To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Borzno posredniško podjetje ni banka, in zaščite na borznem računu niso enake zaščitam za bančni depozit. FDIC pokriva bančne depozite v ZDA do $250,000 na vlagatelja, na posamezno zavarovano banko. SIPC pokriva borzne račune v ZDA do $500,000 na stranko, z omejitvijo $250,000 za gotovino. Trgovec, ki ima borzni račun, bi moral poznati razliko, in trgovec bi moral vedeti, kaj storiti, če borzno posredniško podjetje ne uspe.
Kaj krije SIPC
SIPC je neprofitna ameriška korporacija, ki varuje račune strank pri posredniških družbah, članicah SIPC. SIPC krije do $500,000 na stranko, pri čemer je omejitev za gotovino $250,000. Kritje velja za izgubo gotovine in vrednostnih papirjev, ki so v posesti pri posredniški družbi, članici SIPC, in se sproži, ko posredniška družba propade ter so sredstva stranke manjkajoča iz evidenc posredniške družbe.
SIPC ne krije izgub zaradi padca tržne vrednosti vrednostnih papirjev. Če ima trgovalni račun $100,000 delnic, ki padejo na $50,000, SIPC ne krije izgube v višini $50,000. SIPC krije le izgubo samih sredstev, ne pa izgube v vrednosti sredstev.
SIPC ne krije vseh posredniških družb. SIPC krije posredniške družbe, ki so članice, in večina ameriških registriranih posredniških družb je članic. Posredniška družba, ki ni članica SIPC, ni krita, zato mora trgovec pred nakazilom preveriti status članstva. Članstvo je običajno razkrito na spletni strani posredniške družbe, trgovec pa ga lahko preveri na spletni strani SIPC.
Česa SIPC ne počne
SIPC ne zavaruje vrednosti vrednostnih papirjev. SIPC ščiti trgovca pred izgubo vrednostnih papirjev, ne pa pred izgubo zaradi padca vrednosti vrednostnih papirjev. Razlika je pomembna: trgovec, ki ima pozicijo v delnici v vrednosti 100.000 USD, ki pade na 50.000 USD, je izgubil 50.000 USD, in SIPC te izgube ne krije. Trgovec, ki ima pozicijo v delnici v vrednosti 100.000 USD, in borznoposredniška družba ne vrne pozicije, je izgubil 100.000 USD vrednostnih papirjev, in SIPC krije 100.000 USD (znotraj omejitve).
SIPC ne krije vseh razredov sredstev. SIPC krije delnice, obveznice, vzajemne sklade in druge registrirane vrednostne papirje. SIPC ne krije terminskih pogodb, FX, CFDs ali drugih izvedenih finančnih instrumentov, ki niso registrirani vrednostni papirji. Trgovec, ki ima terminsko pozicijo pri propadlem Brokerju, je izpostavljen izgubi pozicije, in SIPC te izgube ne krije.
Kaj storiti, če borznoposredniška družba propade
Prvi korak je, da stopite v stik z upraviteljem (trustee), ki ga imenuje SIPC. Upravitelj je odgovoren za unovčenje sredstev borznoposredniške družbe in vračilo sredstev strank strankam. Upravitelj bo stranke kontaktiral neposredno in posredoval navodila za vložitev zahtevka.
Drugi korak je zbrati dokumentacijo. Trgovec bi moral imeti kopije izpiskov računa, potrditve poslov in poročila o pozicijah. Dokumentacija je osnova za zahtevek, zato naj trgovec dokumentacijo sproti posodablja.
Tretji korak je vložitev zahtevka pri upravitelju. Zahtevek je obrazec, ki zahteva ime stranke, številko računa, sredstva, ki jih ima, in vrednost sredstev. Upravitelj zahtevek pregleda in ga bodisi sprejme bodisi zavrne. Sprejeti zahtevek se izplača iz sklada SIPC, do meje kritja.
Četrti korak je odprtje novega računa pri drugi borznoposredniški družbi. Trgovec, ki čaka na izplačilo iz SIPC, lahko še vedno trguje, novi račun pa je podlaga za nadaljnjo trgovalno dejavnost. Novi račun naj bo pri borznoposredniški družbi, ki je članica SIPC, in naj bo financiran z gotovino, ki ni del sredstev propadle borznoposredniške družbe.
Evropski in britanski ustrezniki
Shema odškodnin za vlagatelje v EU ščiti do 20.000 EUR na vlagatelja. Shemo upravlja nacionalni regulator v vsaki državi EU, kritje pa se sproži, ko borznoposredniška družba propade in manjkajo sredstva stranke. Kritje je nižje od kritja SIPC, zato bi moral trgovec, ki ima velik račun, poznati omejitev.
Shema odškodnin za finančne storitve (Financial Services Compensation Scheme, FSCS) v Združenem kraljestvu ščiti do 85.000 GBP na vlagatelja. Shemo upravlja FSCS, kritje pa se sproži, ko propade borznoposredniška družba, regulirana v Združenem kraljestvu. Kritje je podobno shemi v EU, zato bi moral trgovec poznati omejitev.
Trgovec, ki ima borznoposredniški račun v jurisdikciji, ki ni “tier-one”, je izpostavljen nižji ravni zaščite ali pa zaščite sploh ni. Offshore borznoposredniške družbe niso podvržene SIPC, shemi EU ali FSCS, zato je pot izterjave v primeru propada daljša in manj gotova.
Kako upravljati tveganje
Iskren odgovor je, da imate na katerem koli posameznem borznoposredniškem računu manjše stanje od meje v okviru sheme odškodnin. Trgovec, ki ima pri enem samem evropskem borznoposredniku 30.000 EUR, je izpostavljen meji 20.000 EUR, presežnih 10.000 EUR pa je v tveganju. Trgovec, ki ima 20.000 EUR pri vsakem od dveh evropskih borznoposrednikov, ima skupaj 40.000 EUR sredstev, pri čemer je 20.000 EUR zaščitenih pri vsakem, in tveganje se zmanjša.
Drugi odgovor je uporaba jurisdikcije prvega razreda. Borznoposrednik, ki ga ureja FCA, BaFin ali ASIC, je podvržen shemi odškodnin v svoji jurisdikciji, in zaščita je resnična. Borznoposrednik, ki je urejen samo z majhnim offshore organom, ni podvržen pomembni shemi odškodnin, in zaščita ni resnična.
Sorodni viri
Kje zaceti
Ce izbirate borznega posrednika, je najbolj uporabna vaja preveriti regulatorja, shemo odskodnin in zgornjo mejo kritja. Nas broker comparison navaja regulatorja in kritje pri vsakem posredniku, kar skupaj pove, kaksna je zascita, preden napolnite racun.