To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Provizije za trgovanje z delnicami so dejstvo v življenju vsakega trgovca, saj lahko provizije pomembno vplivajo na donosnost trgovca skozi čas. Trgovec, ki razume kategorije provizij, tipične razpone in način primerjave brokerjev, se lahko izogne dragim brokerjem.
Glavne kategorije provizij
Prva kategorija je provizija. Provizija je pavsalni znesek na posamezno transakcijo, in je provizija najbolj vidna. Provizija se giblje od €0 pri diskontnem Brokerju do €50 na transakcijo pri Brokerju s polno storitvijo. Provizija se zaračuna, ko je transakcija izvedena, in je prikazana na potrditvi transakcije.
Druga kategorija je razlika v ceni (spread). Spread je razlika med nakupno in prodajno ceno, in spread je nadomestilo Brokerja za izvedbo transakcije. Spread je vključen implicitno, zato ni prikazan kot ločena provizija. Spread je najširši pri nelikvidnih delnicah, in najtesnejši pri likvidnih delnicah.
Tretja kategorija je provizija za platformo. Provizija za platformo je fiksna mesečna ali letna provizija za trgovalno platformo, in se zaračuna ne glede na trgovalno aktivnost. Provizija za platformo se giblje od €0 pri diskontnem Brokerju do €50–€100 na mesec pri premium Brokerju.
Četrta kategorija je provizija za neaktivnost. Provizija za neaktivnost je zaračunavanje za obdobje, ko ne trgujete, in je zasnovana tako, da spodbuja trgovca k pogostejšemu trgovanju. Provizija za neaktivnost se giblje od €0 do €50 na četrtletje.
Peta kategorija je provizija za dvig sredstev. Provizija za dvig sredstev je zaračunavanje za dvig sredstev z računa, in se giblje od €0 do €25 na posamezen dvig.
Šesta kategorija je provizija za pretvorbo valut. Provizija za pretvorbo valut je zaračunavanje za pretvorbo valute pologa v valuto trgovanja, in se provizija giblje od 0,1 odstotka do 1 odstotka pretvorjenega zneska.
Vpliv provizij na donose
Vpliv provizij je odvisen od pogostosti trgovanja in velikosti trgovanja. Trgovec, ki trguje 10-krat na mesec in plača €10 provizije na trgovanje, ima letni strošek provizij €1.200, provizija pa predstavlja 1,2 % računa v vrednosti €100.000. 1,2 % je znaten zaviralec donosov, in 1,2 % lahko sčasoma zmanjša dobičke.
Trgovec, ki trguje 100-krat na mesec in plača €5 provizije na trgovanje, ima letni strošek provizij €6.000, provizija pa predstavlja 6 % računa v vrednosti €100.000. 6 % je velik zaviralec donosov, in 6 % lahko izbriše dobičke na majhnem računu.
Trgovec, ki trguje enkrat na leto in plača €50 provizije na trgovanje, ima letni strošek provizij €50, provizija pa predstavlja 0,05 % računa v vrednosti €100.000. 0,05 % je majhen zaviralec donosov, in 0,05 % je obvladljiv strošek.
Tipicni razponi glede na vrsto posrednika
Diskontni Broker zaračuna €0-€10 provizije na trgovanje, brez provizije za platformo, brez provizije za neaktivnost in brez provizije za dvig. Skupni strosek je €5-€15 na trgovanje, pri čemer je skupni strosek majhen odstotek tipicne velikosti pozicije.
Broker s polno storitvijo zaračuna €20-€50 provizije na trgovanje, s provizijo za platformo €20-€50 na mesec, provizijo za neaktivnost €0-€50 na cetrtletje in provizijo za dvig €0-€25. Skupni strosek je €50-€100 na trgovanje, pri čemer je skupni strosek znaten odstotek tipicne velikosti pozicije.
Robo-advisor zaračuna 0,25 odstotka do 0,75 odstotka sredstev pod upravljanjem na leto, pri čemer je provizija dodatna k razmerjem stroskov osnovnih ETF. Skupni strosek je 0,5 odstotka do 1,5 odstotka na leto, pri čemer je skupni strosek majhen odstotek portfelja.
Kako primerjati borznoposrednike glede na skupne stroške
Prvi korak je določiti tipicen trgovalni vzorec trgovca. Trgovec naj navede stevilo poslov na mesec, tipicno velikost pozicije, tipicno obdobje drzanja in valuto. Vzorec je osnova za primerjavo.
Drugi korak je izracunati skupne stroške za vsakega borznoposrednika. Trgovec naj sesteje provizijo, razpon, pristojbino za platformo, pristojbino za neaktivnost, pristojbino za dvig in pristojbino za pretvorbo valute. Skupni strosek je treba izracunati za eno leto, nato pa primerjati skupne stroške med tremi do petimi borznoposredniki.
Tretji korak je preveriti skrite stroške. Nekateri borznoposredniki zaračunavajo pristojbino za podatke, drugi pa pristojbino za API. Trgovec naj pozorno prebere cenik, nato pa naj borznoposrednika vprasa o vsakem strošku, ki ni naveden v ceniku.
Cetrti korak je upostevati vrednost. Borznoposrednik z visokimi stroški lahko ponudi storitev, ki jo trgovec ceni, kot so raziskave, nasveti ali premium platforma. Vrednost lahko upravici visje stroške in naredi borznoposrednika boljsa izbira kot cenejso alternativo.
Pogosta vprašanja o provizijah pri trgovanju z delnicami
Ali so brokerji brez provizije res brezplačni? Ne. Broker ustvari prihodke iz razlike v ceni (spread), plačila za usmerjanje naročil (payment for order flow) ali provizije za pretvorbo valute. Trgovec brokerju plača posredno, zato mora trgovec pogledati skupne stroške.
Kakšna je običajna provizija za neaktivnost? Običajna provizija za neaktivnost znaša od 10 do 50 EUR na četrtletje in se zaračuna, če trgovec v četrtletju ne izvede nobenega posla. Trgovec se lahko izogne proviziji tako, da enkrat na četrtletje izvede majhen posel.
Ali lahko pogajam provizije? Da, pri nekaterih brokerjih. Trgovec z velikim računom ali z visoko trgovalno količino lahko pogaja provizijo in provizijo za platformo. Trgovec naj pri brokerju zaprosi za popust.
Sorodni viri
- Provizije borznega posrednika
- Provizije borznega posrednika → Pojasnjene skrite provizije
- Najboljši borzni posredniki
Kje zaceti
Ce ocenjujete provizije za trgovanje z delnicami, je najbolj uporaben prvi korak, da dolocite tipicen trgovalni vzorec trgovca in izracunate skupne stroske za eno leto pri treh do petih brokerjih. Nas broker comparison navaja brokerje in njihove cenike, ki skupaj povedo, kaj vam broker zaračuna, preden odprete racun.