Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Одабир праве крипто берзе за ваше конкретне потребе захтева личнију процену него што је то случај са општим поређењем. Кључни фактори (распон доступних монета, ликвидност, структура накнада, регулатива) су полазна тачка. Лични фактори су надлежност (јурисдикција), величина налога, учесталост трговања, преференција производа (спот, фјучерси, опције) и ниво толеранције на ризик.
Берза која одговара једном трговцу може бити погрешна за другог, јер се лични фактори разликују. Приступ је да се берза усклади са конкретним профилом трговца, а не да се ослањате на општу листу „најбољих берзи“.
Фактор надлежности
Фактор надлежности је најстрожије ограничење. Трговац у САД може користити Coinbase, Kraken, Gemini и неке Binance US производе. Трговац у ЕУ може користити Binance, Kraken, Coinbase, Bitstamp и било коју другу берзу која поседује лиценцу за ЕУ. Трговац у Уједињеном Краљевству може користити Coinbase, Kraken и Binance UK. Трговац у Јапану може користити Bitflyer, Coincheck и Liquid. Трговац у ограниченој надлежности (Кина, Иран, Северна Кореја) не може користити регулисане берзе и мора користити нерегулисане.
Надлежност одређује регулаторни статус берзе, доступне производе и услове за KYC. Трговац који се налази у надлежности у којој берза није лиценцирана треба пажљиво да размотрити ризике.
Фактор величине рачуна
Мали рачун (€500-€5,000) најбоље опслужује берза са високом ликвидношћу и ниским накнадама, јер се накнаде „сложено“ акумулирају на малом салду. Велики рачун (€50,000+) најбоље опслужује регулисана берза која нуди посвећену подршку, бржа повлачења фијата и боље извршавање за велике налоге.
Мали рачун такође треба да узме у обзир минимални депозит и структуру накнада за мале трговине. Неке берзе наплаћују фиксну накнаду по трговини (као што је Coinbase-ова минимална накнада од €1.99), што је висок проценат за малу трговину. Трговац треба да користи берзу са структуром накнада заснованом на процентима.
Фактор учесталости трговања
Чест трговац (50+ трансакција месечно) треба да користи берзу са најнижом трговачком накнадом, најужим спредом и најбржом извршном. Повремени трговац (1-5 трансакција месечно) треба да користи регулисану берзу са вишим накнадама и бољом безбедношћу, јер је разлика у накнадама мала у односу на безбедносну корист.
Чест трговац такође треба да размотри доступност API-ја берзе и типове налога (market, limit, stop limit, OCO). API је интерфејс за аутоматизовано трговање, а типови налога су интерфејс за извршење стратегије.
Фактор преференције производа
Спот трговац треба само спот тржиште. Трговац фјучерсима треба фјучерс тржиште, стопу финансирања и структуру полуге. Трговац опцијама треба тржиште опција и цене.
Берза мора да нуди производе који су трговцу потребни, и мора да их нуди са довољном ликвидношћу.
Трговац који користи више производа (спот и фјучерси, или спот и опције) треба да користи берзу која нуди све њих у једном налогу, јер се колатерал може делити између производа. Трговац који користи одвојене берзе за различите производе је мање ефикасан, јер средства морају да се раздвоје између берзи.
Фактор толеранције на ризик
Трговац који је несклон ризику треба да користи регулисану берзу, да држи средства на берзи само краткорочно и да остатак пребаци у лични новчаник. Трговац који је несклон ризику такође треба да избегава нерегулисане берзе, високу полугy и кованице са ниском ликвидношћу. Берза трговца који је несклон ризику је почетна тачка аранжмана чувања (custody), а не крајња, и трговац треба да планира излазак са берзе пре него што уђе на њу.
Трговац који је толерантан на ризик може да користи нерегулисану берзу за трговање и регулисану берзу за банкарске операције (депозит и повлачење). Трговац који је толерантан на ризик прихвата кредитни ризик берзе у замену за ниже накнаде и већу полугy. Трговац који је толерантан на ризик такође треба да диверзификује преко више нерегулисаних берзи, како би смањио утицај отказа једне берзе.
Честа питања о усклађивању берзи са потребама
Шта ако моја идеална берза није доступна у мојој јурисдикцији? Ако берза није лиценцирана у вашој земљи, коришћење исте може прекршити локалне законе. Трговац треба да провери локални регулаторни оквир пре коришћења нерегистроване берзе.
Да ли треба да користим исту берзу за све? Коришћење једне берзе је практично, али концентрише ризик чувања средстава. Трговац треба да подели средства на најмање две берзе и да већину средстава држи у личном новчанику.
Како да проценим нову берзу? Трговац треба да почне са малим депозитом, да тестира депозит, трговање и повлачење средстава, а затим да повећава обим. Тест је једини поуздан начин да се процени поузданост берзе.
Сродни ресурси
Одакле да почнете
Ако процењујете крипто берзе, најкориснији први корак је да ускладите берзу са вашим конкретним профилом (јурисдикција, величина налога, учесталост, преференција производа, толеранција на ризик). Наш broker comparison наводи брокере који нуде трговање криптовалутама и доступне производе, што заједно показује како изгледа берза пре него што уплатите средства на налог.