To ni naložbeni nasvet. Informacije, ki so navedene, so namenjene izključno izobraževalnim in informativnim namenom in ne predstavljajo priporočila za nakup ali prodajo katerega koli finančnega proizvoda.
Brokerage firm je licenciran subjekt, ki stoji med trgovcem in trgom. Hrani sredstva trgovca, usmerja njegove naloge, poroča posle regulatorju in zagotavlja platformo ter podporo. Vloga je ožja, kot nakazuje marketing. Broker ni finančni svetovalec, ni davčni svetovalec, v pravnem smislu ni skrbnik in v večini primerov ni nasprotna stranka. Omejitve vloge je vredno razumeti.
Kaj počne borzni posrednik
Prva naloga je skrbništvo. Posrednik hrani denar in vrednostne papirje trgovca na ločenih računih, ločeno od lastnih sredstev posrednika. Ločevanje zahteva regulator, kar pomeni, da v primeru stečaja posrednika sredstva trgovca niso del stečajne mase posrednika. Denar se hrani pri banki prvega razreda, vrednostni papirji pa se hranijo v centralnem depoju vrednostnih papirjev ali pri podskrbniku.
Druga naloga je usmerjanje naročil. Posrednik prejme trgovčevo naročilo, odloči, kam ga bo usmeril (na borzo z javnim trgovanjem, v temni sklad, k internalizatorju) in izvršitev poroča trgovcu. Politika izvrševanja naročil je pravni dokument, ki pojasnjuje logiko usmerjanja, zato jo je vredno prebrati, ker pove, kam naročilo dejansko gre.
Tretja naloga je poročanje. Posrednik poroča regulatorju o trgovčevih poslih, kjer je to potrebno, zadrži davek in trgovcu zagotovi letno poročilo. Poročanje zahteva regulator, in je osnova za trgovčevo davčno napoved.
Četrta naloga je platforma. Posrednik zagotovi trgovalno platformo, grafikon, naročilnico, raziskave in podporo. Platforma je primarni vmesnik trgovca s posrednikom, kakovost platforme pa je eden glavnih razlogov, zakaj trgovec izbere enega posrednika namesto drugega.
Cesa brokerage firma ne pocne
Broker ni financni svetovalec. Broker ne ocenjuje stopnje tveganja trgovca, ne sestavlja portfelja in ne daje priporocil. Raziskave, ki jih zagotovi broker, so informacije, ne pa nasvet, in broker ni odgovoren za nalozbene rezultate trgovca. Trgovec je odgovoren za svoje odlocitve.
Broker ni davcni svetovalec. Broker zadrzi davek, kjer je to zahtevano, in zagotovi letno porocilo, vendar broker ne svetuje trgovcu glede davcne strategije, glede lokacije sredstev ali glede casa ustvarjanja dobickov in izgub. Trgovec je odgovoren za svojo lastno davcno napoved.
Broker ni skrbnik v pravnem smislu. Broker hrani sredstva v locenih racunih, vendar broker ni skrbnik v smislu dolgorocnega fiduciarja. Broker je ponudnik storitev, trgovec pa lahko sredstva kadar koli prenese k drugemu brokerju. Postopek prenosa je reguliran postopek in broker ga mora olajsati v dolocenem casovnem okviru.
Broker v vecini primerov ni nasprotna stranka. Ko trgovec kupi delnico prek brokerja, ki usmeri nalog na borzo z javnim trgovanjem, broker ni na drugi strani posla. Nasprotna stranka je drugi trgovec na borzi. Ko broker nalog internalizira, je broker nasprotna stranka, in trgovcev nalog se izpolni po brokerjevi ceni. Internalizacija je razkrita v pravilniku o izvajanju nalogov, trgovec pa lahko zahteva drugacno usmerjanje, ce broker to ponuja.
Kako se vloga razlikuje glede na vrsto posrednika
Vloga borznoposredniške družbe se razlikuje glede na vrsto posrednika. Posrednik s polnimi storitvami ponuja nasvete, sestavo portfelja, načrtovanje upokojitve in osebni odnos, poleg osnovnih funkcij skrbništva, usmerjanja, poročanja in platforme. Diskontni posrednik ponuja osnovne funkcije po nižji ceni, brez nasvetov in brez odnosa. Posrednik robo-advisor ponuja avtomatizirano upravljanje portfelja, z omejenim ali brez človeškega svetovalca.
Izbira vrste posrednika je izbira, koliko pomoči trgovec želi in koliko je pripravljen zanjo plačati. Osnovne funkcije so enake pri vseh vrstah posrednikov, razlike pa so v storitvah okoli jedra.
Kako oceniti borznega posrednika
Poštena ocena je preveriti regulatorja, ločevanje sredstev, politiko izvrševanja naročil, cenik, platformo in podporo. Regulator potrdi, da je posrednik licenciran in pod nadzorom. Ločevanje potrdi, da so sredstva zaščitena v primeru neizpolnitve obveznosti. Politika izvrševanja naročil potrdi, da posrednik ne trguje proti trgovcu na prikrite načine. Cenik potrdi, da so stroški takšni, kot jih posrednik navaja. Platforma potrdi, da jo lahko trgovec uporablja. Podpora potrdi, da je posrednik dosegljiv, ko gre kaj narobe.
Sorodni viri
Kje zaceti
Ce izbirate brokersko druzbo, nas primerjalnik brokerjev navaja regulatorja, cenik, vrste racunov in platformo pri vsakem brokerju. Razvrstite po svoji jurisdikciji in vrsti posrednistva, ki ga zelite, in v nekaj minutah bi morali imeti ozek izbor dveh ali treh.