj, ki ga držiš čez noč, ter strošek pretvorbe vsakič, ko sredstva nakažeš v drugi valuti, kot je osnovna valuta računa.
Pri delnicah sta najbolj pomembni dve postavki stroškov: provizija na delnico in pristojbina za dostop do borze. Nekateri brokerji navajajo »zero commission«, vendar prenesejo regulativne in borzne provizije na delnico. Drugi navajajo pavšalno provizijo in te stroške absorbirajo. Oboje je v redu, dokler lahko množenje narediš sam: trgovanje za 1 € z 0,50 € skritih provizij je dražje kot trgovanje za 3 € brez dodatkov. Pri opcijah poglej provizijo na pogodbo ter morebitno provizijo za izvršitev ali dodelitev, ki se pogosto pojavi le v pravnih dokumentih.
Preverite regulatorja, preden nakažete sredstva
Regulacija ni nalepka. Odloča, kaj se zgodi, če broker propade, kdo revidira ločeno skrbniško (segregated) denarno premoženje strank in kakšen je zakonsko dovoljen zgornji limit finančnega vzvoda v vaši državi prebivališča. Broker, ki ga v Združenem kraljestvu regulira FCA, v Nemčiji BaFin ali v Avstraliji ASIC, deluje v skladu z nekaterimi najstrožjimi pravili glede denarja strank na svetu. Broker, ki je reguliran samo s strani majhnega offshore organa, ni nujno nevaren, vendar je pot izterjave v primeru neuspeha daljša, omejitev finančnega vzvoda pa je običajno višja, kot bi jo regulator na kopnem dovolil.
Uskladite regulatorja s tem, kje živite. Če ste rezident EU, vam broker, reguliran v EU, omogoča dostop do lokalne poti za pritožbe in zaščit MiFID. Če niste rezident EU in odpirate račun pri brokerju v EU, vas lahko broker še vedno sprejme, vendar se vaše zaščite razlikujejo. Preprosto pravilo: izberite brokerja, katerega glavni regulator je v jurisdikciji, ki ima neposredno izvršilno moč nad pravno osebo, ki ima v lasti vaša sredstva.
Preizkusite platformo z resničnim denarjem, počasi
Demo račun vam pove skoraj nič o platformi, ki jo boste dejansko uporabljali. Demo prenosi so običajno čistejši, zapolnijo se hitreje in brez zdrsa. Edini pošten preizkus je majhna živa vplačila, v velikosti tipičnega tedna trgovanja. Zaženite svoj običajni potek dela: odprite graf, oddajte limitni nalog, oddajte stop nalog, prekličite nalog, zaprite pozicijo, dvignite majhen znesek. Časovno izmerite vsak korak. Če dvig traja tri delovne dni in vaš Broker oglašuje »instant withdrawals«, je to znak, da preberete drobni tisk.
Poglejte, kako se platforma obnaša pod stresom. Ali se graf zamrzne med objavo novic? Ali mobilna aplikacija prikazuje enake pozicije kot namizna različica? Ali obstaja gumb »panic close«, ki vse splošči na trgu? Ti robni primeri so pomembnejši od seznama funkcij v brošuri.
Odloči se, čemu si pripravljen odpovedati
Vsak broker je kompromis. Najcenejši broker za delnice je lahko drag v FX. Broker z najboljšim prikazom grafikonov ima lahko šibka orodja za tveganja pri opcijah. Broker z najčistejšo mobilno aplikacijo ima lahko okorno spletno platformo. Tisti z najboljšim regulatorjem morda ne ponuja sredstva, ki ga želiš.
Naredi kratek seznam obveznih in zaželenih stvari. Drži se obveznih. Bodite iskren glede zaželenih stvari. Broker, s katerim lahko ostaneš več let, je običajno tisti, ki odlično opravi osnove, tudi če nima funkcije, o kateri si bral na forumu.
Sorodni viri
Kje zaceti
Ce se se nimas brokerja, nas celovit pregled brokerjev razcleni najboljse moznosti glede na model provizij, regulatorja, platformo in tip racuna. Izberi dve ali tri, ki se najbolj ujemajo z zgornjimi nujnimi zahtevami, odpri najmanjsi financirani racun pri vsakem in en teden izvajaj svoj obicajni delovni postopek, preden se odlocis za vecji kapital.