Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Fidelity и Vanguard су два имена која доминирају у разговору о дугорочном, нискотрошковном улагању. Fidelity нуди потпунију брокерску платформу, снажнија истраживања и индексне фондове са нултом накнадом. Vanguard нуди јединствену структуру у власништву клијената, највећи избор нискотрошковних индексних фондова и ETF-ова у индустрији и 50-годишњи досије конзервативног управљања. Обоје су одлични избори за дугорочне инвеститоре; разлике су у искуству на платформи, избору фондова и филозофији власништва.
Накнаде и трошкови
| Трошак | Fidelity | Vanguard |
|---|---|---|
| Трговине акцијама/ETF-овима | $0 | $0 |
| Опције (по уговору) | $0.65 | $0.65 |
| Маржинска каматна стопа ($50K) | ~7.75% | ~9.5% |
| Минимални ER за интерни индексни фонд | 0.00% (Fidelity Zero фондови) | 0.03% (Vanguard Total Market) |
| Трансакциона накнада за mutual fund | $0 на Fidelity фондове, 3,400+ NTF | $0 на Vanguard фондове |
| ACAT трансфер (излаз) | $0 | $0 |
| Минимум на рачуну | $0 | $0 |
| Папирни извештаји | Бесплатно (електронски) | $25/годишње (ако је стање <$10K) |
Победник: Fidelity — фондови без трошкова (zero-expense-ratio), ниже маржинске стопе и без накнада за рачун. Vanguard наплаћује годишњу накнаду од $25 за рачуне испод $10,000 који примају папирне извештаје, иако је то могуће избећи.
Избор фондова
Fidelity фондови: Fidelity-јева интерна палета фондова укључује четири индексна фонда без трошкова (FZROX, FZILX, FNILX, FZIPX) и широк избор нискотрошковних активно управљаних фондова. Fidelity-јева платформа такође нуди приступ хиљадама фондова трећих страна, од којих многи немају накнаду за трансакцију.
Vanguard фондови: Vanguard-ова палета фондова је индустријски мерило за улагање у нискотрошковне индексне фондове. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO) су међу највећим и најшире држаним фондовима на свету. Vanguard-ова структура власништва — фондови поседују компанију, а инвеститори у фондове поседују фондове — значи да се профит враћа инвеститорима кроз ниже коефицијенте трошкова.
Победник: Нерешено, али благо на једну страну. Fidelity нуди најниже трошкове фондова (нула трошкова). Vanguard нуди најшири избор нискотрошковних индексних фондова и јединствену структуру власништва која се поклапа са дугорочним инвеститорима.
Истраживање и образовање
Fidelity: Опсежно истраживање из више провајдера (Morningstar, Argus, Zacks и други), детаљни скринери за акције и ETF, центар за учење са чланцима и видео-садржајем, као и алати за планирање пензије. Истраживања доступна на Fidelity платформи спадају међу најкомплетнија од било ког брокера.
Vanguard: Истраживање је функционално, али је ограниченије него код Fidelity-а. Vanguard наглашава дугорочну, диверсификовану конструкцију портфолија више него анализу појединачних хартија од вредности. Образовни садржај је усмерен на дисциплинована правила улагања са ниским трошковима.
Победник: Fidelity — свеобухватнији алати за истраживање и скрининг.
Искуство платформе
Fidelity: Веб платформа је функционална и свеобухватна. Active Trader Pro, десктоп платформа, нуди стриминг података и истраживања, али је мање напредна од thinkorswim или TWS. Мобилна апликација је снажна, са поједностављеном верзијом (Fidelity Spire) доступном за почетнике.
Vanguard: Платформа је функционална, али застарела. Навигација је мање интуитивна него код конкурената. Мобилна апликација је унапређена, али и даље заостаје за Fidelity, Schwab и апликацијама заснованим конкурентима. Vanguard-ова платформа је довољна за повремене куповине ETF-ова и преглед портфолија, није дизајнирана за активно трговање.
Победник: Fidelity — модернија, богатија функционалностима платформа.
Безбедност
Оба брокера спадају међу најбезбедније финансијске институције. Fidelity има $1B+ укупног вишка SIPC осигурања. Vanguard-ова јединствена структура власништва клијената елиминише притисак акционара ка ризику.
| Фактор безбедности | Fidelity | Vanguard |
|---|---|---|
| SEC/FINRA | Да | Да |
| SIPC + вишак | $500K + $1B+ укупно | $500K + $250M укупно |
| Власништво | Приватно (породица Johnson, запослени) | Власништво клијената (заједнички фондови) |
| Године | 78 | 50 |
| Гаранција сигурности | 100% неовлашћена активност | Нема формалне гаранције |
| Позајмљивање хартија од вредности | Опција (opt-in) | Не (за малопродају) |
Победник: Нерешено. Обојица су изузетно безбедни, са различитим приступима заштити.
Који Broker одговара вашем профилу
Изаберите Fidelity ако:
- Желите индексне фондове без трошкова (zero-expense-ratio)
- Цените снажна истраживања, филтере (screeners) и едукацију
- Желите модеран, потпуно опремљен (full-featured) платформу
- Користите маржу (ниже стопе)
- Желите готовину са FDIC заштитом у оквиру „cash sweep“ до $5M
Изаберите Vanguard ако:
- Цените структуру у власништву клијената (без спољних акционара)
- Преферирате Vanguard екосистем фондова
- Ви сте инвеститор „купи и држи“ који се ретко пријављује
- Желите Broker који не позајмљује малопродајне (retail) хартије од вредности
Крајњи закључак
За већину инвеститора, Fidelity нуди потпунији пакет: ниже трошкове на фондове и маржу, снажније истраживање и савремену платформу. Vanguard-ова структура у власништву клијената и екосистем фондова и даље су убедљиви за инвеститоре који посебно цене те атрибуте. Било који Broker ће добро послужити дугорочном инвеститору који купује и држи.
Улагање укључује ризик. Ово поређење садржи партнерске линкове. Прочитајте нашу пуну Fidelity review и Vanguard review.