To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Provizije borznoposredniških storitev so dejstvo v življenju delniških trgovcev, pri čemer se lahko provizije gibljejo od nekaj evrov na trgovanje do odstotka pozicije. Provizije se razlikujejo glede na Brokerja, produkt in obseg trgovanja, ter lahko sčasoma pomembno vplivajo na donosnost trgovca. Trgovec bi moral razumeti glavne kategorije provizij, tipične razpone in način branja cenika provizij, preden odpre prvo račun.
Glavne kategorije provizij
Prva kategorija je provizija. Provizija je pavsalni znesek na posamezno transakcijo, provizija pa se zaračuna, ko se posel izvede. Provizija je najbolj vidna provizija in je najlažje primerljiva med brokerji. Provizija se giblje od €0 pri diskontnih brokerjih do €20–€50 pri brokerjih s polno storitvijo.
Druga kategorija je razpon (spread). Razpon je razlika med nakupno (bid) in prodajno (ask) ceno, razpon pa je nadomestilo brokerja za izvedbo posla. Razpon je implicitni strošek in ni prikazan kot ločena provizija v potrditvi posla. Razpon je najširši pri nelikvidnih delnicah, najtesnejši pa pri likvidnih delnicah in glavnih indeksih.
Tretja kategorija je provizija za platformo. Provizija za platformo je fiksna mesečna ali letna pristojbina za uporabo trgovalne platforme. Provizija za platformo se zaračuna ne glede na aktivnost trgovanja, zato je najbolj boleča za trgovce z majhnim računom. Provizija za platformo se giblje od €0 pri diskontnih brokerjih do €50–€100 na mesec pri premium brokerjih.
Četrta kategorija je provizija za neaktivnost. Provizija za neaktivnost je zaračunavanje za obdobje, ko ne trgujete, in je zasnovana tako, da trgovca spodbudi k pogostejšemu trgovanju. Provizija za neaktivnost se giblje od €0 do €50 na četrtletje, provizijo za neaktivnost pa je enostavno preprečiti tako, da vsaj enkrat na četrtletje opravite trgovanje.
Peta kategorija je provizija za dvig sredstev. Provizija za dvig je zaračunavanje za dvig sredstev z računa, in jo zaračunavajo nekateri brokerji. Provizija za dvig se giblje od €0 do €25 na dvig, provizijo za dvig pa se lahko izognete tako, da izberete brokerja, ki ne zaračunava provizije za dvig.
Šesta kategorija je provizija za pretvorbo valut. Provizija za pretvorbo valut je zaračunavanje za pretvorbo depozitne valute v valuto trgovanja, in je pomembna za trgovce, ki trgujejo delnice v drugi valuti. Provizija se giblje od 0,1 % do 1 % pretvorjenega zneska.
Sedma kategorija je provizija za podatke. Provizija za podatke je zaračunavanje za sprotne tržne podatke, in jo nekateri brokerji zaračunajo za premium podatkovne vire. Provizija za podatke se giblje od €0 do €50 na mesec, proviziji za podatke pa se lahko izognete z uporabo z zamikom (delayed) ali z uporabo brezplačnega podatkovnega vira.
Tipicni razponi
Pri borznem posredniku z nizkimi provizijami trgovec placa €0-€10 provizije na trgovanje, ozji razpon pri likvidnih delnicah, brez nadomestila za platformo, brez nadomestila za neaktivnost, brez nadomestila za dvig in majhno nadomestilo za pretvorbo valute. Skupni stroski je €5-€15 na trgovanje pri likvidni delnici, skupni stroski pa so visji pri nelikvidni delnici.
Pri posredniku s polno storitvijo trgovec placa €20-€50 provizije na trgovanje, sirsi razpon, nadomestilo za platformo €20-€50 na mesec, nadomestilo za neaktivnost €0-€50 na cetrtletje, nadomestilo za dvig €0-€25 in visje nadomestilo za pretvorbo valute. Skupni stroski je lahko €50-€100 na trgovanje, skupni stroski pa so lahko visji pri nelikvidni delnici.
Pri robo-svetovalcu trgovec placa 0,25 odstotka do 0,75 odstotka sredstev pod upravljanjem na leto. Nadomestilo pokriva upravljanje portfelja, ponovno uravnotezenje in pobiranje davcnih izgub. Nadomestilo se zaračuna kvartalno ali letno, pri cemer je nadomestilo poleg razmerij stroskov (expense ratios) osnovnih ETF.
Kako brati cenik provizij
Prvi korak je, da na spletni strani Brokerja poiščete cenik provizij. Cenik provizij je običajno v razdelku »Pricing« ali »Fees«, v njem pa so navedeni provizija, razpon (spread), pristojbina za platformo, pristojbina za neaktivnost, pristojbina za dvig in pristojbina za pretvorbo valute. Trgovec mora cenik provizij skrbno prebrati in biti pozoren na drobni tisk.
Drugi korak je izračunati skupne stroške za reprezentativen vzorec trgovanja. Trgovec naj oceni število poslov na mesec, tipično velikost pozicije, tipično obdobje zadržanja in valuto. Skupni stroški vključujejo provizijo, razpon (spread), pristojbino za platformo, pristojbino za neaktivnost, pristojbino za dvig in pristojbino za pretvorbo valute.
Tretji korak je primerjati skupne stroške med tremi do petimi Brokerji. Primerjava naj temelji na istem vzorcu trgovanja in naj vključuje vse provizije, ki jih bo trgovec verjetno plačal. Trgovec se ne bi smel zanašati na eno samo metriko, temveč naj poišče skrite provizije.
Pogosta vprašanja o provizijah posrednikov
Ali so posredniki brez provizije res brezplačni? Ne. Posrednik ustvarja prihodke iz razlike v ceni (spread), plačila za tok naročil ali provizije za pretvorbo valute. Trgovec posredniku plača posredno, zato mora trgovec gledati skupne stroške, ne le provizije.
Kakšna je običajna provizija za neaktivnost? Običajna provizija za neaktivnost znaša od 10 do 50 EUR na četrtletje in se zaračuna, če trgovec v četrtletju ne izvede trgovanja. Trgovec se lahko izogne proviziji tako, da enkrat na četrtletje izvede majhno trgovanje, ali pa se ji izogne z izbiro posrednika, ki ne zaračunava provizije za neaktivnost.
Ali lahko pogajam provizije? Da, pri nekaterih posrednikih. Trgovec z velikim računom ali visoko trgovalno aktivnostjo lahko pogaja provizijo in provizijo za platformo. Trgovec naj posrednika zaprosi za popust in naj primerja popust s provizijami pri drugih posrednikih.
Sorodni viri
- Provizije borznoposredniških storitev
- Provizije borznoposredniških storitev → Pojasnjene skrite provizije
- Najboljši Brokerji za delnice
Kje zaceti
Ce ocenjujete provizije borznoposredniskih storitev, je najbolj uporaben prvi korak, da na spletni strani posrednika najdete cenik in izracunate skupne stroske za reprezentativen vzorec trgovanja. Nas broker comparison navaja posrednike in njihove cenike, ki skupaj povedo, kaj vam posrednik zaračuna, preden odprete racun.