To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Borzni posrednik s polno storitvijo je Broker, ki zdruzuje izvedbo trgovanja z raziskavami, svetovanjem in osebnimi storitvami na enem mestu. Borzni posrednik zaposluje analitike, svetovalce in vodje odnosov, za združeno storitev pa zaračuna višjo provizijo. Model je bil pod pritiskom diskontnih brokerjev, robo-svetovalcev in spletnih platform, vendar model ostaja pomemben za trgovce, ki si želijo usmerjanje in osebni odnos.
Glavne prednosti
Prva prednost je raziskovanje. Polno storitvena borznoposredniška družba objavlja analitska poročila za tisoče delnic, poročila pa vključujejo finančne modele, vrednotenje, oceno in ciljno ceno. Raziskave so na voljo vsem strankam in so pogosto bolj poglobljene kot tisto, kar je na voljo pri diskontnem Brokerju.
Druga prednost je nasvet. Polno storitvena borznoposredniška družba dodeli svetovalca stranki, svetovalec pa pomaga pri odločitvah o trgovanju, pri razporejanju sredstev (asset allocation) in pri ponovnem uravnoteženju portfelja. Svetovalec pozna cilje stranke, njeno stopnjo tveganja (risk tolerance) in njeno davčno situacijo, zato nasvet prilagodi stranki.
Tretja prednost je osebna storitev. Polno storitvena borznoposredniška družba ponuja vodjo odnosa (relationship manager), ki je na voljo po telefonu, po e-pošti ali osebno. Vodja odnosa pomaga stranki pri odprtju računa, pri nakazilih sredstev, pri dvigih in pri kakršni koli težavi, ki se pojavi.
Četrta prednost je nabor produktov. Polno storitvena borznoposredniška družba ponuja široko paleto produktov, vključno z delnicami, obveznicami, opcijami, terminskimi pogodbami (futures), vzajemnimi skladi, ETF in alternativnimi naložbami. Borznoposredniška družba lahko deluje kot vse na enem mestu za naložbene potrebe trgovca.
Glavne pomanjkljivosti
Prva pomanjkljivost je strošek. Full-service Broker zaračuna višjo provizijo na posamezno transakcijo, poleg tega pa lahko Broker zaračuna tudi strošek na podlagi vrednosti sredstev v višini od 0,5 odstotka do 1,5 odstotka na leto. Skupni strošek je lahko precejšen, strošek pa lahko sčasoma zmanjšuje donose, še posebej pri aktivnih trgovcih.
Druga pomanjkljivost je možen konflikt interesov. Svetovalec je lahko spodbujen, da promovira produkte, ki prinašajo najvišjo provizijo, in je lahko spodbujen k pogostejšemu trgovanju, kot je potrebno. Trgovec bi moral svetovalca vprašati o nadomestilu, trgovec pa bi moral spremljati trgovalno aktivnost zaradi pretiranega trgovanja.
Tretja pomanjkljivost je počasnejša izvedba. Full-service Broker usmeri naročilo prek pisarne (desk), ki lahko traja nekaj sekund dlje kot spletna platforma. Zamuda ni pomembna za dolgoročne vlagatelje, je pa pomembna za kratkoročne trgovce.
Četrta pomanjkljivost je omejen nadzor. Trgovec, ki uporablja full-service Broker, prepusti izvedbo svetovalcu ali desk-u, zato morda nima neposrednega nadzora nad usmerjanjem naročila, tipom naročila ali izvedbeno ceno. Trgovec, ki želi neposreden nadzor, naj uporabi discount broker z self-directed platform.
Kdo naj uporablja storitev polnega posredovanja
Storitev polnega posredovanja je primerna za trgovce z velikim računom, ki si želijo osebnega svetovalca in ki cenijo raziskave ter osebno storitev. Borza je primerna tudi za trgovce, ki so novi na trgih, ter za trgovce, ki imajo zapleteno finančno situacijo in potrebujejo prilagojeno svetovanje.
Storitev polnega posredovanja ni primerna za trgovce z majhnim računom, za trgovce, ki trgujejo samostojno, ali za trgovce, ki so občutljivi na provizije. Trgovec, ki ne uporablja raziskav ali nasvetov, ne bi smel plačati za storitev, trgovec pa naj razmisli o discount brokerju ali robo-advisorju.
Kako izbrati borznega posrednika s polno storitvijo
Prvi pregled je kakovost raziskav. Borzni posrednik bi moral objavljati raziskave za širok nabor delnic, raziskave pa bi morale biti poglobljene. Trgovec lahko preizkusi raziskave tako, da si ogleda nekaj poročil, ter lahko primerja raziskave z raziskavami drugih borznih posrednikov.
Drugi pregled je uspešnost svetovalca. Svetovalec bi moral imeti dokazano uspešnost pri dajanju dobrih nasvetov, svetovalec pa bi moral imeti nizko stopnjo menjavanja v priporočenih portfeljih. Trgovec lahko svetovalca zaprosi za reference in preveri njegove kvalifikacije.
Tretji pregled je skupni strošek. Borzni posrednik bi moral objaviti razpored provizij, pristojbino glede na sredstva in pristojbino za platformo. Trgovec bi moral izračunati skupni strošek za reprezentativen vzorec trgovanja ter primerjati skupni strošek s stroškom diskontnega posrednika.
Pogosta vprašanja o storitvenih borznih posrednikih (full-service)
Ali se storitveni borzni posredniki splačajo glede na stroške? Za trgovce, ki uporabljajo raziskave in nasvete, da. Nasvet lahko trgovca reši dragih napak in lahko izboljša donose. Za trgovce, ki nasvetov ne uporabljajo, ne.
Ali lahko preidem z borznega posrednika z nižjimi provizijami na storitvenega? Da, trgovec lahko ima tudi račune pri več borznih posrednikih. Trgovec bi moral pred prehodom primerjati skupne stroške in skupno storitev ter obdržati borznega posrednika z nižjimi provizijami za posle, pri katerih stroški najbolj štejejo.
Kakšna je najmanjša velikost računa za storitvenega borznega posrednika? Najmanjša velikost se razlikuje glede na borznega posrednika. Nekateri storitveni borzni posredniki zahtevajo €100.000 ali več, drugi pa sprejmejo manjše račune z višjo provizijo. Trgovec bi moral pred odprtjem računa preveriti minimalni znesek.
Sorodni viri
- Provizije borznega posrednika
- Provizije borznega posrednika → Pojasnjene skrite provizije
- Najboljši Brokerji za delnice
Kje začeti
Če ocenjujete borzne posrednike s polno storitvijo, je najbolj uporaben prvi korak, da ugotovite, katere storitve dejansko potrebujete (raziskave, nasveti, osebna storitev), in da primerjate skupne stroške med tremi do petimi posredniki. Naš primerjalnik brokerjev navaja borzne posrednike s polno storitvijo in njihove cenike, ki skupaj pokažejo, kaj vam posrednik ponuja, še preden odprete račun.