Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Брокер је компанија која стоји између вас и тржишта. Ако наплаћује погрешне накнаде, успорава ваше налоге у погрешном тренутку или држи ваш новац у слабом систему чувања, ниједна ваша стратегија неће имати ефекта. Поента брокера је да „нестане“ у позадини вашег трговачког дана. Већина људи схвати да је њихов брокер погрешан тек када ствари крену наопако.
Почните од онога што заиста тргујете
Прво питање је уже него што већина чек-листа сугерише. Не „која класа имовине“, већ „који инструмент, која величина, колико често“. Брокер који је одличан за дугорочно акумулирање ETF-ова може бити скуп за некога ко тргује недељним опцијама на појединачне акције. Брокер са јефтиним FX-ом и уским CFD спредовима можда чак и не нуди америчке penny stocks које желите.
Запишите три ствари: инструменте којима најчешће тргујете, типичну величину позиције у валути вашег рачуна и број round-trip трговина месечно. Накнаде које вас занимају директно произлазе из тих бројева. Ако обављате три трговине годишње на портфолију акција за дугорочно држање (long-only), провизија је занемарљива грешка, а квалитет чувања имовине је главна тема. Ако обављате 200 трговина месечно у small-cap америчким акцијама, главна тема су тарифе провизије, модел payment-for-order-flow и накнаде за short-locate.
Прочитајте страницу са накнадама, па је прочитајте поново
Страница са накнадама је једини најискренији документ који било који Broker објављује. Она вам говори о spread-у, провизији, стопи финансирања, накнади за неактивност, накнади за повлачење и трошку конверзије валуте. Маркетиншки материјал на почетној страници ће углавном сакрити последње четири ставке. Већина Broker-а објављује „spread” или број за „commission” на видном месту, а затим тихо наплаћује трошак финансирања за било коју позицију која се држи преко ноћи, и трошак конверзије сваки пут када уплаћујете у другој валути него што је основна валута налога.
За акције, две ставке трошкова су најважније: провизија по акцији и накнада за приступ берзи. Неки Broker-и наводе „zero commission”, али прослеђују регулаторне и берзанске накнаде по акцији. Други наводе фиксну провизију и апсорбују те накнаде. И једно и друго је у реду, све док можете сами да урадите множење: трговина од €1 са €0.50 у скривеним накнадама је скупља од трговине од €3 без додатака. За опције, погледајте накнаду по уговору и било коју накнаду за извршење или доделу, која се често појављује само у правним документима.
Проверите регулатора пре него што уплатите средства
Регулација није налепница. Она одређује шта се дешава ако брокер пропадне, ко врши ревизију издвојених клијентских средстава и који је законски дозвољен лимит полуге у вашој земљи пребивалишта. Брокер који је регулисан од стране FCA у Уједињеном Краљевству, BaFin у Немачкој или ASIC у Аустралији послује у оквиру неких од најстрожих правила за клијентски новац на свету. Брокер који је регулисан само од стране мале офшор власти није нужно небезбедан, али је пут опоравка у случају неуспеха дужи, а лимит полуге обично виши него што би регулатор дозволио на територији државе.
Ускладите регулатора са местом где живите. Ако сте резидент ЕУ, брокер регулисан у ЕУ даје вам приступ локалном путу за жалбе и MiFID заштитама. Ако сте нерезидент ЕУ и отварате рачун код брокера из ЕУ, брокер вас и даље може примити, али ваше заштите се разликују. Једноставно правило: изаберите брокера чији је примарни регулатор у јурисдикцији која има директну извршну моћ над правним лицем које држи ваша средства.
Тестирајте платформу правим новцем, полако
Демо налог вам практично ништа не говори о платформи коју ћете заиста користити. Демо понуде су обично чистије, пуне се брже и нема клизања. Једини искрен тест је мали уплатни депозит, величине типичне недеље трговања. Покрените свој уобичајени радни ток: отворите графикон, поставите лимит налог, поставите стоп, поништите налог, затворите позицију, подигните мали износ. Време сваког корака. Ако подизање траје три радна дана и ваш Broker оглашава „инстантно подизање“, то је знак да прочитате ситна слова.
Обратите пажњу како се платформа понаша под стресом. Да ли се графикон замрзава током објаве вести? Да ли мобилна апликација приказује исте позиције као и десктоп? Да ли постоји дугме „panic close“ које поравнава све по тржишној цени? Ови гранични случајеви су важнији од листе функција у брошури.
Одлучите шта сте спремни да жртвујете
Сваки брокер је компромис. Најјефтинији брокер за акције може бити скуп у FX. Брокер са најбољим алатима за графиконе може имати слабе алате за ризик опција. Брокер са најчистијом мобилном апликацијом може имати незграпну веб платформу. Онај са најбољим регулатором можда не нуди имовину коју желите.
Направите кратку листу обавезних и пожељних ствари. Држите се линије за обавезне. Будите искрени према пожељним стварима. Брокер са којим можете да останете годинама обично је онај који погађа основе, чак и ако нема функцију о којој сте читали на форуму.
Сродни ресурси
Одакле да почнете
Ако још увек немате Broker-а, наш потпуни преглед Broker-а разлаже најбоље опције према моделу накнада, регулатору, платформи и типу налога. Изаберите две или три које одговарају вашим „обавезним условима“ изнад, отворите најмањи уплаћени налог на сваком и покрените свој уобичајени радни ток током недељу дана пре него што уложите већи капитал.