Vlera e pip-it dhe levëria në tregtimin e aksioneve — Blog

Mohim përgjegjësie

Kjo nuk është këshillë investimi. Informacioni i dhënë është vetëm për qëllime edukative dhe informative dhe nuk përbën rekomandim për të blerë ose shitur ndonjë produkt financiar.

Versioni në anglisht i këtyre paralajmërimeve për rrezikun është autoritar. Përkthimet ofrohen vetëm për lehtësi.

Vlera e pip-it është ndryshimi në dollarë për çdo lëvizje me pip në një pozicion. Në FX, llogaritja është e përcaktuar qartë. Në aksione dhe indekse, koncepti ekuivalent është vlera e pikës ose vlera në dollarë për aksion. Leverage i shumëfishon të dyja: vlera e pip/point është e njëjtë, por madhësia e pozicionit në raport me llogarinë është e ndryshme.

Ky artikull është një vështrim praktik mbi vlerën e pip-it, vlerën e pikës dhe si ndërvepron leverage me to.

Vlera e pip-it në FX

Një pip është lëvizja më e vogël e çmimit në një çift valutor. Për shumicën e çifteve, një pip është 0.0001 (shifra e katërt dhjetore). Për çiftet me JPY, një pip është 0.01 (shifra e dytë dhjetore).

Vlera e pip-it është ndryshimi në dollarë për çdo lëvizje pip, bazuar në madhësinë e pozicionit:

Lot standard (100,000 njësi bazë): $10 për pip për shumicën e çifteve, $6.67 për çiftet me JPY (afërsisht)
Lot mini (10,000 njësi bazë): $1 për pip për shumicën e çifteve
Lot mikro (1,000 njësi bazë): $0.10 për pip për shumicën e çifteve

Formula: vlera e pip-it = (pip në formë dhjetore) × madhësia e pozicionit në njësi bazë.

Për EUR/USD, një pip është 0.0001. Një lot standard është 100,000 EUR. Vlera e pip-it në USD është 0.0001 × 100,000 = $10. Tregtia është fitimprurëse nëse EUR/USD rritet me 10 pips dhe fitimi është $100.

Vlera e pikës në aksione

Aksionet nuk tregtohen në pips; ato tregtohen në dollarë dhe cent. Koncepti ekuivalent është vlera e pikës, ose vlera në dollarë për aksion.

Për një aksion me $50, një lëvizje prej 1 pike është një lëvizje prej $1 për aksion. Për një pozicion me 100 aksione, një lëvizje prej 1 pike është një ndryshim prej $100 në vlerën e pozicionit.

Vlera e pikës është ndryshimi në dollarë për një lëvizje prej 1 pike, bazuar në madhësinë e pozicionit:

100 aksione të një aksioni me $50: $1 për pikë × 100 = $100 për pikë
500 aksione të një aksioni me $50: $1 për pikë × 500 = $500 për pikë

Vlera e pozicionit është aksione × çmim. Për 100 aksione të një aksioni me $50, vlera e pozicionit është $5,000. Një lëvizje prej 1% është $50. Ndryshimi në dollarë për çdo pikë përqindjeje lëvizjeje është aksione × çmim × 0.01.

Vlera e pikës në indekse

Futures-t e indekseve dhe CFD-të kanë një shumëzues (multiplier) që përcakton vlerën e pikës. Për të ardhmen (future) E-mini të S&P 500, shumëzuesi është 50$ për pikë. Një lëvizje prej 1 pike në S&P 500 është një ndryshim prej 50$ për kontratë.

Për CFD-në e S&P 500 me një shumëzues prej 1$ për pikë, një lëvizje prej 1 pike është një ndryshim prej 1$ për kontratë.

Vlera e pikës përcaktohet nga kontrata. Lexoni specifikimet e kontratës përpara se të tregtoni.

Si e ndryshon levërimi ndikimin

Levërimi nuk e ndryshon vlerën e pip/point. Një pozicion me 100 aksione në një aksion prej 50$ ka një vlerë prej 100$ për pikë, pavarësisht nëse ke përdorur para cash apo marzhë.

Levërimi e ndryshon madhësinë e pozicionit në raport me llogarinë tënde. Një tregtar me një llogari prej 5,000$ që blen aksione me vlerë 10,000$ (duke përdorur marzhë 2×) po mban një pozicion të levëruar 2×. Një lëvizje prej 1% në aksion është 100$, që është 2% e llogarisë. E njëjta tregti me cash do të ishte një lëvizje prej 1% në llogari.

Rreziku në terma dollarësh është i njëjtë; ndikimi përqindor në llogari është i ndryshëm.

Madhësia e pozicionit me vlerën e pip/point

Mënyra e duhur për të përcaktuar madhësinë e një pozicioni është të vendosësh përqindjen e llogarisë që je i gatshëm të humbasësh, pastaj të llogaritësh madhësinë e pozicionit që prodhon atë humbje në nivelin e stop-loss.

Shembull: një llogari prej $50,000, rrezik 1% për tregti ($500). Tregtari do të blejë një aksion prej $50 me një stop-loss prej $1 (2% e çmimit). Rreziku për aksion është $1. Madhësia e pozicionit është $500 / $1 = 500 aksione. Vlera e pozicionit është 500 × $50 = $25,000 (50% e llogarisë).

Nëse tregtari përdor 2× margin, pozicioni mund të jetë $50,000 (e gjithë llogaria) me $25,000 margin. Rreziku në dollarë është i njëjtë ($500 nëse aksioni bie $1). Përqindja e rrezikut në llogari është 1%.

Vlera e pip/point është e njëjtë në të dyja rastet. Madhësia e pozicionit dhe leva janë të ndryshme.

Si ta llogaritni shpejt

Tre shkurtore praktike:

FX

Për një lot standard të një çifti jo-JPY, vlera e pip-it është afërsisht $10. Për një mini lot, $1. Për një micro lot, $0.10. Vlera e saktë varet nga kursi aktual i këmbimit të monedhës së kuotimit të çiftit ndaj monedhës së llogarisë suaj.

Aksione

Vlera e pikës është $1 për aksion. Ndryshimi në dollar për një lëvizje prej 1% është aksione × çmimi × 0.01. Për 100 aksione të një aksioni me çmim $50, një lëvizje prej 1% është $50.

Faturat e indeksit

Vlera e pikës është shumëzuesi i kontratës. Për S&P 500 E-mini, $50 për pikë. Për Euro Stoxx 50, €10 për pikë. Për FTSE 100, £10 për pikë. Ndryshimi në dollarë për një lëvizje prej 1% është kontratat × shumëzuesi × çmimi × 0.01.

Si të vlerësoni

Kur përcaktoni madhësinë e një pozicioni, pyesni:

Cila është vlera e pip/point e produktit? (E standardizuar për FX, e thjeshtë për aksionet, e përcaktuar nga kontrata për futures.)
Cila është madhësia e pozicionit në raport me llogarinë? (Leverage-i përcaktohet nga kjo.)
Sa është distanca e stop-loss në pips/points? (Përcakton rrezikun në dollarë për çdo tregti.)
Cila është përqindja e llogarisë në rrezik? (Duhet të jetë 1-2% për tregti për shumicën e strategjive.)

Përgjigjet ndaj këtyre pyetjeve përcaktojnë madhësinë e duhur të pozicionit. Madhësia e duhur është mekanike: është ajo që prodhon përqindjen e dëshiruar të rrezikut në nivelin e stop-loss.

FAQ

Pse është e rëndësishme vlera e pip?

Vlera e pip ju lejon të llogaritni ndikimin në dollar të një lëvizjeje të çmimit përpara se të vendosni tregtinë. Llogaritja është baza e madhësisë së pozicionit dhe menaxhimit të rrezikut.

A ndryshon vlera e pip-it me levën?

Jo. Leva ndryshon madhësinë e pozicionit në raport me llogarinë tuaj. Vlera e pip-it është e njëjtë për një madhësi të caktuar pozicioni. Një pozicion me 100 aksione në një aksion prej 50$ ka një vlerë prej 100$ për pikë, pavarësisht nëse keni përdorur para cash apo marzh.

Si ta llogaris vleren e pip-it për një llogari jo-USD?

Konverto vleren e pip-it në monedhën e llogarisë tënde duke përdorur kursin aktual të këmbimit. Për EUR/USD me një vlerë pip prej $10 për lot standard, vlera e pip-it në EUR është $10 / EUR/USD = €9.20 (afërsisht).

Cili është ndryshimi midis një pip dhe një pike?

Një pip është lëvizja më e vogël e çmimit në një çift valutor (0.0001 për shumicën e çifteve). Një pikë është lëvizja më e vogël e çmimit në një aksion ose indeks (1 cent për aksionet, 1 njësi për indekset). Të dyja përdoren në tregje të ndryshme, por koncepti është i ngjashëm.

Burime te lidhura

Ku të filloni

Nëse doni të përdorni vlerën e pip-it dhe vlerën e pikës për përcaktimin e madhësisë së pozicionit, hapi i parë praktik është të llogaritni rrezikun në dollarë për çdo tregti për konfigurimin tuaj tipik. Shihni tabelën tonë të Broker për listën aktuale të platformave me kalkulatorë për përcaktimin e madhësisë së pozicionit.