Kjo nuk është këshillë investimi. Informacioni i dhënë është vetëm për qëllime edukative dhe informative dhe nuk përbën rekomandim për të blerë ose shitur ndonjë produkt financiar.
Ndërrimi i kujdestarëve do të thotë të zhvendosësh llogarinë tënde të tregtimit të aksioneve nga një Broker (kujdestari i parave dhe letrave me vlerë) te një tjetër. Procesi është i thjeshtë për shumicën e llogarive standarde dhe Broker-i i ri zakonisht do të merret me dokumentacionin dhe komunikimin me Broker-in e vjetër.
Një kujdestar është institucioni që mban paratë dhe letrat me vlerë në llogari. Për shumicën e tregtarëve individualë, kujdestari është Broker-i. Ndryshimi i kujdestarit do të thotë transferim i aseteve te një Broker tjetër dhe transferimi mund të bëhet në dy mënyra: një transferim in-specie (letrat me vlerë zhvendosen pa u shitur) ose një transferim me para (letrat me vlerë shiten dhe paratë transferohen).
Transferimi in-specie
Një transferim in-specie, i quajtur gjithashtu transferim ACAT (në SHBA) ose transferim broker-me-broker, lëviz letrat me vlerë dhe paratë nga llogaria e vjetër te llogaria e re pa nxitur një shitje dhe blerje. Letrat me vlerë transferohen ashtu siç janë, dhe baza e kostos ruhet. Transferimi është mënyra më efikase për të ndërruar kujdestarët, sepse aktivet mbeten të investuara gjatë gjithë procesit.
Broker-i i ri e nis transferimin në emër të mbajtësit të llogarisë. Mbajtësi i llogarisë plotëson një formular transferimi nga broker-i i ri, duke dhënë emrin e broker-it të vjetër, numrin e llogarisë dhe të dhënat e mbajtësit të llogarisë. Broker-i i ri e dërgon formularin te broker-i i vjetër, dhe broker-i i vjetër i transferon aktivet.
Transferimi zakonisht zgjat 3-10 ditë pune në shumicën e tregjeve të zhvilluara. Gjatë transferimit, mbajtësi i llogarisë nuk mund të tregtojë pozicionet që po transferohen. Broker-i i vjetër mund të ngarkojë një tarifë transferimi (zakonisht $50-$150 në SHBA, €25-€100 në BE), dhe broker-i i ri mund ta rimbursojë tarifën si promovim.
Transferimi i parave
Nëse broker-i i vjetër nuk mbështet transferime në natyrë (in-specie), ose nëse mbajtësi i llogarisë preferon një shkëputje të pastër, mbajtësi i llogarisë mund të shesë pozicionet, të transferojë paratë te broker-i i ri dhe t’i riblejë atje. Procesi është më i shpejtë (1-3 ditë pune që paratë të mbërrijnë), por shkakton një ngjarje tatimore (një disponim i letrave me vlerë) dhe e ekspozon llogarinë ndaj rrezikut të tregut gjatë periudhës mes shitjes dhe riblejjes.
Transferimi i parave është qasja e duhur nëse mbajtësi i llogarisë dëshiron gjithsesi të ndryshojë përbërjen e portofolit, ose nëse llogaria është mjaft e vogël që kostot e transaksionit nuk janë domethënëse. Kjo qasje nuk është ideale për një portofol të madh, të mbajtur për një kohë të gjatë, ku pasojat tatimore të shitjes janë të rëndësishme.
Çfarë i duhet brokerit të ri
Brokëri i ri do të kërkojë të njëjtin informacion si për një llogari të re: identifikim (pasaportë ose letërnjoftim kombëtar, dëshmi e adresës), emrin e brokerit të vjetër dhe numrin e llogarisë, si dhe nënshkrimin e pronarit të llogarisë në formularin e transferimit. Disa brokerë kërkojnë gjithashtu një deklaratë të fundit nga brokeri i vjetër për të konfirmuar pozicionet dhe bazën e kostos.
Brokëri i ri do t’i kërkojë gjithashtu pronarit të llogarisë të zgjedhë llojin e llogarisë (individuale, e përbashkët, korporative, trust) dhe strukturën e tarifave (standard, premium, active trader). Zgjedhja përcakton kushtet e ruajtjes (custody), ndaj pronari i llogarisë duhet t’i kontrollojë opsionet përpara se të zgjedhë.
Çfarë të keni parasysh gjatë kalimit
Rreziku i parë është boshllëku në aksesin për tregtim. Gjatë transferimit, pozicionet në tranzit ngrijnë dhe pronari i llogarisë nuk mund t’i tregtojë ato. Nëse tregu po lëviz me shpejtësi, pronari i llogarisë mund të humbasë një mundësi tregtimi ose të mos jetë në gjendje të mbyllë një pozicion. Zgjidhja është të mbyllni çdo pozicion që ka afat kohor përpara se të nisni transferimin, ose të pranoni boshllëkun.
E dyta është transferimi i pjesshëm. Disa Brokerë transferojnë vetëm pozicionet që janë me të njëjtin emër dhe në të njëjtën monedhë. Nëse llogaria mban pozicione në monedha të ndryshme ose me emra të ndryshëm (një llogari e përbashkët), transferimi mund të zgjasë më shumë ose të kërkojë disa formularë.
E treta është tarifa e transferimit. Broker-i i vjetër mund të ngarkojë një tarifë për mbylljen e llogarisë ose për transferimin e aseteve. Pronari i llogarisë duhet të kontrollojë tabelën e tarifave të Broker-it të vjetër dhe politikën e rimbursimit të Broker-it të ri përpara se të nisë transferimin.
Pyetje te zakonshme rreth kalimit te kujdestareve
A mund te nderroj kujdestar nese kam nje kredi marzhi te hapur? Po, por procesi eshte me i nderlikuar. Kredia e marzhit duhet te shlyhet ne momentin e transferimit, sepse kujdestari i ri nuk ka marreveshjen e vjeter te marzhit te brokerit. Tregtari mund te kete nevoje te shese disa pozicione per te shlyer kredine, ose te transferoje kolateral dhe te marre nje kredi te re marzhi te brokeri i ri.
A do te humbas informacionin per bazen e kostos? Baza e kostos duhet te transferohet si pjese e transferimit ne-specie, por jo te gjithe brokerat e ofrojne ate siç duhet. Tregtari duhet te mbaje nje kopje te te gjitha deklaratave dhe konfirmimeve te tregtimit, ne rast se baza e kostos duhet te futet manualisht te brokeri i ri.
A duhet ta mbyll llogarine time te brokeri i vjeter? Brokeri i vjeter zakonisht e mbyll llogarine pasi transferimi te perfundoje. Nese nuk ka pozicione ose para te mbetura, brokeri i vjeter mund ta mbylle llogarine automatikisht. Tregtari duhet te konfirmoje me brokerin e vjeter qe llogaria eshte mbyllur.
Burime te lidhura
Ku te fillosh
Nëse po ndërron kujdestarin, hapi i parë më i dobishëm është të kontrollosh politikën e transferimit të broker-it të ri, tarifën e transferimit të broker-it të vjetër dhe afatin kohor të transferimit. Të krahasimi i broker-ave rendit kujdestarët në juridiksionet kryesore dhe politikat e transferimit, të cilat së bashku të tregojnë si duket kalimi përpara se ta nisësh.