Како да проверите да ли је Broker регулисан — водич корак по корак

Провера регулације брокера је један од најважнијих корака дужне пажње пре него што уплатите новац. Регулисани брокер послује по правилима која су осмишљена да вас заштите — захтеви за капитал, стандарди чувања имовине и осигурање. Нерегулисани брокер или брокер који лажно тврди да је регулисан не нуди ниједну од ових заштита. Овај водич показује тачно како да проверите регулаторни статус брокера. Шта вам је потребно: 10 минута и интернет конекција.

Петостепени поступак провере

Корак 1: FINRA BrokerCheck (амерички брокери)

BrokerCheck је меродавна база података за сваког брокер-дилера и регистрованог представника у Сједињеним Америчким Државама. Бесплатна је, јавна и води је FINRA.

1. Идите на brokercheck.finra.org.
2. Унесите тачан правни назив брокера. Ово је критично — назив на маркетиншком материјалу брокера може се разликовати од назива његовог правног лица. Користите назив из подножја веб-сајта брокера (потражите „LLC“, „Inc.“, „Securities“ или сличне правне ознаке).
3. Кликните на фирму у резултатима претраге.
4. Проверите поље „Registration Status“. Требало би да приказује „Approved“ и текући датум.
5. Скролујте до одељка „Disclosures“. Овде су наведени сви регулаторни догађаји, арбитражне пресуде и друга питања. Чиста страница значи да нема регулаторних проблема.

Шта да тражите:

• Регистрациони статус: „Approved“ и текући
• Године пословања (дуже је генерално боље)
• „Disclosures“: било какве регулаторне мере, казне или притужбе клијената
• Број „disclosures“: једно мање „disclosure“ можда није забрињавајуће; више или велике „disclosures“ захтевају истрагу

Ако се брокер уопште не појављује: Брокер није US-registered broker-dealer. Ако тврди да услужује US клијенте, послује незаконито.

Корак 2: SEC EDGAR база података

SEC-ова EDGAR база података садржи регистрационе документе и финансијске извештаје за регулисана правна лица.

1. Идите на sec.gov/edgar.
2. Претражите име брокера.
3. Потражите образац BD (регистрација Broker-Dealer) или образац ADV (регистрација Investment Adviser).
4. Прегледајте поднесак за опис пословања брокера, дисциплинску историју и друга обелодањивања.

Иако је EDGAR техничкији од BrokerCheck-а, он пружа званични SEC запис. За већину малопродајних инвеститора, само BrokerCheck је довољан. EDGAR је користан ако желите да прочитате документе о регулаторном подношењу које је брокер сам доставио.

Корак 3: Провера чланства у SIPC-у

Сваки амерички брокер-дилер мора бити члан SIPC-а. То можете проверити независно.

1. Идите на sipc.org и користите именик чланова.
2. Потражите правни назив брокера.
3. Потврдите да се брокер појављује и да је чланство активно.

Ако је брокер регистрован код SEC-а и FINRA-е, али се не појављује у SIPC бази података, нешто није у складу. Чланство у SIPC-у је обавезно за америчке брокер-дилере.

Корак 4: Провера регулатора државних хартија од вредности

Брокери такође могу бити регистровани на нивоу државе. Северноамеричко удружење администратора за хартије од вредности (NASAA) пружа ресурсе за провере на нивоу државе.

1. Идентификујте државу у којој је брокер седиште (обично у подножју веб-сајта брокера или на BrokerCheck).
2. Посетите веб-сајт регулатора за хартије од вредности те државе (претражите „[назив државе] securities regulator“).
3. Користите алатку за верификацију лиценце државе да бисте потврдили регистрацију.

Провере на нивоу државе су посебно важне за мање брокере и за верификацију регистрација филијалних канцеларија.

Корак 5: Међународни регулатори (не-САД брокери)

Ако је брокер седиштем ван Сједињених Држава или послује под не-САД регулатором, користите одговарајућу регулаторну базу података:

Јурисдикција	Регулатор	Алат за верификацију
Уједињено Краљевство	FCA (Financial Conduct Authority)	register.fca.org.uk
Европска унија (Кипар)	CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission)	cysec.gov.cy
Аустралија	ASIC (Australian Securities and Investments Commission)	connectonline.asic.gov.au
Сингапур	MAS (Monetary Authority of Singapore)	eservices.mas.gov.sg/fid
Канада	IIROC (Investment Industry Regulatory Organization of Canada)	iiroc.ca
Хонг Конг	SFC (Securities and Futures Commission)	sfc.hk

За сваког регулатора, потражите име брокера и проверите:

• Да ли се брокер појављује у регистру
• Да ли је регистрација актуелна (није истекла или суспендована)
• Да ли је брокер овлашћен да пружа конкретне услуге које нуди вама
• Да ли су откривене било какве дисциплинске мере или упозорења

Шта да урадите ако брокер није регистрован

Ако се брокер не појављује ни у једној регулаторној бази података или се његова регистрација не подудара са његовим тврдњама, одмах престаните:

1. Не уплаћујте никакав новац.
2. Не достављајте личне документе.
3. Пријавите то SEC (sec.gov/complaint), FINRA или вашем локалном регулатору.
4. Ако су средства већ уплаћена, обратите се вашој банци или провајдеру плаћања да оспорите трансакцију. Обратите се регулатору у јурисдикцији коју брокер наводи за упутства.

Црвене заставице при провери регулације

Током процеса верификације, ови налази захтевају опрез:

Црвена заставица	Шта то значи
Broker се не појављује ни у једној регулаторној бази података	Није регистрован Broker. Вероватно је превара.
Регистрација је истекла или је суспендована	Broker је имао регистрацију која више није активна.
Broker послује из јурисдикције различите од оне из које наводи да је регулисан	Broker који тврди FCA регулацију, али је седиште у офшор јурисдикцији, сумњив је.
Веб-сајт наводи регулаторе, али се Broker не појављује у њиховим базама	Broker лажно тврди да је регулисан.
Више недавних регулаторних мера или велике казне	Указује на системске проблеме усклађености.
Broker наводи регулаторни број, али он припада другој фирми	Broker можда имитира легитимну фирму.
Нема физичке адресе или постоји само адреса виртуелне канцеларије	Легитимни Broker-и имају оперативне канцеларије.
Broker вас је контактирао „на хладно“ или нудио загарантоване приносе	Легитимни Broker-и не контактирају „на хладно“ нити гарантују приносе.

Контролна листа за верификацију

Користите ову листу за било ког брокера којег разматрате:

• Брокер се појављује на FINRA BrokerCheck (или релевантном међународном регулатору) са статусом „Approved“
• Регистрација је актуелна, није суспендована нити истекла
• Брокер се појављује у SIPC бази чланова (амерички брокери) или у релевантној шеми компензације
• Правни назив ентитета на вашим документима за рачун одговара регистрованом називу ентитета
• Прегледан је одељак „Disclosures“ — нема неоткривених значајних регулаторних мера
• Постоји физичка адреса и одговара регулаторним пријавама
• Подножје веб-сајта брокера садржи његове регулаторне објаве
• Контакт информације (телефон, е-пошта, адреса) могу се верификовати
• Брокер није вршио хладно позивање нити обећавао загарантоване приносе
• Регулаторни регистрациони број, ако је наведен, одговара запису у бази података

Често постављана питања

Може ли брокер бити регулисан од више надлежних органа? Да. Велики међународни брокери као што је Interactive Brokers регулисани су од SEC/FINRA у САД, FCA у Великој Британији, ASIC у Аустралији, MAS у Сингапуру и додатним регулаторима у другим јурисдикцијама. Ово је генерално позитивно — више регулатора значи више слојева надзора.

Шта ако је брокер регулисан на Кипру или Сејшелима? Регулација на Кипру (CySEC) је легитимна за ЕУ пословање, и многи познати брокери користе Кипар као своју ЕУ базу. Регулација на Сејшелима (FSA) је мање строга него у главним јурисдикцијама. Процените регулаторни оквир, а не само чињеницу да је неко регулисан. Брокер регулисан само на Сејшелима пружа мању заштиту него брокер регулисан од FCA или SEC.

Да ли је регулација све што треба да проверим? Не. Регулација потврђује да брокер легално послује. Такође треба да проверите чланство у SIPC/схеми компензације, финансијску стабилност брокера, његову регулаторну историју и да ли се лимити осигурања поклапају са величином вашег рачуна. Наше странице о безбедности брокера покривају ове додатне факторе.

Како могу да утврдим да ли је веб-сајт брокера лажан? Проверите: икону катанца (HTTPS), регулаторна обавештења у подножју, проверљиву физичку адресу, доследна правна имена ентитета на свим страницама и домен који није само незнатна варијација домена легитимног брокера. Свака регулаторна потраживања верификујте независно — не ослањајте се само на веб-сајт брокера.

Шта треба да урадим ако сам већ уплатио новац код нерегистрованог брокера? Одмах контактирајте своју банку или провајдера плаћања да оспорите трансакцију. Пријавите брокера SEC и FINRA. Ако је износ значајан, размислите о консултацији са адвокатом који има искуство у превари у области хартија од вредности.

Постоје ли легитимни брокери који нису на BrokerCheck? Ако опслужују клијенте из САД, не. Сви брокери који услужују становнике САД морају бити регистровани код FINRA и појављивати се на BrokerCheck. Нерезидентни брокери који не прихватају клијенте из САД неће се појавити, али би требало да се појаве у бази података свог матичног регулатора.

Одакле да почнете

Ако управо проверавате брокера, почните са FINRA BrokerCheck или са базом података локалног регулатора. Ако се брокер појављује са чистом регистрацијом и без обелодањивања, наставите на наше странице о безбедности брокера за потпуну процену безбедности, укључујући SIPC покривеност, вишак осигурања и анализу финансијске стабилности. Прочитајте наш водич за брокерске преваре да бисте препознали знакове упозорења.

Улагање укључује ризик. Вредност улагања може да расте као и да опада и можда ћете добити назад мање него што сте уложили. Овај преглед садржи партнерске линкове. Ако отворите налог преко нашег линка, можемо добити провизију без додатних трошкова за вас. Наши прегледи су независни и засновани на чињеничним подацима.