To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Socialno trgovanje kot strategija pomeni sprejemanje svojih trgovalnih odločitev na podlagi dejanj drugih trgovcev, običajno prek platforme, ki prikazuje uspešnost, pozicije in kazalnike tveganja najboljših trgovcev na platformi. Trgovec izbere trgovca ali skupino trgovcev, ki jih bo spremljal, platforma pa samodejno kopira izbrane pozicije trgovcev v račun spremljevalca.
Ta pristop je najbolj uporaben za začetnike, ki nimajo preizkušene lastne strategije, in za trgovce, ki želijo diverzificirati med več strategijami, ne da bi morali vsako pozicijo upravljati posebej. Pristop je manj uporaben za izkušene trgovce, ki imajo preizkušeno strategijo, ker uspešnost socialnega trgovca pogosto ni dosledna skozi čas.
Kako deluje socialno trgovanje
Socialna platforma za trgovanje prikazuje vir trgovcev, njihove statistike uspešnosti, odprte pozicije, njihove kazalnike tveganja in njihovo trgovalno zgodovino. Sledilec izbere trgovca na podlagi kazalnikov, platforma pa kopira trgovčeve pozicije v račun sledilca v določenem razmerju (na primer 0,5×, če želi sledilec prevzeti polovico tveganja).
Kopiranje poteka samodejno prek platforme. Ko izbrani trgovec odpre pozicijo, platforma odpre enako pozicijo v računu sledilca v navedenem razmerju. Ko izbrani trgovec zapre pozicijo, platforma zapre kopijo. Sledilec ne sprejema nobenih trgovalnih odločitev; njegovo trgovanje je v celoti odvisno od odločitev izbranega trgovca.
Socialna platforma za trgovanje se razlikuje od copy tradinga (kjer sledilec izbere določeno strategijo ali portfelj namesto trgovca) in od mirror tradinga (kjer sledilec kopira posamezno trgovanje na podlagi signala). Socialno trgovanje je osredotočeno na sledenje trgovcu, ne na strategijo.
Metrični kazalniki, ki so pomembni
Najpomembnejši kazalnik je največji padec (maximum drawdown), ne donos. Trgovec, ki je v preteklem letu ustvaril 50-odstotni donos z 40-odstotnim padcem, bo verjetneje v naslednjem letu doživel še en 40-odstotni padec kot trgovec, ki je ustvaril 20-odstotni donos z 10-odstotnim padcem. Padec je kazalnik, ki sledilcu pove, kakšna je najslabša možna izkušnja.
Drugi kazalnik je število poslov. Trgovec s 500 posli v preteklem letu ima bolj zanesljivo zgodovino kot trgovec z 20 posli v istem obdobju. Velikost vzorca je osnova za statistično zanesljivost kazalnikov.
Tretji kazalnik je trgovčeva “skin in the game” (delež lastnega tveganja). Trgovec, ki poleg sledilcev trguje tudi z lastnim kapitalom, je bolj usklajen z interesi sledilcev kot trgovec, ki trguje samo s kapitalom sledilcev. “Skin in the game” je najpomembnejši mehanizem upravljanja (governance) na platformi socialnega trgovanja.
Tveganja socialnega trgovanja
Prvo tveganje je pristranskost preživelih. Trgovci, ki so vidni na platformi, so tisti, ki so dovolj dolgo preživeli, da so si lahko ustvarili sledljivost. Trgovci, ki so razbili svoje račune, niso vidni, zato sledilec vidi le najboljše primere socialnega trgovinskega modela.
Drugo tveganje je zamik pri kopiranju. Na večini platform se pozicije sledilca odprejo in zaprejo z zamikom nekaj sekund do nekaj minut po pozicijah trgovca, ki ga sledilec kopira. V hitrem trgu lahko zamik povzroči znatno razliko v vstopnih in izstopnih cenah, pri čemer razlika zmanjšuje uspešnost kopije glede na izvirnik.
Tretje tveganje je tveganje platforme. Socialna trgovinska platforma je storitev tretje osebe, ki je integrirana z Brokerjem. Če platforma izpade iz delovanja, se kopiranje sledilca prekine. Če platforma preneha poslovati, se lahko zgodovina kopiranja in razmerje z trgovcem, ki ga sledilec kopira, izgubita.
Četrto tveganje je prekomerna diverzifikacija. Sledilec, ki kopira 10 različnih trgovcev, lahko na koncu dobi portfelj, ki je tako razpršen, da se prednost posameznega trgovca razvodeni. Končni učinek je lahko blizu nič, pri čemer sledilec plačuje provizije socialne trgovinske platforme, ne da bi ustvaril donos.
Kako uporabljati socialno trgovanje kot strategijo
Iskren odgovor je, da socialno trgovanje uporabite kot izhodišče, ne pa kot trajno strategijo. Trgovec, ki sledi socialnemu trgovcu 6–12 mesecev, spozna strategijo trgovca, njegovo upravljanje tveganj in njegovo vedenje v različnih tržnih razmerah. Sledilec se nato lahko odloči, ali bo strategijo prevzel, jo spremenil ali pa razvil svojo.
Sledilec bi moral platformo za socialno trgovanje uporabljati tudi kot učno orodje, ne kot orodje za delegiranje. Sledilec naj preučuje odločitve spremljanega trgovca, razume razloge in lekcije uporabi pri svojem trgovanju. Platforma za socialno trgovanje je učilnica, ne upravljavec portfelja.
Sorodni viri
Kje začeti
Če socialno trgovanje ocenjujete kot strategijo, so najbolj uporabne funkcije za primerjavo metrika izbire trgovcev, zamik kopiranja, struktura provizij in povezljivost platforme z vašim Brokerjem. Naš primerjalnik brokerjev navaja Brokerje, ki ponujajo socialno trgovanje, in razpoložljive funkcije, ki skupaj povedo, kako platforma izgleda, preden sledite svojemu prvemu trgovcu.