Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Промена кастодијана значи пребацивање вашег налога за трговање акцијама са једног брокера (као кастодијана готовине и хартија од вредности) на другог. Процес је једноставан за већину стандардних налога, а нови Broker ће обично преузети папирологију и комуникацију са старим брокером.
Кастодијан је институција која држи готовину и хартије од вредности на рачуну. За већину малопродајних трговаца, кастодијан је Broker. Промена кастодијана значи пренос имовине на другог брокера, а пренос се може обавити на два начина: in-specie пренос (хартије од вредности се премештају без продаје) или cash пренос (хартије од вредности се продају, а готовина се премешта).
Пренос у натури (in-specie)
Пренос у натури, такође назван ACAT пренос (у САД) или пренос између брокера (broker-to-broker transfer), премешта хартије од вредности и готовину са старог рачуна на нови рачун без покретања продаје и куповине. Хартије од вредности се преносе онакве какве јесу, а основица трошкова се задржава. Пренос је најефикаснији начин да се промени старатељ (custodian), јер имовина остаје инвестирана током целог процеса.
Нови Broker иницира пренос у име власника рачуна. Власник рачуна попуњава образац за пренос код новог Broker-а, наводећи назив старог Broker-а, број рачуна и податке о власнику рачуна. Нови Broker шаље образац старом Broker-у, а стари Broker преноси имовину.
Пренос обично траје 3-10 радних дана на већини развијених тржишта. Током преноса, власник рачуна не може да тргује позицијама које се преносе. Стари Broker може наплатити накнаду за пренос (типично $50-$150 у САД, €25-€100 у ЕУ), а нови Broker може надокнадити накнаду као промоцију.
Пренос готовине
Ако стари Broker не подржава преносе у натури (in-specie), или ако власник рачуна преферира чист прекид, власник рачуна може продати позиције, пребацити готовину на новог Broker-а и поново купити позиције тамо. Процес је бржи (1-3 радна дана да готовина стигне), али покреће порески догађај (продаја хартија од вредности) и излаже рачун тржишном ризику током периода између продаје и поновне куповине.
Пренос готовине је исправан приступ ако власник рачуна у сваком случају жели да промени састав портфолија, или ако је рачун довољно мали да трошкови трансакције нису значајни. Овај приступ није идеалан за велики, дуго држан портфолио где је пореска последица продаје значајна.
Шта нови Broker треба
Нови Broker ће тражити исте информације као и за нови налог: идентификацију (пасош или национална лична карта, доказ о адреси), име старог Broker-а и број налога, као и потпис власника налога на обрасцу за пренос. Неки Broker-и такође траже недавно извештај од старог Broker-а како би потврдили позиције и основицу трошкова.
Нови Broker ће такође тражити од власника налога да одабере тип налога (индивидуални, заједнички, корпоративни, фонд) и структуру накнада (стандардна, премиум, активни трговац). Одабир одређује услове чувања, па власник налога треба да провери опције пре него што изабере.
На шта да обратите пажњу током промене
Први ризик је „празнина“ у приступу трговању. Током преноса, позиције у транзиту су замрзнуте, а власник рачуна не може да тргује њима. Ако се тржиште брзо креће, власник рачуна може пропустити прилику за трговање или неће моћи да затвори позицију. Решење је да затворите све позиције које су осетљиве на време пре него што започнете пренос, или да прихватите ту празнину.
Други је делимичан пренос. Неки Broker-и преносе само позиције које су на исто име и у истој валути. Ако рачун има позиције у различитим валутама или на различита имена (заједнички рачун), пренос може трајати дуже или може захтевати више образаца.
Трећи је накнада за пренос. Стари Broker може наплатити накнаду за затварање рачуна или за пренос средстава. Власник рачуна треба да провери тарифник накнада старог Broker-а и политику надокнаде новог Broker-а пре него што започне пренос.
Честа питања о промени старатеља
Могу ли да променим старатеља ако имам отворен маржински кредит? Да, али је процес сложенији. Маржински кредит мора бити отплаћен у тренутку преноса, јер нови старатељ нема стару маржинску сагласност старог брокера. Трговац ће можда морати да прода одређене позиције како би отплатио кредит, или да пренесе колатерал и узме нови маржински кредит код новог брокера.
Да ли ћу изгубити информације о основици трошкова (cost basis)? Основица трошкова треба да буде пренета као део преноса у натури (in-specie), али не пружају је сви брокери исправно. Трговац треба да сачува копију свих извода и потврда о трговинама, у случају да основица трошкова треба ручно да се унесе код новог брокера.
Да ли морам да затворим свој рачун код старог брокера? Стари брокер ће обично затворити рачун када се пренос заврши. Ако нема преосталих позиција или готовине, стари брокер може аутоматски затворити рачун. Трговац треба да потврди са старим брокером да је рачун затворен.
Повезани ресурси
Одакле да почнете
Ако мењате старатеља, најкориснији први корак је да проверите политику преноса новог Broker-а, накнаду за пренос старог Broker-а и временски оквир преноса. Наш поређење Broker-а наводи старатеље у главним јурисдикцијама и политике преноса, које заједно показују како изгледа замена пре него што је започнете.