To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Provizije za trgovanje z opcijami so najbolj spremenljiv strosek med glavnimi posredniki. Medtem ko so provizije za delnice in ETF povsod $0, se provizije za opcije na pogodbo gibljejo od $0 do $0.65 — razlika je $780 na leto za trgovca, ki izvede 100 pogodb na mesec. Dodatni stroški, kot so stroški uveljavitve in dodelitve, provizije za opcije na indekse ter stroški podatkov platforme, se prav tako razlikujejo.
Primerjava provizij po pogodbi
| Broker | Provizija po pogodbi | Popust glede na obseg | Provizija za izvršitev/dodelitev | Opcije na indekse |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | Ni na voljo |
| Webull | $0 | N/A | $0 | Ni na voljo |
| Interactive Brokers | $0.65 | Da ($0.25 pri visoki količini) | $0 | Različno glede na borzo |
| Charles Schwab | $0.65 | Pogajljivo | $0 | Dodaj $0.65/pogodbo |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ poslov/četrtletje) | $0 | Različno |
| Fidelity | $0.65 | Pogajljivo | $0 | Različno |
| Vanguard | $0.65 | Da ($0.25 pri visoki količini) | $0 | Različno |
| Merrill Edge | $0.65 | Da (Preferred Rewards) | $0 | Različno |
Letna primerjava stroškov
| Mesečna količina pogodb | $0/pogodbo | $0.50/pogodbo | $0.65/pogodbo | Letna razlika |
|---|---|---|---|---|
| 10 pogodb/mesec | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 pogodb/mesec | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 pogodb/mesec | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 pogodb/mesec | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 pogodb/mesec | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
Za trgovce, ki izvajajo manj kot 10 pogodb na mesec, je razlika v proviziji zanemarljiva. Za trgovce, ki izvajajo na stotine pogodb, je razlika med $0 in $0.65 na pogodbo pomembna.
Drugi stroški za opcije
Stroški izvršitve in dodelitve: Večina posrednikov (Broker) danes ne zaračunava več stroškov za izvršitev ali dodelitev opcij. To je bil v preteklosti strošek v razponu od 5 do 25 USD pri mnogih posrednikih, vendar je bil v veliki meri odpravljen.
Stroški za indeksne opcije: Indeksne opcije (SPX, NDX, RUT, VIX) pogosto vključujejo dodatne stroške na pogodbo (per-contract) poleg standardne stopnje za delniške/ETF opcije. Ti se razlikujejo glede na posrednika in borzo. IBKR zaračunava različne stopnje glede na borzo. Schwab doda 0,65 USD na pogodbo.
Regulativni stroški: Vsi posredniki prenesejo majhne stroške SEC in borz na transakcije z opcijami — običajno nekaj centov na pogodbo. To ni prihodki posrednika; to so regulativni stroški.
Maržni stroški za opcije: Prodaja opcij zahteva maržo ali denarno zavarovanje. Maržna obrestna mera (če si izposojate) ali oportunitetni strošek vezanega denarja je dejanski strošek trgovanja z opcijami, ki se ne pojavi kot posebna postavka.
Pogosta vprašanja
Kako zaslužijo brokerji z $0 na pogodbo pri trgovanju z opcijami? Preko plačila za usmerjanje naročil (PFOF). Tržni izdelovalci plačajo za pravico do izvedbe naročil z opcijami, plačilo PFOF pa nadomesti izrecno provizijo na pogodbo. Strošek za trgovca je vključen v izvršilno ceno, namesto da bi bil prikazan kot ločena provizija.
Ali naj zaradi stroškov izberem brokerja z $0 na pogodbo? Če trgujete več kot 50 pogodb na mesec, je razlika v stroških pomembna. Pri nižjih količinah lahko kakovost platforme in orodja pomenijo več kot razlika $30-$60 na leto pri provizijah za opcije.
Ali moram plačati za podatke o opcijah? Podatki o opcijah v realnem času pogosto zahtevajo naročnino ($5-$15/mesec) ali minimalno število poslov, da se provizija opusti. Zakasnjeni podatki (15–20 minut) so pri večini brokerjev brezplačni.
Kaj pa provizije za strategije z več nogami? Večina brokerjev zaračuna na pogodbo, na posamezno nogo. Iron condor (4 noge, vsaka po 1 pogodbo) stane 4 × provizijo na pogodbo. Pri $0.65/pogodbo je to $2.60 na iron condor. Pri $0 je brezplačno.
Kje zaceti
Izracunajte svoj mesecni obseg opcij in primerjajte stroske z uporabo tabele zgoraj. Preberite nas najboljse Brokerje za trgovanje z opcijami za primerjave platform in orodij. Oglejte si nase ocene Brokerjev za celovito analizo Brokerja.
Trgovanje z opcijami vkljucuje znatno tveganje in ni primerno za vse vlagatelje. Lahko izgubite vec, kot je vaša prvotna nalozba. Ta stran vsebuje partnerske povezave.