Kjo nuk është këshillë investimi. Informacioni i dhënë është vetëm për qëllime edukative dhe informative dhe nuk përbën rekomandim për të blerë ose shitur ndonjë produkt financiar.
Brokerimi me shërbim të plotë është modeli tradicional. Ju telefononi, merrni një këshilltar, merrni kërkime dhe paguani një komision më të lartë ose një tarifë vjetore për privilegjin. Në skajin e kundërt janë brokerët me zbritje ose ata vetëdrejtues, ku ju i vendosni vetë tregtimet tuaja përmes një platforme dhe paguani vetëm një pjesë të komisionit. Zgjedhja mes të dyve ka të bëjë kryesisht me sa ndihmë ju realisht ju nevojitet dhe sa vlen për ju ajo ndihmë në tarifa.
Çfarë ofron realisht një broker me shërbim të plotë
Etiketa mbulon një gamë të gjerë. Në skajin e lartë, një broker me shërbim të plotë ofron një këshilltar të dedikuar, ndërtim portofoli të personalizuar, planifikim për pensionin dhe taksat, planifikim të pasurisë, kërkime origjinale, alokime për IPO dhe akses në oferta të garantuara (të nënshkruara). Në skajin më të ulët, e njëjta etiketë mund të nënkuptojë një linjë mbështetjeje pak më të përgjegjshme, një portal kërkimesh dhe një komision për transaksion disa pikë bazë më të lartë se alternativa me zbritje.
Vlerësimi i sinqertë është të shikosh menunë, jo etiketën. Një broker me shërbim të plotë që ofron një këshilltar të personalizuar me një kredencial CFA ose ekuivalente, kërkime origjinale nga një ekip i identifikuar analistësh dhe akses në marrëveshje të garantuara është një shërbim i vërtetë premium. Një broker me shërbim të plotë që ofron një portal kërkimesh gjenerik dhe një komision më të lartë, në shumicën e rasteve po shet vetëm etiketën.
Rasti në favor të një brokeri me shërbim të plotë
Argumenti më i fortë është për tregtarët që nuk kanë kohën, interesin ose ekspertizën për ta bërë vetë të gjithë punën. Ndërtimi i një portofoli, ribilancimi i tij, monitorimi për efikasitet tatimor dhe përshtatja e tij për ngjarje të jetës është një punë e vërtetë. Një këshilltar i mirë e bën atë siç duhet, dhe tarifa është e arsyeshme në raport me kohën e kursyer dhe gabimet e shmangura. Për tregtarët në fazën e akumulimit, këshilltari mund të jetë veçanërisht i dobishëm në krijimin që në fillim të strukturës së duhur të llogarisë, ritmit të duhur të kontributeve dhe alokimit të duhur të aseteve.
Një rast i dytë është për tregtarët që duan akses në kërkime origjinale, alokime për IPO dhe produkte të strukturuara. Kërkimet te një broker me shërbim të plotë shpesh prodhohen brenda nga analistë me ekspertizë në sektor, dhe diferenca mes kërkimit origjinal dhe përmbajtjes së rishitur nga palë të treta ka rëndësi. Alokimet për IPO janë të pakta, dhe brokerat që nënshkruajnë marrëveshjet priren t’i akordojnë klientët e tyre me shërbim të plotë të parët.
Një rast i tretë është për tregtarët me situata komplekse. Një tregtar me një portofol shumë-valutor, një strukturë korporative, një trust, ose një situatë tatimore jo standarde përfiton nga një këshilltar njerëzor që e kupton pamjen e plotë. Brokeri me shërbim të kufizuar nuk ka as personelin, as prirjen për ta menaxhuar atë kompleksitet.
Rasti kundër një brokeri me shërbim të plotë
Kundërshtimi kryesor është tarifa. Një tarifë vjetore prej 1% për një portofol prej 500,000 € është 5,000 € në vit, përpara se të merren parasysh kthimet e investimeve themelore. Për 20 vjet, tarifa grumbullohet në një shumë të konsiderueshme, edhe para se të merret parasysh kostoja e mundësisë e kohës së shpenzuar nga këshilltari për llogari që nuk e kanë nevojën. Një tregtar me një situatë të thjeshtë, një plan të qartë dhe disiplinën për ta zbatuar planin zakonisht është më mirë me një Broker me zbritje dhe me kohën e shpenzuar për të lexuar portalin e kërkimit të platformës.
Një rast i dytë është konflikti i interesit. Disa Broker me shërbim të plotë fitojnë më shumë nga produkte të brendshme, nga rrjedha e porosive e brendësuar, ose nga fonde pronësore, sesa nga një komision transparent. Këshilltari paguhet nga Brokeri, jo nga klienti, dhe rekomandimet janë të anshme drejt të ardhurave të Brokerit. Një tregtar që e kupton konfliktin mund ta menaxhojë rreth tij, por paragjykimi është real.
Një rast i tretë është ndjesia e rreme e mbulimit. Të kesh një këshilltar nuk është e njëjtë me të kesh një portofol të menduar mirë. Disa Broker me shërbim të plotë ofrojnë një telefonatë tremujore me një person më të ri dhe një portofol të përgatitur sipas shabllonit, i cili nuk ndryshon me situatën e klientit. Tarifa paguhet, por shërbimi nuk ofrohet. Mënyra e vetme për ta ditur është të testosh marrëdhënien herët, të bësh pyetje specifike dhe të shohësh nëse përgjigjet janë të përshtatura për situatën e klientit.
Si të vlerësoni një broker me shërbim të plotë
Vlerësimi i sinqertë është të krahasoni tre numra. Tarifa vjetore “all-in”, duke përfshirë tarifën e këshilltarit, tarifën e platformës, raportet e shpenzimeve të fondeve dhe komisionet e tregtimit. Rendimenti i referencës i një portofoli të ngjashëm te një broker me zbritje, me të njëjtën alokim. Dhe koha që këshilltari realisht shpenzon për llogarinë, e matur në minuta për tremujor. Nëse tarifa “all-in” është e lartë, diferenca ndaj benchmark-ut është e vogël dhe koha është e shkurtër, brokeri me shërbim të plotë nuk po ofron vlerë.
Një test praktik është të depozitoni në një llogari të vogël te brokeri me shërbim të plotë dhe te një broker me zbritje me një alokim të ngjashëm, dhe të krahasoni përvojën, rendimentet dhe tarifat gjatë një viti. Përvoja me shërbim të plotë duhet të jetë dukshëm e ndryshme: më shumë kontakt, këshilla më specifike, më shumë thellësi në kërkime dhe përgjigje më të qarta. Nëse përvoja është e ngjashme, diferenca është te tarifa dhe tarifa nuk ia vlen.
Burime te lidhura
Ku te filloni
Nese po krahasoni brokerat me sherbim te plote dhe ata me zbritje, lista jone broker comparison paraqet llojet e llogarive, oraret e tarifave dhe nivelet e sherbimit te secilit broker. Renditni sipas llojit te llogarise per te pare cilet broker ofrojne nje nivel me sherbim te plote dhe cilet jane vetem me zbritje, dhe perdorni orarin e tarifave per te krahasuar koston totale.