Kako preveriti, ali je Broker reguliran — vodnik po korakih

Preverjanje regulacije posrednika je najpomembnejši korak skrbnega pregleda (due diligence), preden nakažete denar. Reguliran posrednik deluje v skladu s pravili, zasnovanimi za vašo zaščito — kapitalske zahteve, standardi skrbništva in zavarovalno kritje. Ne-reguliran ali lažno-reguliran posrednik ne ponuja nobene od teh zaščit. Ta vodnik vas popelje skozi natančno to, kako preveriti regulativni status posrednika. Kaj potrebujete: 10 minut in internetno povezavo.

Petstopenjski postopek preverjanja

1. korak: FINRA BrokerCheck (ameriski posredniki)

BrokerCheck je avtoritativna baza podatkov za vsakega posrednika-trgovca in registriranega predstavnika v Zdruzenih drzavah. Je brezplacna, javna in jo vzdrzuje FINRA.

1. Pojdite na brokercheck.finra.org.
2. Vnesite tocno pravno ime posrednika. To je kljucno — ime na trznem gradivu posrednika se lahko razlikuje od imena njegove pravne osebe. Uporabite ime iz noge spletne strani posrednika (poisčite “LLC”, “Inc.”, “Securities” ali podobne pravne oznake).
3. Kliknite podjetje v rezultatih iskanja.
4. Preverite polje “Registration Status”. Prikazati bi moralo “Approved” in navesti trenutni datum.
5. Pomaknite se do razdelka “Disclosures”. Ta navaja vse regulativne dogodke, arbitrazne odlocitve in druge zadeve. Cista stran pomeni, da ni regulativnih tezav.

Kaj iskati:

• Status registracije: “Approved” in trenutni
• Leta poslovanja (daljse je praviloma bolje)
• Razkritja: morebitni regulativni ukrepi, globe ali pritozbe strank
• Stevilo razkritij: eno samo manjse razkritje morda ni zaskrbljujoce; vecje ali vec razkritij zahteva podrobnejsi pregled

Ce posrednik sploh ni prikazan: Posrednik ni US-registriran posrednik-trgovec. Ce trdi, da sluzi US strankam, deluje nezakonito.

2. korak: zbirka podatkov SEC EDGAR

Zbirka podatkov SEC EDGAR vsebuje registracijske dokumente in finančna poročila za regulirane subjekte.

1. Pojdite na sec.gov/edgar.
2. Poiščite ime posrednika (brokerja).
3. Poiščite obrazec Form BD (registracija Broker-Dealer) ali Form ADV (registracija Investment Adviser).
4. Preglejte vlogo glede opisa poslovanja posrednika, disciplinske zgodovine in drugih razkritij.

Čeprav je EDGAR bolj tehničen kot BrokerCheck, zagotavlja uradni zapis SEC. Za večino malih vlagateljev zadostuje že BrokerCheck. EDGAR je uporaben, če želite prebrati dokumente o regulativni prijavi, ki jih je posrednik (broker) predložil sam.

3. korak: Preverjanje članstva v SIPC

Vsak ameriški broker-dealer mora biti član SIPC. To lahko preverite neodvisno.

1. Pojdite na sipc.org in uporabite imenik članov.
2. Poiščite pravno ime borznega posrednika.
3. Preverite, ali se borzni posrednik pojavi in ali je članstvo aktivno.

Če je broker registriran pri SEC in FINRA, vendar se ne pojavi v podatkovni bazi SIPC, nekaj ni skladno. Članstvo v SIPC je obvezno za ameriške broker-dealerje.

4. korak: Preverjanje državnega nadzornika vrednostnih papirjev

Brokerski posredniki so lahko registrirani tudi na ravni države. Severna ameriška zveza upraviteljev vrednostnih papirjev (NASAA) zagotavlja vire za preverjanja na ravni držav.

1. Določite državo, kjer ima broker sedež (običajno v nogi spletne strani brokera ali na BrokerCheck).
2. Obiščite spletno stran državnega regulatorja za vrednostne papirje (poiščite »[ime države] securities regulator«).
3. Uporabite državno orodje za preverjanje licenc, da potrdite registracijo.

Preverjanja na ravni države so še posebej pomembna za manjše brokere in za preverjanje registracij podružnic.

5. korak: Mednarodni regulatorji (ne-US posredniki)

Če je posrednik s sedezem zunaj Združenih držav ali deluje pod ne-US regulatorjem, uporabite ustrezno regulativno zbirko podatkov:

Pristojnost	Regulator	Orodje za preverjanje
Združeno kraljestvo	FCA (Financial Conduct Authority)	register.fca.org.uk
Evropska unija (Ciper)	CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission)	cysec.gov.cy
Avstralija	ASIC (Australian Securities and Investments Commission)	connectonline.asic.gov.au
Singapur	MAS (Monetary Authority of Singapore)	eservices.mas.gov.sg/fid
Kanada	IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada)	iiroc.ca
Hong Kong	SFC (Securities and Futures Commission)	sfc.hk

Za vsakega regulatorja poiščite ime posrednika in preverite:

• Ali se posrednik pojavi v registru
• Ali je registracija aktualna (ni potekla ali prekinjena)
• Ali je posrednik pooblaščen za zagotavljanje konkretnih storitev, ki jih ponuja
• Ali so razkrite morebitne disciplinske obravnave ali opozorila

Kaj storiti, če Broker ni registriran

Če se Broker ne pojavi v nobeni regulativni zbirki podatkov ali se njegova registracija ne ujema z njegovimi trditvami, takoj prenehajte:

1. Ne nakažite nobenega denarja.
2. Ne posredujte osebnih dokumentov.
3. Prijavite to SEC (sec.gov/complaint), FINRA ali svojemu lokalnemu regulatorju.
4. Če so bila sredstva že nakazana, se obrnite na svojo banko ali ponudnika plačil, da izpodbijete transakcijo. Za navodila se obrnite na regulatorja v jurisdikciji, ki jo Broker navaja.

Rdece zastavice pri preverjanju regulacije

Med postopkom preverjanja ta odkritja zahtevajo previdnost:

Rdeca zastavica	Kaj to pomeni
Broker se ne pojavi v nobeni regulativni bazi podatkov	Ni registriran broker. Verjetno gre za prevaro.
Registracija je potekla ali je bila zacasenno prekinjena	Broker je imel registracijo, ki ni vec aktivna.
Broker deluje iz jurisdikcije, ki se razlikuje od njegovih navedb o regulaciji	Broker, ki trdi, da je reguliran s strani FCA, vendar ima sedez v offshore jurisdikciji, je sumljiv.
Spletna stran navaja regulatorje, vendar se broker ne pojavi v njihovih bazah	Broker lazno trdi, da je reguliran.
Vec nedavnih regulativnih ukrepov ali visoke globe	Nakazuje sistemske tezave s skladnostjo.
Broker navede regulativno stevilko, vendar ta pripada drugi firmi	Broker morda posnema legitimno firmo.
Ni fizicnega naslova ali samo virtualni naslov pisarne	Legitimni brokerji imajo poslovne pisarne.
Broker vas je kontaktiral na slepo ali ponudil zajamcene donose	Legitimni brokerji ne kontaktirajo na slepo ali zagotavljajo donosov.

Kontrolni seznam preverjanja

Uporabite ta kontrolni seznam za vsakega Brokerja, ki ga razmisljate:

• Broker je naveden na FINRA BrokerCheck (ali ustreznem mednarodnem regulatorju) z statusom "Approved"
• Registracija je aktualna, ni suspendirana ali potekla
• Broker je naveden v bazi clanov SIPC (ameriski Brokerji) ali v ustrezni shemi odskodnin
• Ime pravne osebe na dokumentih za vas racun se ujema z registriranim imenom
• Pregledan je razdelek razkritja — ni neobjavljenih pomembnih regulatornih ukrepov
• Obstaja fizicni naslov in se ujema z regulatornimi prijavami
• Noga na spletni strani Brokerja vsebuje njegova regulatorna razkritja
• Kontaktni podatki (telefon, e-postni naslov, naslov) so preverljivi
• Broker vas ni klical na slepo ali obljubljal zajamcenih donosov
• Regulatorna registrska stevilka, ce je navedena, se ujema z zapisom v bazi

Pogosta vprašanja

Ali je lahko Broker reguliran s strani več organov? Da. Veliki mednarodni Brokerji, kot je Interactive Brokers, so regulirani s strani SEC/FINRA v ZDA, FCA v Združenem kraljestvu, ASIC v Avstraliji, MAS v Singapurju in dodatnih regulatorjev v drugih jurisdikcijah. To je na splošno pozitivno — več regulatorjev pomeni več plasti nadzora.

Kaj če je Broker reguliran na Cipru ali Sejšelih? Regulacija na Cipru (CySEC) je legitimna za poslovanje v EU, in številni dobro znani Brokerji uporabljajo Ciper kot svojo bazo za EU. Regulacija Sejšelov (FSA) je manj stroga kot v glavnih jurisdikcijah. Ocenite regulativni okvir, ne le dejstva, da je reguliran. Broker, reguliran samo na Sejšelih, ponuja manj zaščite kot Broker, reguliran s strani FCA ali SEC.

Ali je regulacija vse, kar moram preveriti? Ne. Regulacija potrjuje, da Broker zakonito deluje. Preveriti morate tudi članstvo v SIPC/sistemu odškodnin, finančno stabilnost Brokerja, njegovo regulativno zgodovino in ali zavarovalni limiti ustrezajo velikosti vašega računa. Naše strani o varnosti Brokerja pokrivajo te dodatne dejavnike.

Kako lahko ugotovim, ali je spletna stran Brokerja ponarejena? Preverite: ikono ključavnice (HTTPS), regulatorna razkritja v nogi strani, preverljiv fizični naslov, dosledna imena pravnih subjektov na vseh straneh in domeno, ki ni le rahla različica domene legitimnega Brokerja. Vse regulatorne trditve preverite neodvisno — ne zanašajte se samo na spletno stran Brokerja.

Kaj naj naredim, če sem že deponiral pri neregistriranem Brokerju? Takoj kontaktirajte svojo banko ali ponudnika plačil, da izpodbijete transakcijo. Brokerja prijavite SEC in FINRA. Če je znesek pomemben, razmislite o posvetu z odvetnikom, ki ima izkušnje z goljufijami na področju vrednostnih papirjev.

Ali obstajajo legitimni Brokerji, ki niso na BrokerCheck? Če strežejo strankam v ZDA, ne. Vsi Brokerji, ki strežejo ameriškim rezidentom, morajo biti registrirani pri FINRA in se pojaviti na BrokerCheck. Neameriški Brokerji, ki ne sprejemajo strank iz ZDA, se ne bodo pojavili, vendar bi morali biti v svoji matični bazi pri regulatorju.

Kje začeti

Če trenutno preverjate borznega posrednika, začnite z FINRA BrokerCheck ali z zbirko podatkov lokalnega regulatorja. Če se borzni posrednik prikaže z urejeno registracijo in brez razkritij, nadaljujte na naše strani o varnosti borznih posrednikov za celovito oceno varnosti, vključno z zaščito SIPC, dodatnim zavarovanjem in analizo finančne stabilnosti. Preberite naš vodnik o borznih prevarah, da prepoznate opozorilne znake.

Naložbe vključujejo tveganje. Vrednost naložb lahko naraste ali pade in morda boste prejeli nazaj manj, kot ste vložili. Ta pregled vsebuje partnerske povezave. Če odprete račun prek naše povezave, lahko prejmemo provizijo brez dodatnih stroškov za vas. Naši pregledi so neodvisni in temeljijo na dejanskih podatkih.