To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Diskontni posredniki so prevladujoči kanal za trgovanje z delnicami na drobno v večini razvitih trgov. Model je preprost: posrednik izvede trgovanje z nizko provizijo (pogosto nič za delnice in ETF), trgovec pa opravi raziskavo in sprejme odločitve. Prihranki pri provizijah so resnični, vendar model delo prenese na trgovca.
Najboljše diskontne platforme so običajno tiste z najnižjimi provizijami, najčistejšim vmesnikom, najboljšo mobilno aplikacijo in najširšim naborom produktov. Oznaka „najboljše“ je odvisna tudi od tega, kaj trgovec išče: dolgoročni vlagatelj, pogost trgovec ter trgovec s terminskimi pogodbami ali opcijami bodo platforme razvrstili različno.
Kaj določa diskontnega posrednika
Diskontni posrednik je posrednik, ki zaračuna nižje provizije kot posrednik s polno storitvijo, v zameno za to, da ponuja manj nasvetov in manj storitev z dodano vrednostjo. Model so v ZDA začeli v 1970-ih (Charles Schwab, diskontna enota podjetja Fidelity), od takrat pa se je razširil na večino večjih trgov.
Kompromis je med stroški in storitvijo. Diskontni posrednik je poceni, ker posrednik ne zagotavlja raziskovalne ekipe, finančnega svetovalca ali “vodenja za roko”. Trgovec je prepuščen sam sebi pri raziskavah, odločitvah o izvedbi in upravljanju portfelja. Prihranek stroškov je pomemben za samostojnega trgovca, nepomemben pa za trgovca, ki potrebuje nasvet.
Kaj iskati na platformi s popustom
Prvi kriterij je provizija in cenik pristojbin. Objavljena provizija je običajno za delnice in ETF enaka nič, vendar lahko platforma zaračuna za opcije (na pogodbo), za terminske pogodbe, za forex, za neaktivnost, za dvige ali za maržo. Trgovec bi moral prebrati celoten cenik pristojbin in primerjati skupne stroške tipičnega trgovalnega meseca.
Drugi kriterij je nabor produktov. Trgovec, ki želi delnice, ETF, opcije, terminske pogodbe in forex, potrebuje brokerja, ki ponuja vse to. Trgovec, ki želi samo delnice in ETF, lahko uporabi preprostejšo platformo. Nabor produktov loči splošnega borznega posrednika s popustom od specializiranega.
Tretji kriterij je kakovost platforme. Spletna platforma, namizna platforma in mobilna aplikacija so vmesnik trgovca do brokerja. Trgovec bi moral platformo preizkusiti z manjšim računom, preden se odloči za večje stanje, in preveriti grafikon, vrste naročil, opozorila ter raziskovalna orodja.
Četrti kriterij je regulator. Broker s popustom v ZDA je reguliran s strani SEC in FINRA. Broker v EU je reguliran s strani nacionalnega organa in se uskladi z pravili ESMA. Broker v Združenem kraljestvu je reguliran s strani FCA. Regulator določa pravila za zaščito strank, omejitve finančnega vzvoda in postopek reševanja sporov.
Kaj preskociti
Prva stvar, ki jo je treba preskociti, je premium paket, ki ga nekateri discount Brokerji ponujajo. Premium paket doda raziskave, hitrejsi korisnicki servis in nizje obrestne marze, cena pa je obicajno $50-$300 na mesec. Ta paket je za samostojnega vlagatelja redko vreden.
Druga je pristojbina za neaktivnost. Nekateri discount Brokerji zaračunajo pristojbino za neaktivnost (obicajno $50-$100 na leto) za racune, na katerih ni izvedenega minimalnega stevila poslov. Trgovec naj izbere Brokerja, ki ne zaračunava te pristojbine, ali pa jo opusti za racune nad majhnim pragom.
Tretja je bonus ali promocija. Broker, ki ponuja denarni bonus za polnjenje racuna, bonus obicajno izravna z visjimi provizijami ali slabso izvedbo drugje.
Kako oceniti najboljše platforme s popustom
Iskren pristop je, da naredite seznam 3-5 platform na podlagi regulatorja, ponudbe izdelkov in cenika. Nato napolnite majhen račun na vsaki, preizkusite platformo z nekaj posli in primerjajte izkušnjo. Trgovec, ki vloži veliko stanje brez testiranja, prevzema tveganje glede kakovosti izvedbe, storitev za stranke in zanesljivosti v stresnih razmerah.
Trgovec bi moral preveriti tudi politiko izvedbe platforme. Platforma usmerja naročila na prizorišča (borze, dark pools, market makerje) in usmerjanje določa kakovost izvedbe. Platforma, ki razkrije prizorišča usmerjanja in dogovore o plačilu za tok naročil, je običajno bolj usklajena z interesom trgovca.
Pogosta vprašanja o diskontnih posrednikih
Ali so diskontni posredniki varni? Varnost diskontnega posrednika je odvisna od regulatorja, ne od ravni provizije. Posrednik, ki je reguliran s strani FCA, BaFin, ASIC ali SEC/FINRA, je podvržen enakim pravilom varstva strank kot posrednik s polnimi storitvami. Posrednik mora ločevati sredstva strank, imeti minimalni kapital in upoštevati redne preglede.
Ali diskontni posredniki ponujajo raziskave? Številni diskontni posredniki ponujajo osnovne raziskave (poročila o dobičku, ocene analitikov, zaslone), vendar je kakovost običajno nižja kot pri raziskavah posrednika s polnimi storitvami. Trgovec naj obravnava raziskave posrednika kot izhodišče in opravi neodvisno preverjanje.
Kakšen je najmanjši polog za diskontnega posrednika? Večina diskontnih posrednikov nima minimalnega pologa za denarni račun. Račun z maržo običajno zahteva $2,000-$10,000, odvisno od posrednika in jurisdikcije. Trgovec naj pred oddajo vloge preveri pogoje posrednika.
Sorodni viri
Kje zaceti
Ce ocenjujete platforme z nizkimi provizijami, je najbolj uporaben prvi korak primerjava cenika, ponudbe produktov, kakovosti platforme in regulatorja. Nas broker comparison navaja discount Brokerje v glavnih jurisdikcijah, pri cemer sta provizije in regulator prikazana drug ob drugem, kar vam skupaj pove, kako platforma izgleda, preden napolnite racun.