To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Brokerage industrija je sredi strukturnega premika, premik pa poganjajo tehnologija, regulativa in spreminjajoča se pričakovanja strank. Broker s polnimi storitvami ni več prevladujoč model, diskontni broker je nova norma, robo-advisor pa je rastoči segment. Trgovec, ki razume trende, se lahko pripravi na prihodnost, trgovec, ki pozna smer industrije, pa lahko izbere Brokerja, ki bo ostal konkurenčen.
Premik proti digitalnemu in mobilnemu
Prvi trend je premik proti digitalnemu in mobilnemu. Trgovec, ki je prej klical Brokerja, da bi oddal naročilo, lahko zdaj naročilo odda iz telefona v nekaj sekundah, trgovec, ki je prej čakal na papirnati izpisek, pa lahko zdaj portfelj preveri v realnem času. Premik poganja pametni telefon, pospešila pa ga je pandemija.
Mobilno trgovanje je postalo primarni kanal za številne trgovce, mobilna platforma pa je najpomembnejši del ponudbe Brokerja. Broker, ki ima močno mobilno platformo, lahko pritegne naslednjo generacijo trgovcev, Broker, ki ima šibko mobilno platformo, pa bo izgubljal tržni delež. Trgovec, ki ocenjuje Brokerja, bi moral preizkusiti mobilno aplikacijo, trgovec pa bi moral poiskati Brokerja z močno mobilno izkušnjo.
Vzpon trgovanja brez provizije
Drugi trend je vzpon trgovanja brez provizije. Večji borzni posredniki v ZDA, Evropi in Aziji so opustili provizijo za trgovanje z delnicami in ETF, posredniki pa ustvarjajo prihodke iz razlike v ceni (spread), plačila za tok naročil (payment for order flow) in posojanja na podlagi marže. Model brez provizije je povečal pritisk na tradicionalne posrednike, ti pa so bili prisiljeni znižati provizijo, da bi ostali konkurenčni.
Trader, ki ima korist od modela brez provizije, bi moral še vedno primerjati skupne stroške, trader pa naj preveri spread, pristojbino za platformo, pristojbino za neaktivnost in provizijo za pretvorbo valut. Skupni stroški pri posredniku brez provizije so lahko višji od skupnih stroškov pri posredniku z nizko provizijo, zato trader ne bi smel domnevati, da je nič vedno najceneje.
Rast robo-svetovalcev
Tretji trend je rast robo-svetovalcev. Robo-svetovalec je postal pomemben segment borzništva, pričakuje pa se, da bo robo-svetovalec v naslednjem desetletju rasel po stopnji z dvoštevilčno rastjo. Robo-svetovalec je priljubljen pri mlajših vlagateljih, prav tako pa pri vlagateljih, ki si želijo pristop brez vmešavanja.
Robo-svetovalec je izvajal pritisk na tradicionalne svetovalce, zato so bili tradicionalni svetovalci prisiljeni znižati provizije. Svetovalec, ki zaračuna 1 odstotek sredstev pod upravljanjem, ni več konkurenčen robo-svetovalcu, ki zaračuna 0,25 odstotka. Trgovec, ki uporablja svetovalca, bi moral primerjati vrednost, trgovec pa naj robo-svetovalca obravnava kot alternativo.
Vloga umetne inteligence in strojnega učenja
Cetrti trend je vloga umetne inteligence (AI) in strojnega ucenja. Broker uporablja AI za odkrivanje goljufij, za zagotavljanje podpore strankam, za priporocanje poslov in za optimizacijo portfelja. AI postaja kljucni del ponudbe brokerja, pricakuje pa se, da bo AI v prihodnosti igrala se vecjo vlogo.
Trgovec, ki uporablja orodja z AI, lahko prihrani cas, trgovec, ki uporablja orodja z AI, pa lahko sprejema boljse odlocitve. Trgovec bi moral poiskati brokerja, ki AI uporablja odgovorno, in trgovec bi moral poiskati brokerja, ki razlozi priporocila, ki jih poda AI.
Vpliv regulacije
Peti trend je vpliv regulacije. Regulator povečuje nadzor nad borznoposredniško industrijo, regulator pa uvaja nova pravila glede finančnega vzvoda, razkritij, poročanja in kibernetske varnosti. Regulacija je zasnovana za zaščito trgovca, regulacija pa zvišuje stroške skladnosti.
Trgovec, ki posluje z reguliranim Brokerjem, ima višjo raven zaščite, trgovec pa se lahko v primeru spora zanese na regulatorja, če posluje z reguliranim Brokerjem. Trgovec bi moral izbrati Brokerja, reguliranega v jurisdikciji prvega razreda, in trgovec bi moral preveriti licenco Brokerja.
Vzpon delnih delnic
Šesti trend je vzpon delnih delnic. Več brokerjev zdaj omogoča trgovcu, da kupi del delnice, delna delnica pa trgovcu omogoča, da investira v visokocenovne delnice z majhnim pologom. Delne delnice so priljubljene pri začetnikih, delne delnice pa so priljubljene tudi pri trgovcih, ki uporabljajo povprečenje stroškov v dolarjih.
Trgovec, ki uporablja delne delnice, lahko z majhnim računom zgradi raznolik portfelj, trgovec pa lahko investira v delnice, ki bi bile sicer nedosegljive. Trgovec bi moral poiskati brokerja, ki ponuja delne delnice, in trgovec bi moral primerjati provizije pri delnih delnicah.
Pogosta vprašanja o prihodnosti borznega posredništva
Ali bodo izginili posredniki s polno storitvijo? Ne, posrednik s polno storitvijo ne bo izginil, vendar bo posrednik s polno storitvijo postal nišna storitev za vlagatelje z visoko neto vrednostjo. Posrednik s polno storitvijo bo še naprej ponujal prilagojene nasvete, posrednik s polno storitvijo pa bo še naprej zaračunaval premijo.
Ali bo provizija šla na nič? Provizija je že pri nič pri več borznih posrednikih, in pričakuje se, da bo provizija v prihodnosti pri večini borznih posrednikov na nič. Broker bo ustvarjal prihodke iz drugih virov, trgovec pa bi moral primerjati skupne stroške.
Ali bo robo-advisor nadomestil človeškega svetovalca? Ne, robo-advisor ne bo nadomestil človeškega svetovalca, vendar bo robo-advisor postal privzeta izbira za številne vlagatelje. Človeški svetovalec bo še naprej imel vlogo pri zapletenih situacijah, človeški svetovalec pa bo še naprej zaračunaval premijo.
Sorodni viri
Kje začeti
Če ocenjujete prihodnost borznega posredovanja, je najbolj uporaben prvi korak, da prepoznate trende, ki so najbolj pomembni za vaš način trgovanja, in da izberete posrednika, ki je dobro postavljen za prihodnost. Naš primerjalnik posrednikov navaja posrednike in trende, ki jih spremljajo, kar vam skupaj pove, kaj posrednik ponuja, še preden odprete račun.