To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Izbira pravega Brokerja je temeljna odločitev v vsakem trgovalnem naboru, in odločitev je težja, kot nakazujejo marketinške strani. Broker je vmesnik trgovca do trga, skrbnik sredstev trgovca in nasprotna stranka pri vsaki transakciji. Pravi Broker se ujema s strategijo trgovca, jurisdikcijo in velikostjo računa; napačen Broker je vir skritih stroškov, trenja pri izvrševanju in regulativnega tveganja.
Pošten pristop je najprej opredeliti, kaj trgovec potrebuje, nato poiskati Brokerje, ki izpolnjujejo te potrebe, in nato primerjati te Brokerje po merilih, ki so pomembna za konkretno strategijo trgovca.
Začnite z profilom trgovca
Prvi korak je opredelitev profila trgovca. Profil vključuje jurisdikcijo trgovca (ki določa regulatorja in razpoložljive Brokerje), velikost računa (ki določa minimalni polog in cenovni razred provizij), strategijo (ki določa potrebne produkte) ter raven izkušenj (ki določa kompleksnost platforme).
Trgovec v ZDA z računom v višini $50,000, dolgoročno strategijo buy-and-hold in željo po preprostem vmesniku je v zelo drugačnem položaju kot trgovec v Nemčiji z računom v višini €10,000, kratkoročno swing strategijo in potrebo po opcijah in terminskih pogodbah. Prvi trgovec želi platformo z nizkimi provizijami, dobro regulacijo in enostavno uporabo; drugi želi platformo s široko ponudbo produktov, nizkimi stopnjami marže in zmogljivim namiznim vmesnikom.
Merila, ki so pomembna
Ko je profil določen, se merila iz njega izluščijo. Za dolgoročnega vlagatelja so merila razpored stroškov (provizije, razmerja stroškov pri skladih, stroški računa), nabor produktov (delnice, ETF, vzajemni skladi, obveznice), regulator in enostavnost uporabe platforme. Za kratkoročnega trgovca so merila kakovost izvedbe, hitrost in zanesljivost platforme, obrestne mere za maržo ter razpoložljive vrste naročil.
Merila, ki so pomembna za skoraj vsakega trgovca, sta regulator in razpored stroškov. Regulator določa zaščito strank (ločitev sredstev, shema odškodnin vlagateljem, omejitve finančnega vzvoda), razpored stroškov pa določa skupne stroške celotne trgovalne dejavnosti. Trgovec bi moral izločiti vsakega Brokerja, ki ne izpolnjuje standarda trgovca na katerem koli od teh področij.
Merila, ki so manj pomembna
Merila, ki so manj pomembna, kot nakazuje marketing, so dodatki: poročila o raziskavah, trgovalni signali, izobraževalna vsebina, ugodnosti višjega cenovnega razreda in hitrost uporabniške podpore. Večina dodatkov je standardiziranih in večina ni vredna plačila, razen če jih trgovec uporablja redno.
Trgovec, ki bere zunanje raziskave, ne potrebuje raziskav posrednika. Trgovec, ki ima preizkušeno strategijo, ne potrebuje trgovalnih signalov. Trgovec, ki mu ustreza samostojno raziskovanje, ne potrebuje izobraževalne vsebine. Dodatki so uporabni za začetnike in šum za izkušene trgovce.
Kako primerjati brokerje
Pošten pristop je, da sestavite seznam 3-5 brokerjev, ki izpolnjujejo stroge kriterije (regulator, cenik, ponudba produktov), nato pa vsakega brokerja preizkusite z manjšim računom. Preizkus naj zajema uporabniški vmesnik platforme, oddajo naročil, kakovost izvrševanja, postopek dvigov in uporabniško podporo. Trgovec naj vloži večje stanje šele po končanem preizkusu.
Preizkus naj vključuje tudi preverjanje regulatorne zgodovine brokerja. Evidenca izvrševanja je običajno na voljo na spletni strani regulatorja in trgovcu pove, ali ima broker vzorec težav z upoštevanjem predpisov ali pritožb strank. Posamezna manjša težava je običajna; vzorec pa je rdeča zastava.
Past to se izogniti
Prva past je najboljša lista brokerjev. Marketinške strani razvrščajo brokerje po kriterijih, ki se pogosto ne ujemajo s profilom trgovca, razvrstitve pa so včasih plačane uvrstitve. Trgovec, ki izbere brokerja s seznama top-10, izbere brokerja, ki ustreza občinstvu seznama, ne pa strategiji trgovca.
Druga past je bonus. Broker, ki ponuja denarni bonus za financiranje računa, običajno bonus izravna z višjimi provizijami ali slabšo izvedbo drugje. Ocenjujte brokerja po standardnih kriterijih, ne po bonusu.
Tretja past je offshore broker. Broker v jurisdikciji z nizko regulacijo lahko ponudi višji finančni vzvod, nižje provizije in ohlapnejši KYC, trgovec, ki uporablja tak broker, pa je izpostavljen tveganju jurisdikcije (sredstva niso ločena, ni odškodnine vlagateljem, broker lahko izgine z bilanco). Uporabite brokerja v jurisdikciji prvega razreda (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), tudi če so provizije višje.
Pogosta vprašanja o izbiri posrednika
Ali lahko uporabim istega posrednika za delnice in forex? Mnogi posredniki ponujajo tako trgovanje z delnicami kot trgovanje z forexom iz istega računa. Trgovec naj preveri, ali posrednik zahteva ločen forex račun in ali se lahko marža na strani delnic uporabi kot zavarovanje za forex pozicije.
Ali naj uporabim najcenejsega posrednika? Najcenejši posrednik ni vedno najboljši posrednik. Posrednik z nekoliko višjo provizijo, vendar z boljšim izvrševanjem, boljšo platformo ali boljšimi storitvami za stranke, je lahko boljša izbira. Trgovec naj primerja skupne stroške in kakovost platforme, ne le izpostavljene provizije.
Kako zamenjam posrednika? Postopek je, da odprete račun pri novem posredniku, ga napolnite in prenesete pozicije ali jih zaprete pri starem posredniku. Nekateri posredniki ponujajo prenose v naravi (premik pozicij brez prodaje) in nekateri ponujajo povračila stroškov za prehod. Trgovec naj pred zamenjavo preveri politiko novega posrednika.
Sorodni viri
Kje zaceti
Ce izbirate brokerja, je najbolj uporaben prvi korak, da opredelite svoj profil (pristojnost, velikost racuna, strategija, izkusnje), dolocite stroga merila (regulator, cenik, ponudba produktov) in pripravite seznam 3-5 brokerjev, ki izpolnjujejo ta merila. Naši filtri v primerjavi brokerjev razvrstijo brokerje po pristojnosti in ponudbi produktov, kar vam da izhodisce za seznam predno preizkusite vsakega posebej.