Kjo nuk është këshillë investimi. Informacioni i dhënë është vetëm për qëllime edukative dhe informative dhe nuk përbën rekomandim për të blerë ose shitur ndonjë produkt financiar.
Menaxhimi i levës nuk ka të bëjë me zgjedhjen e shumëfishit më të lartë që ofron Broker. Shumëfishi më i lartë është mënyra më e shpejtë për të fshirë llogarinë, dhe tregtari që e trajton levën si parazgjedhje në vend të një inputi të llogaritur po e përdor atë mbrapsht. Menaxhimi i levës do të thotë të përcaktosh madhësinë e pozicionit sipas stop-it dhe llogarisë, ta mbash pozicionin vetëm për aq kohë sa strategjia e kërkon, dhe të pranosh se kostoja e levës (financimi, rreziku i gap-it, përbërja) është reale dhe e vazhdueshme.
Mekanizmat janë të mësueshëm brenda një pasdite. Disiplina është ajo që i ndan tregtarët që e ruajnë kapitalin e tyre nga ata që nuk e ruajnë.
Vendosni një buxhet rreziku për çdo tregti
Hapi i parë është një buxhet i shkruar i rrezikut. Shumica e menaxherëve profesionistë të rrezikut e kufizojnë rrezikun për një tregti të vetme në 1-2% të kapitalit të llogarisë. Një tregtar me një llogari prej €10,000 dhe një buxhet prej 1% lejohet të humbasë €100 në çdo pozicion të vetëm. Shifra është e pakundërshtueshme dhe madhësia e pozicionit llogaritet mbrapsht nga buxheti dhe distanca e stop-it, jo përpara nga leva në dispozicion.
Buxheti i rrezikut e detyron madhësinë e pozicionit të ulet kur rritet paqëndrueshmëria dhe stop-i zgjerohet. Një buxhet 1% me një stop prej 5% lejon një pozicion prej €2,000. I njëjti buxhet me një stop prej 1% lejon një pozicion prej €10,000. Tregtari nuk po zgjedh një shifër të levës; shifra e levës është ajo që prodhon rrezikun e saktë në dollarë në stop.
Llogaritni levën që ju realisht ju nevojitet
Leva që ju nevojitet është madhësia e pozicionit e ndarë me kapitalin e llogarisë, jo anasjelltas. Një pozicion prej 2,000 € në një llogari prej 10,000 € është 0.2× levë. Një pozicion prej 10,000 € në të njëjtën llogari është 1× (pa levë). Një pozicion prej 20,000 € është 2×. Shifra që ofron Broker-i (5×, 10×, 30×) është kufiri maksimal, jo objektivi.
Tregtari që përdor levën më të lartë të mundshme për çdo pozicion po merr pozicionin më të madh që llogaria mund të mbështesë, dhe pozicioni më i madh është ai që ka më shumë gjasa të çojë në një margin call. Tregtari që përdor vetëm levën që kërkon pozicioni po merr pozicionin që kërkon strategjia, dhe pozicioni madhësohet sipas buxhetit të rrezikut dhe stop-it.
Mbaje vetëm për aq kohë sa e kërkon strategjia
Leverage ka një kosto mbajtjeje. Kostoja është norma e financimit për pjesën e huazuar, e ngarkuar çdo ditë, dhe kostoja është e vogël për një day trade, por bëhet domethënëse për një pozicion të mbajtur për muaj. Një normë financimi vjetore 6% për një pozicion me leverage 2× është një “drag” vjetor prej 3% mbi kapitalin e tregtarit, dhe ky “drag” përbëhet (komponon) me kostot e tjera të strategjisë.
Përgjigjja e sinqertë është ta mbash pozicionin për periudhën për të cilën është projektuar strategjia, dhe të paguash koston e financimit vetëm për atë periudhë. Një day trade përdor leverage për orë dhe paguan koston për një ditë. Një swing trade përdor leverage për ditë dhe paguan koston për ditë. Një investitor afatgjatë zakonisht duhet të përdorë më pak leverage, ose aspak, sepse kostoja e financimit gjatë viteve është e konsiderueshme.
Përdor ndalesat dhe respektoji ato
Ndalesa është kontrolli më i rëndësishëm i rrezikut për një pozicion me levë. Ndalesa përcakton rrezikun në dollarë në hyrje, dhe rreziku në dollarë është nga i cili llogaritet madhësia e pozicionit. Një tregtar që e zhvendos ndalesën më larg pasi pozicioni është hapur nuk po tregton më planin; tregtari po tregton shpresë.
Ndalesa duhet të vendoset në një nivel që përputhet me pikën e pavlefshmërisë së strategjisë, jo në një nivel që përputhet me humbjen e preferuar të tregtarit. Një tregtar i breakout vendos ndalesën poshtë nivelit të breakout. Një tregtar i kthimit drejt mesatares vendos ndalesën mbi maksimumin e fundit. Niveli përcaktohet nga veprimi i çmimit, jo nga oreksi i tregtarit për rrezik.
Shmangni kurthin e sjelljes
Kurthi i sjelljes është pjesa e menaxhimit të levës që asnjë Broker nuk mund ta rregullojë për tregtarin. Tregtari që është në fitim me një pozicion të leverizuar heziton të marrë fitimin, sepse kthimi duket i vogël në raport me levën. Tregtari që është në humbje heziton të marrë humbjen, sepse humbja duket e madhe. Rezultati është një pozicion i mbajtur shumë gjatë në të dyja drejtimet dhe pozicioni është i ekspozuar ndaj një mbylljeje të detyruar në momentin më të keq.
Zgjidhja është mekanike. Tregtari vendos objektivin dhe stopin në hyrje dhe tregtari del kur goditet secili prej tyre. Tregtari nuk e anashkalon planin sepse çmimi po lëviz në drejtimin e duhur dhe tregtari nuk e anashkalon planin sepse çmimi po lëviz në drejtimin e gabuar. Plani është plani dhe plani është mbrojtja e vetme e tregtarit kundër sjelljes së vet.
Burime te lidhura
- Brokerat me te mire te aksioneve
- Vleresime per Brokerat
- Tarifat e brokerimit → Krahasimi i normave te marzhit
Ku të filloni
Nëse po kuptoni se si të menaxhoni levën në tregtimin e aksioneve, hapi i parë më i dobishëm është të shkruani një buxhet rreziku për çdo tregti, të llogaritni madhësinë e pozicionit nga ndalesa (stop), dhe të krahasoni levën e nënkuptuar me atë që ofron broker-i juaj. Të dhënat tona te krahasimi i broker-ave rendisin levën maksimale dhe normën e financimit te secili broker, të cilat së bashku ju tregojnë se si duket kostoja e mbajtjes përpara se të merrni pozicionin.