Eksplorimi i platformave dhe mjeteve për tregtimin e opsioneve

Platformat e tregtimit të opsioneve janë një nënkategori e platformave të tregtimit të aksioneve, të dizajnuara për nevojat specifike të tregtarit të opsioneve. Tregtari i opsioneve ka nevojë për një platformë që mbështet urdhra me shumë këmbë (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads), që shfaq Greksat (delta, gamma, theta, vega) në kohë reale, që ofron të dhëna për paqëndrueshmërinë e nënkuptuar dhe zinxhirin e opsioneve me çmime live, dhe që e ekzekuton urdhrin shpejt dhe me besueshmëri.

Një platformë që është e shkëlqyer për tregtimin e aksioneve mund të jetë e dobët për tregtimin e opsioneve, sepse platforma nuk mbështet veçoritë specifike për opsionet. Tregtari i opsioneve duhet ta vlerësojë platformën sipas veçorive për opsionet, jo sipas veçorive për aksionet.

Karakteristikat thelbësore të opsioneve

Zinxhiri i opsioneve është veçoria më e rëndësishme. Zinxhiri duhet të tregojë çmimet e call dhe put për çdo strike dhe skadencë, me bid, ask, last, volumin dhe open interest. Zinxhiri duhet të përditësohet në kohë reale dhe duhet t’i lejojë tregtarit të filtroje sipas skadencës, sipas intervalit të strike-ve dhe sipas moneyness.

Greeks janë veçoria e dytë më e rëndësishme. Platforma duhet të shfaqë delta, gamma, theta dhe vega për çdo opsion, dhe platforma duhet t’i përditësojë Greeks në kohë reale ndërsa ndryshojnë çmimi i aksionit dhe koha. Greeks janë mjetet për të kuptuar profilin e rrezikut të opsionit, dhe tregtari që nuk i sheh Greeks po tregton “me sy mbyllur”.

Hyrja e porosive me shumë këmbë (multi-leg) është veçoria e tretë më e rëndësishme. Platforma duhet t’i lejojë tregtarit të ndërtojë një porosi multi-leg nga zinxhiri i opsioneve, për të parë premium-in neto, humbjen maksimale, fitimin maksimal dhe Greeks të pozicionit të kombinuar. Platforma duhet ta ekzekutojë porosinë multi-leg si një tregti të vetme, jo si një seri porosish individuale.

Platformat për lloje të ndryshme tregtarësh

Tregtari profesionist i opsioneve përdor një platformë si ThinkorSwim (TD Ameritrade), Trader Workstation i Interactive Brokers, ose TradeStation. Platformat ofrojnë zinxhirin e plotë të opsioneve, Greksat në kohë reale, ndërtuesin e porosive me shumë këmbë (multi-leg), analizën e probabilitetit dhe të dhënat e volatilitetit. Platformat ofrojnë gjithashtu API-n për tregtim të automatizuar të opsioneve.

Tregtari gjysmë-profesionist i opsioneve përdor një platformë si Power ETRADE i ETRADE, Active Trader Pro i Fidelity, ose StreetSmart Edge i Schwab. Platformat ofrojnë veçoritë kryesore të opsioneve (zinxhiri, Greksat, porositë me shumë këmbë), por veçoritë janë më pak të sofistikuara se ato të platformave profesionale.

Tregtari i opsioneve për individë (retail) përdor ndërfaqen web të broker-it ose aplikacionin mobil të broker-it. Platformat ofrojnë veçori bazë të opsioneve (zinxhiri, Greksat, porositë me një këmbë/single-leg), dhe platformat mund të mos mbështesin porositë me shumë këmbë ose strategjitë komplekse. Platformat për individë janë të përshtatshme për një fillestar që po blen thirrje (calls) dhe vendosje (puts) me një këmbë.

Të dhënat që ju nevojiten

Tregtari i opsioneve ka nevojë për të njëjtat të dhëna të tregut si tregtari i aksioneve (të dhëna Level 1 dhe Level 2 për aksionin themelor), plus të dhënat e opsioneve (zinxhiri i të dhënave dhe Greks-et). Të dhënat e opsioneve ofrohen nga Options Clearing Corporation (OCC) në SHBA dhe nga shkëmbimi përkatës në juridiksionet e tjera.

Të dhënat e opsioneve janë më të shtrenjta se të dhënat e aksioneve. Një tregtar me pakicë në SHBA paguan $10-$20 në muaj për të dhënat e opsioneve nga shkëmbimet amerikane, dhe kostoja e të dhënave vjen përveç kostos së të dhënave të aksioneve dhe kostos së platformës. Kostoja totale e të dhënave për një tregtar opsionesh është $50-$200 në muaj.

Cilesia e ekzekutimit

Cilesia e ekzekutimit ne nje platforme per tregtimin e opsioneve percaktohet nga rrugetimi i platformes dhe besueshmeria e saj. Platforma duhet ta rrugezoje urdhrin e opsioneve drejt burses me cmimin me te mire dhe likuiditetin me te larte, dhe platforma duhet ta ekzekutoje urdhrin ne milisekonda. Platforma duhet gjithashtu te mbeshtese llojet e urdhrave specifike per opsionet (limit mbi premien neto, stop mbi premien neto, trailing stop mbi premien neto).

Besueshmeria eshte koha e pandalimit (uptime) e platformes dhe performanca e saj gjate seancave me paqendrueshmeri te larte. Nje platforme per opsione qe shkon jashte linje gjate nje takimi te Fed-it ose gjate nje seance per rezultatet (earnings) eshte nje platforme qe nuk mund te perdoret per qellimin per te cilin tregtari ka nevoje.

Pyetje të zakonshme rreth platformave të tregtimit të opsioneve

A më duhet një llogari me marzh për tregtimin e opsioneve? Një llogari me marzh kërkohet për strategji me shumë këmbë që përfshijnë opsione të shitura (spreads, iron condors, butterflies). Një llogari cash është e mjaftueshme për blerje opsionesh me një këmbë.

A mund të tregtoj opsione në një aplikacion celular? Shumë aplikacione celulare ofrojnë veçori bazë për opsionet (zinxhiri, Greks, porosi me një këmbë). Një platformë desktop rekomandohet për strategji komplekse.

Cila është platforma më e mirë e opsioneve për një fillestar? Një platformë me një ndërfaqe të thjeshtë, shfaqje të qartë të Greks dhe përmbajtje të mirë edukative (thinkorswim, ndërfaqja web e Interactive Brokers) është fillimi më i mirë.

Burime te lidhura

• Brokerat me te mire te aksioneve
• Vleresime per Brokerat
• Brokerat me te mire per Tregtimin e Opsioneve

Ku te filloni

Nëse po vlerësoni platformat e tregtimit të opsioneve, hapi i parë më i dobishëm është të krahasoni shfaqjen e zinxhirit të opsioneve, shfaqjen e Greeks, ndërtuesin e porosive me shumë këmbë, koston e të dhënave dhe cilësinë e ekzekutimit. Të krahasimi i broker-it ynë rendit tregtarët e opsioneve dhe veçoritë e platformës, të cilat së bashku ju tregojnë si duket platforma përpara se të hapni tregtimin tuaj të parë të opsioneve.