Kjo nuk është këshillë investimi. Informacioni i dhënë është vetëm për qëllime edukative dhe informative dhe nuk përbën rekomandim për të blerë ose shitur ndonjë produkt financiar.
Një firmë brokerimi është subjekti i licencuar që qëndron mes tregtarit dhe tregut. Ajo mban fondet e tregtarit, i përcjell urdhrat e tregtarit, i raporton tregtimet te rregullatori dhe ofron platformën dhe mbështetjen. Roli është më i ngushtë sesa sugjeron marketingu. Brokeri nuk është këshilltar financiar, nuk është këshilltar tatimor, nuk është kujdestar në kuptimin ligjor dhe, në shumicën e rasteve, nuk është palë kundër. Kufijtë e rolit ia vlen të kuptohen.
Çfarë bën një firmë brokerimi
Puna e parë është ruajtja (custody). Brokeri mban paratë dhe letrat me vlerë të tregtarit në llogari të veçuara, të ndara nga aktivet e veta të brokerit. Ndarja kërkohet nga rregullatori dhe do të thotë se, në rast të dështimit të brokerit, aktivet e tregtarit nuk bëhen pjesë e pasurisë (estate) së brokerit. Paratë mbahen në një bankë të nivelit të parë, ndërsa letrat me vlerë mbahen në një depo qendrore të letrave me vlerë ose te një nën-kujdestar (sub-custodian).
Puna e dytë është drejtimi i urdhrave (order routing). Brokeri merr urdhrin e tregtarit, vendos ku ta dërgojë (në një bursë të rregullt/lit exchange, në një dark pool, te një internaliser) dhe i raporton ekzekutimin tregtarit. Politika e ekzekutimit të urdhrave është një dokument ligjor që shpjegon logjikën e drejtimit dhe ia vlen të lexohet, sepse tregon se ku shkon realisht urdhri.
Puna e tretë është raportimi. Brokeri i raporton tregtimet e tregtarit rregullatorit, mban tatimin kur kërkohet dhe i ofron tregtarit një deklaratë vjetore. Raportimi kërkohet nga rregullatori dhe është baza mbi të cilën tregtari kryen deklarimin e tij tatimor.
Puna e katërt është platforma. Brokeri ofron platformën e tregtimit, grafikun, formularin e urdhrit (order ticket), kërkimet (research) dhe mbështetjen. Platforma është ndërfaqja kryesore e tregtarit me brokerin dhe cilësia e platformës është një nga arsyet kryesore pse një tregtar zgjedh një broker mbi një tjetër.
Çfare nuk ben nje kompani brokerimi
Nje Broker nuk eshte keshilltar financiar. Brokeri nuk vlereson tolerancen ndaj rrezikut te tregtarit, nuk nderton nje portofol dhe nuk jep rekomandime. Kerkimi i ofruar nga Brokeri eshte informacion, jo keshille, dhe Brokeri nuk mban pergjegjesi per rezultatet e investimit te tregtarit. Tregtari eshte pergjegjes per vendimet e veta.
Nje Broker nuk eshte keshilltar tatimor. Brokeri mban ne burim tatimin kur kerkohet dhe ofron deklaraten vjetore, por Brokeri nuk e keshillon tregtarin per strategji tatimore, per vendndodhjen e aseteve, ose per kohen e fitimeve dhe humbjeve. Tregtari eshte pergjegjes per deklarimin e tij tatimor.
Nje Broker nuk eshte kujdestar ne kuptimin ligjor. Brokeri i mban asetet ne llogari te ndara, por Brokeri nuk eshte kujdestar ne kuptimin e nje besimtari afatgjate. Brokeri eshte nje ofrues sherbimi dhe tregtari mund t’i transferoje asetet te nje Broker tjeter ne cdo kohe. Procesi i transferimit eshte nje proces i rregulluar dhe Brokeri eshte i detyruar ta lehtesoje ate brenda nje afati te percaktuar.
Nje Broker nuk eshte pale tjeter ne shumicen e rasteve. Kur nje tregtar blen nje aksion permes nje Brokeri qe e drejton urdherin drejt nje bursе te rregullt (lit exchange), Brokeri nuk eshte ne anen tjeter te transaksionit. Pala tjeter eshte tregtari tjeter ne bursе. Kur nje Broker e internalizon urdherin, Brokeri eshte pala tjeter dhe urdheri i tregtarit plotësohet me cmimin e Brokerit. Internalizimi behet i ditur ne politiken e ekzekutimit te urdherit dhe tregtari mund te kerkoje nje rrugetim tjeter nese Brokeri e ofron.
Si ndryshon roli sipas llojit të brokerit
Roli i një firme brokerimi ndryshon sipas llojit të brokerit. Një broker me shërbim të plotë ofron këshillim, ndërtim portofoli, planifikim pensioni dhe një marrëdhënie personale, përveç funksioneve bazë të ruajtjes (custody), drejtimit (routing), raportimit dhe funksioneve të platformës. Një broker me zbritje ofron funksionet bazë me një kosto më të ulët, pa këshillim dhe pa marrëdhënie. Një broker robo-advisor ofron menaxhim të automatizuar të portofolit, me këshilltar njerëzor të kufizuar ose pa këshilltar fare.
Zgjedhja e llojit të brokerit është një zgjedhje se sa ndihmë dëshiron tregtari dhe sa është i gatshëm të paguajë për të. Funksionet bazë janë të njëjta në të gjitha llojet e brokerëve, ndërsa dallimet janë te shërbimet rreth funksioneve bazë.
Si të vleresoni një kompani brokerimi
Vleresimi i sinqerte eshte te kontrolloni rregullatorin, ndarjen, politiken e ekzekutimit te urdhrave, listen e tarifave, platformen dhe mbeshtetjen. Rregullatori konfirmon se brokeri eshte i licencuar dhe i mbikeqyrur. Ndarja konfirmon se aktivet mbrohen ne rast deshtimi. Politika e ekzekutimit te urdhrave konfirmon se brokeri nuk po tregton kunder tregtarit ne menyra te padeklaruara. Lista e tarifave konfirmon se kostoja eshte ajo qe brokeri thote. Platforma konfirmon se tregtari mund ta perdore ate. Mbeshtetja konfirmon se brokeri eshte i arritshem kur diçka shkon keq.
Burime te lidhura
Ku te filloni
Nëse po zgjidhni një Broker, krahasimi i brokerëve ynë rendit rregullatorin, tabelën e tarifave, llojet e llogarive dhe platformën te secili Broker. Renditni sipas juridiksionit tuaj dhe llojit të brokerimit që dëshironi, dhe duhet të keni një listë të shkurtër prej dy ose tre brenda pak minutash.