To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Nizkocenovni borzni posrednik lahko trgovcu prihrani na tisoče evrov v celotni karieri, prihranki pa izhajajo iz nižjih provizij, ožjih razmikov in odsotnosti pristojbin za platformo. Trgovec, ki izbere nizkocenovnega posrednika, obdrži večji del donosov.
Stroški, ki jih določajo dejavniki
Prvi dejavnik stroškov je provizija. Provizija je pavsalni znesek na posamezno trgovanje, provizija pa je najbolj vidni strošek. Provizija se giblje od €0 pri diskontnem Brokerju do €50 na trgovanje pri polno storitvenem Brokerju. Provizija je največji strošek za aktivne trgovce, provizija pa je tudi najlažje primerljiv strošek.
Drugi dejavnik stroškov je razpon (spread). Spread je razlika med ponudbeno in povpraševano ceno, spread pa je Brokerjeva kompenzacija za izvedbo posla. Spread se giblje od 0,01 odstotka pri likvidnih delnicah do 1 odstotka pri nelikvidnih delnicah. Spread je največji strošek za trgovce, ki trgujejo pogosto, in spread je najbolj spregledan strošek.
Tretji dejavnik stroškov je pristojbina za platformo. Pristojbina za platformo je fiksna mesečna ali letna pristojbina za trgovalno platformo, pristojbina pa se giblje od €0 do €50–€100 na mesec. Pristojbina za platformo je največji strošek za trgovce z majhnim računom, pristojbina za platformo pa je fiksni strošek ne glede na obseg trgovalne aktivnosti.
Četrti dejavnik stroškov je strošek financiranja. Strošek financiranja je strošek čez noč pri držanju pozicije z vzvodom, strošek financiranja pa se giblje od 1 odstotka do 5 odstotkov na leto.
Tipicni razponi
Diskontni Broker zaračuna provizijo €0-€10 na trgovanje, z ozkimi razponi pri likvidnih delnicah, brez pristojbine za platformo, brez pristojbine za neaktivnost in brez pristojbine za dvig. Skupni strosek je €5-€15 na trgovanje, skupni strosek pa je majhen odstotek tipicne velikosti pozicije.
Broker s polno storitvijo zaračuna provizijo €20-€50 na trgovanje, s siršimi razponi, pristojbino za platformo €20-€50 na mesec, pristojbino za neaktivnost €0-€50 na cetrtletje in pristojbino za dvig €0-€25. Skupni strosek je €50-€100 na trgovanje, skupni strosek pa je pomemben odstotek tipicne velikosti pozicije.
Market maker zaračuna €0 provizije, z siršim razponom. Skupni strosek je odvisen od razpona, skupni strosek pa je skrit v razponu.
Kako najti nizkocenovnega posrednika
Prvi korak je primerjava provizije. Trgovec naj poišče posrednika z nizko provizijo in primerja provizijo med tremi do petimi posredniki. Trgovec naj preveri tudi razpon, ker je razpon skriti strošek.
Drugi korak je izogibanje pristojbini za platformo. Trgovec naj poišče posrednika brez pristojbine za platformo in naj pristojbino za platformo pretehta glede na strošek alternativne platforme. Pristojbina za platformo je fiksni strošek in najbolj prizadene majhne račune.
Tretji korak je izogibanje pristojbini za neaktivnost. Trgovec naj poišče posrednika brez pristojbine za neaktivnost in naj pristojbino za neaktivnost pretehta glede na strošek alternativnega posrednika. Pristojbini za neaktivnost se je enostavno izogniti, če trguje vsaj enkrat na četrtletje.
Četrti korak je izogibanje pristojbini za dvig sredstev. Trgovec naj poišče posrednika brez pristojbine za dvig in naj uporabi način plačila, ki je brezplačen.
Peti korak je zmanjšanje stroška financiranja. Trgovec naj poišče posrednika z nizkim stroškom financiranja.
Vprasanja, ki jih je treba postaviti
Prvo vprasanje je provizija na trgovanje. Trgovec naj zaprosi za razpored provizij in naj primerja provizijo med brokerji. Trgovec naj tudi povprasa o razliki v ceni (spread) pri tipicnih produktih trgovca.
Drugo vprasanje je pristojbina za platformo. Trgovec naj povprasa za pristojbino za platformo in naj primerja pristojbino za platformo med brokerji. Trgovec naj tudi povprasa o pristojbini za neaktivnost, o pristojbini za dvig sredstev in o pristojbini za pretvorbo valute.
Tretje vprasanje je strosek financiranja. Trgovec naj povprasa za strosek financiranja in naj primerja strosek financiranja med brokerji. Trgovec naj tudi povprasa o obrestni meri za zamenjavo (swap rate) in naj poišče brokerja z nizko obrestno mero za zamenjavo.
Cetrto vprasanje je minimalni polog. Trgovec naj povprasa za minimalni polog in naj primerja minimalni polog med brokerji. Trgovec naj tudi povprasa o tipih racunov in naj poišče racun, ki ustreza potrebam trgovca.
Kompromisi, ki jih je treba upoštevati
Prvi kompromis je strosek v primerjavi s storitvijo. Nizkocenovni Broker ponuja nizke stroške, vendar omejeno storitev, medtem ko visokocenovni Broker ponuja visoke stroške, vendar širok nabor storitev. Trgovec bi moral Broker uskladiti s svojimi potrebami in ne bi smel placati za storitve, ki jih ne uporablja.
Drugi kompromis je strosek v primerjavi s platformo. Nizkocenovni Broker ima lahko osnovno platformo, visokocenovni Broker pa lahko vrhunsko platformo. Trgovec bi moral platformo preizkusiti z demo racunom in izbrati Brokerja, katerega platforma ustreza njegovemu slogu.
Tretji kompromis je strosek v primerjavi z raziskavami. Nizkocenovni Broker ima lahko omejene raziskave, visokocenovni Broker pa lahko mocne raziskave. Trgovec, ki uporablja tehnicno analizo, lahko izbere nizkocenovni Broker, trgovec, ki uporablja fundamentalno analizo, pa lahko izbere visokocenovni Broker.
Pogosta vprašanja o poceni posrednikih
Kateri posrednik je najcenejši? Najcenejši posrednik je odvisen od obsega trgovanja in geografije trgovca. Trgovec bi moral primerjati skupne stroške, vključno s provizijo, razponom, pristojbino za platformo, pristojbino za neaktivnost in provizijo za pretvorbo valute.
Ali so poceni posredniki varni? Da, če je posrednik reguliran in če posrednik loči sredstva strank. Varnost je odvisna od regulacije in ugleda posrednika, ne pa od samega modela popustov.
Ali lahko preidem z dražjega posrednika na poceni posrednika? Da, trgovec lahko preklopi kadar koli. Trgovec lahko prenese delnice v naravi na novega posrednika in trgovec lahko zapre denarne pozicije. Preklop je običajna praksa in je način, kako obdržati več donosov.
Sorodni viri
- Provizije borznega posrednika
- Provizije borznega posrednika → Pojasnjene skrite provizije
- Najboljši borzni posredniki
Kje začeti
Če ocenjujete nizkocenovne posrednike, je najbolj uporaben prvi korak, da prepoznate dejavnike stroškov, ki so najbolj pomembni za vaš način trgovanja, in da primerjate skupne stroške med tremi do petimi posredniki. Naš primerjalnik posrednikov navaja posrednike in njihove cenike, ki skupaj pokažejo, kaj vam posrednik zaračuna še preden odprete račun.