To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Nizkocenovni Broker vam vsako leto prihrani denar, ti prihranki pa se skozi desetletja obrestujejo. Provizije za delnice in ETF so $0 pri vseh večjih ameriških Brokerjih, zato so dejanske razlike v stroških v obrestnih merah za maržo, stroških za opcije, razmerjih stroškov skladov in stroških računa. Ta stran identificira Brokerje, ki zmanjšajo vsako vrsto stroškov, ter pojasni, kateri profil stroškov ustreza različnim vlagateljem.
Primerjava dejanskih stroškov
| Broker | Delnice/ETF | Opcije/Pogodba | Obrestna mera za maržo | Najmanjša interna provizija za sklad (ER) | ACAT provizija | Najboljše za |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Kupci in imetniki ETF za dolgoročno držanje |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | Uporabniki marže, aktivni trgovci |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | Priložnostni trgovci z opcijami |
| Webull | $0 | $0.65 | ~7.75% | N/A | $75 | Trgovanje prek aplikacije, opcije |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | Vse-v-enem, nizki stroški |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | Vlagatelji v indeksne sklade |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | Opcije + nizki stroški |
Najnizji stroski po kategoriji
Najnizji skupni stroski za vlagatelje z nakupom in drzanje: Fidelity
Fidelity ponuja indeksne sklade brez stroskov (FZROX, FZILX, FNILX), $0 provizij za delnice/ETF, $0 minimalnega zneska na racun in brez racunskih stroskov. Vlagatelj, ki kupi en Fidelity Zero sklad in ga drzi, dobesedno placa $0 na leto za stroske posrednika ali sklada.
Najnizje obrestne mere za marzo: Interactive Brokers
IBKR-ove obrestne mere za marzo so tipicno 2-3 odstotne tocke nize od konkurence. Pri $50,000 posojila na marzo to prihrani $1,000-$1,500 na leto v primerjavi z brokerji na visjem koncu. Za uporabnike marze je to edina najvecja razlika v stroskih med brokerji. Oglejte si primerjavo obrestnih mer za marzo za celotno tabelo.
Najnizji stroski za opcije: Robinhood in Webull
Oba zaračunata $0 za vsako opcijsko pogodbo. Za trgovca, ki vsak mesec izvede 100 pogodb, to prihrani $780 na leto v primerjavi z običajnimi $0.65 na pogodbo. Opomba: pristojbine $0 na pogodbo pomenijo, da prihodki izvirajo v celoti iz plačila za usmerjanje naročil, kar lahko vpliva na kakovost izvedbe.
Najnizji mednarodni trgovinski stroski: Interactive Brokers
IBKR pretvarja valuto po skoraj medbančnih tecajih (priblizno 0.002% pribitka), medtem ko vecina konkurentov zaračuna 0.5% do 1.0%. Pri pretvorbi FX v vrednosti $10,000 IBKR stane priblizno $0.20, broker z 1%-pribitkom pa $100. Za pogoste mednarodne trgovce ta razlika prevlada nad vsemi drugimi stroski.
Stroški, ki štejejo, in stroški, ki ne
Stroški, ki štejejo:
- Obrestne mere za maržo, če uporabljate maržo: lahko prihranite na tisoče na leto z izbiro pravega Brokerja
- Provizije za opcije na pogodbo, če trgujete z opcijami: $0 vs $0.65 se pri večjem obsegu hitro sešteje
- Razlike pri pretvorbi valut pri mednarodnem trgovanju: razlike so lahko 99%+
- Razmerja stroškov skladov, če sklade držite dolgoročno: 0.03% vs 1.00% se v desetletjih obrestuje do deset tisoč
Stroški, ki za večino vlagateljev ne štejejo:
- Provizije za delnice/ETF: $0 povsod, ni razlikovalni dejavnik
- Bančne nakazilne provizije, če uporabljate ACH prenose (brezplačno pri vseh Brokerjih)
- Provizije za papirnate izpiske, če uporabljate elektronske izpiske (brezplačno povsod)
- Provizije za neaktivnost: odpravili so jih večina večjih Brokerjev
Kako izracunati letne stroske
- Ocenite letno stevilo poslov po vrsti (delnice, opcijske pogodbe itd.)
- Pomnozite s stroskom na posel/pogodbo
- Dodajte obresti za marzo, ce uporabljate marzo (povprecno stanje marze × marzna obrestna mera)
- Dodajte razmerja stroskov skladov (vrednost portfelja × ponderirano povprecno razmerje stroskov)
- Dodajte vse neizogibne stroske racuna
Primer: Opcijski trgovec, ki izvaja 200 pogodb na mesec pri Robinhoodu ($0), plati $0 v opcijskih provizijah. Isti trgovec pri Schwab ($0.65) plati $1,560. Ta razlika je realna in se ponavlja.
Primer: Kupuj-in-drzi vlagatelj z $100,000 v skladu z razmerjem stroskov 0.03% plati $30 na leto. Isti portfelj v skladu z 1.00% plati $1,000 na leto. Razlika v visini $970, ki se obrestuje 30 let pri 7%, preseze $90,000.
Pogosta vprašanja
Kateri broker ima absolutno najnižje skupne stroške? Za vlagatelje, ki kupujejo in držijo, Fidelity (skladi z ničelnim razmerjem stroškov, $0 provizij, $0 pristojbin za račun). Za uporabnike z maržo in aktivne trgovce, Interactive Brokers (najnižje obrestne mere za maržo, najtesnejši FX razmiki). Za trgovce z opcijami, Robinhood ali Webull ($0 na pogodbo).
Ali je broker z ničelno provizijo res cenejši? Ne nujno. Plačilo za tok naročil pomeni, da brokerji z $0 provizijami ustvarjajo prihodke od vaših poslov z nekoliko drugačnimi cenami izvršitve. Razlika je običajno delček centa na delnico in je pogosto manjša od izrecne provizije, ki jo je nadomestila. Pri večini malih vlagateljev je neto učinek PFOF majhen. Vendar pa vam lahko obrestna mera za maržo in donos od denarnega plasiranja (cash sweep) staneta več kot broker z izrecnimi provizijami, vendar boljšimi pogoji za te postavke. Oglejte si naš vodnik po skritih stroških.
Ali obstajajo brokerji, ki imajo resnično nič stroškov? Ne. Vsak broker ima stroške nekje vgrajene — v PFOF, obrestnih merah za maržo, donosih od denarnega plasiranja ali v pribitkih na razpon (spread). Broker, ki oglašuje “$0 fees”, ustvarja prihodke prek manj vidnih kanalov. Vprašanje ni, ali broker zasluži, ampak koliko vas stane skupaj.
Ali moram zamenjati brokerja, da prihranim pri stroških? Morda. Če vaš trenutni broker zaračunava bistveno več pri strošku, ki je za vas pomemben — obrestne mere za maržo, stroške za opcije ali drago ponudbo skladov — lahko zamenjava prihrani precej denarja. ACAT prenosi običajno stanejo $50-$75 pri odhajajočem brokerju, novi broker pa vam lahko povrne stroške.
Kateri strošek je najbolj spregledan? Razmiki pri pretvorbi valut. Večina vlagateljev, ki trguje z mednarodnimi delnicami, ne spozna, da plačujejo 0,5% do 1,0% pri vsaki pretvorbi — kar lahko preseže vse druge stroške skupaj za pogoste mednarodne trgovce.
Kje začeti
Primerjajte vsaj tri Brokerje po stroškovnih kategorijah, ki veljajo za vaše trgovanje. Uporabite naše strani za primerjavo provizij za podrobne razčlenitve. Preverite celoten cenik vašega trenutnega Brokerja — ne samo strani s provizijo. Preberite ocene Brokerjev za celovito oceno, ki vključuje stroške skupaj s platformo, varnostjo in ponudbo produktov.
Naložbe vključujejo tveganje. Vrednost naložb lahko naraste ali pade in lahko prejmete nazaj manj, kot ste vložili. Ta stran vsebuje partnerske povezave.