To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Provizije niso enake na vseh platformah za trgovanje z delnicami, provizija pa se lahko razlikuje od 0 € pri diskontnem Brokerju do 50 € na trgovanje pri Brokerju s polno storitvijo. Provizija je le en del skupnih stroškov, skupni stroški pa vključujejo razpon (spread), provizijo platforme, provizijo za neaktivnost in provizijo za pretvorbo valute. Trgovec, ki razume razlike, se lahko izogne Brokerjem z najvišjo provizijo, trgovec, ki primerja skupne stroške, pa lahko najde Brokerja, ki ponuja najboljšo vrednost.
Kaj povzroca razlike v provizijah
Prvi dejavnik je poslovni model. Diskontni Broker se opira na obseg in tesne razlike v ceni, diskontni Broker pa ponuja trgovanje brez provizije ali z nizko provizijo. Broker s polno storitvijo se opira na provizijo in provizijo, vezano na sredstva, in Broker s polno storitvijo zaračuna višjo provizijo za združeno storitev. Poslovni model določa raven provizije, trgovec pa mora Brokerja uskladiti s svojim načinom trgovanja.
Drugi dejavnik je produkt. Delnice se trgujejo z nižjo provizijo kot opcije ali terminske pogodbe, provizija pa je Brokerjevo nadomestilo za izvedbo posla. Opcije imajo provizijo na pogodbo poleg osnovne provizije, terminske pogodbe pa imajo provizijo na pogodbo plus borzno pristojbino. Trgovec, ki trguje več produktov, bi moral primerjati provizijo za vsak produkt.
Tretji dejavnik je obseg. Nekateri Brokerji ponujajo stopničasto provizijo glede na mesečni obseg, provizija pa se z naraščanjem obsega zmanjšuje. Stopničasta provizija nagrajuje aktivne trgovce in je spodbuda za združevanje trgovanja pri enem Brokerju.
Četrti dejavnik je tip računa. Nekateri Brokerji ponujajo nižjo provizijo za premium račun, nižja provizija pa je spodbuda za polog večjega zneska. Premium račun lahko ima minimalno stanje, trgovec pa mora tehtati nižjo provizijo glede na minimalno stanje.
Tipični razponi provizij
Pri borznoposredniku z nižjimi stroški trgovec plača €0-€10 provizije na trgovanje, pri čemer se provizija zaračuna za vsako izvedbo. Borznoposrednik z nižjimi stroški lahko zaračuna majhno pristojbino za opcije ali za terminske pogodbe, ter lahko zaračuna pristojbino za pretvorbo valute pri trgovanju, ki ni v osnovni valuti.
Pri borznoposredniku s polnimi storitvami trgovec plača €20-€50 provizije na trgovanje, pri čemer se provizija zaračuna za vsako izvedbo. Borznoposrednik s polnimi storitvami lahko zaračuna dodatno pristojbino za raziskave ali za nasvet, ter lahko zaračuna odstotek sredstev pod upravljanjem.
Pri market makerju trgovec ne plača provizije (€0), market maker pa zasluži z razponom. Razpon je razlika med ponudbeno (bid) in povpraševalno (ask) ceno, razpon pa je nadomestilo borznoposrednika za izvedbo trgovanja. Razpon je širši pri nelikvidnih delnicah, razpon pa je skriti strošek trgovanja z market makerjem.
Kako primerjati provizije
Prvi korak je, da identificirate produkte, s katerimi želi trgovec trgovati. Trgovec naj izdela seznam produktov in naj primerja provizijo za vsak produkt. Trgovec naj upošteva tudi obseg trgovanja, ker obseg vpliva na stopnjevano (tiered) provizijo.
Drugi korak je izračunati skupne stroške na trgovanje. Skupni stroški vključujejo provizijo, razpon (spread), pristojbino platforme, pristojbino za neaktivnost in provizijo za pretvorbo valute. Trgovec naj skupne stroške deli s številom trgovanj, da dobi strošek na trgovanje, nato pa naj primerja strošek na trgovanje med tremi do petimi Brokerji.
Tretji korak je, da poiščete skrite provizije. Nekateri Brokerji zaračunavajo provizijo za podatke, drugi pa provizijo za API. Trgovec naj natančno prebere cenik provizij in naj Brokerja povpraša o vsaki proviziji, ki ni navedena v ceniku.
Pogosta vprašanja o provizijah
Ali so provizijsko-brez posredniki res brezplačni? Ne. Posrednik ustvarja prihodke iz razlike v ceni, plačila za tok naročil ali provizije za pretvorbo valute. Trgovec posredniku plača posredno, zato mora trgovec gledati skupne stroške, ne le provizije.
Ali lahko pogajam o proviziji? Da, pri nekaterih posrednikih. Trgovec z velikim računom ali visoko trgovalno količino lahko pogaja o proviziji in proviziji platforme. Trgovec naj posrednika vpraša za popust in naj primerja popust s provizijami pri drugih posrednikih.
Kakšna je tipična provizija za opcije? Tipična provizija je €0.50-€1.00 na pogodbo, poleg osnovne provizije na trgovanje. Provizija na pogodbo je nadomestilo posrednika za izvedbo trgovanja z opcijami, provizija na pogodbo pa je poleg osnovne provizije.
Sorodni viri
- Provizije posrednikov
- Provizije posrednikov → Pojasnjene skrite provizije
- Najboljši Brokerji za delnice
Kje zaceti
Ce primerjate provizije, je najbolj uporaben prvi korak izracun skupnih stroskov na trgovanje za reprezentativen vzorec trgovanja ter primerjava skupnih stroskov med tremi do petimi Brokerji. Nas broker comparison navaja Brokerje in njihove cenike provizij, ki skupaj povedo, kaj Broker zaračuna, preden odprete racun.