Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Платформе за трговање опцијама су подскуп платформи за трговање акцијама које су дизајниране за специфичне потребе трговца опцијама. Трговац опцијама треба платформу која подржава налоге са више ногу (вертикални спредови, ирон кондори, бaтерфлајеви, спредови са календаром), која у реалном времену приказује Грке (делта, гама, тета, вега), која обезбеђује податке о имплицираној волатилности и опциону листу (options chain) са живим ценама, и која извршава налог брзо и поуздано.
Платформа која је одлична за трговање акцијама може бити лоша за трговање опцијама, јер платформа не подржава функције специфичне за опције. Трговац опцијама треба да процени платформу на основу функција за опције, а не на основу функција за акције.
Основне опције функција
Листа опција је најважнија функција. Листа треба да приказује цене за call и put за сваки страјк и истек, са bid, ask, last, обимом и отвореним интересовањем. Листа треба да се ажурира у реалном времену, и треба да омогући трговцу да филтрира по истеку, по опсегу страјкова и по новчаности (moneyness).
Грци су друга најважнија функција. Платформа треба да приказује делту, гаму, тету и вегу за сваку опцију, и да ажурира Грке у реалном времену како се мења цена акције и време. Грци су алати за разумевање профила ризика опције, а трговац који не види Грке тргује на слепо.
Унос налога са више ногу (multi-leg) је трећа најважнија функција. Платформа треба да омогући трговцу да изгради multi-leg налог из листе опција, да види нето премију, максимални губитак, максималну добит и Грке комбиноване позиције. Платформа треба да изврши multi-leg налог као једну трговину, а не као низ појединачних налога.
Платформе за различите типове трговаца
Професионални опциони трговац користи платформу као што су ThinkorSwim (TD Ameritrade), Trader Workstation компаније Interactive Brokers или TradeStation. Платформе нуде комплетан опциони ланац, грчеве у реалном времену, градитељ налога за више ногу (multi-leg), анализу вероватноће и податке о волатилности. Платформе такође нуде API за аутоматизовано трговање опцијама.
Полупрофесионални опциони трговац користи платформу као што су Power ETRADE компаније ETRADE, Active Trader Pro компаније Fidelity или StreetSmart Edge компаније Schwab. Платформе нуде основне опционе функције (ланац, грчеве, налоге за више ногу), али су функције мање софистициране него на професионалним платформама.
Трговац на мало (retail) опцијама користи веб-интерфејс брокера или мобилну апликацију брокера. Платформе нуде основне опционе функције (ланац, грчеве, налоге за једну ногу), а платформе можда не подржавају налоге за више ногу или сложене стратегије. Платформе за трговину на мало погодне су за почетника који купује call и put опције са једном ногом.
Подаци који су вам потребни
Трејдер опцијама треба исте тржишне податке као и трејдер акцијама (Level 1 и Level 2 подаци за основну акцију), плус податке о опцијама (ланчани подаци и Грци). Подаци о опцијама обезбеђује Options Clearing Corporation (OCC) у САД и релевантна берза у другим јурисдикцијама.
Подаци о опцијама су скупљи од података о акцијама. Малопродајни трејдер у САД плаћа $10-$20 месечно за податке о опцијама са америчких берзи, а цена података је додатак на цену података о акцијама и цену платформе. Укупни трошак података за трејдера опцијама износи $50-$200 месечно.
Квалитет извршења
Квалитет извршења на платформи за опције одређују рутирање платформе и њена поузданост. Платформа треба да усмери налог за опције на берзу са најбољом ценом и највећом ликвидношћу, и платформа треба да изврши налог у милисекундама. Платформа такође треба да подржава налоге специфичне за опције (limit на нето премију, stop на нето премију, trailing stop на нето премију).
Поузданост је доступност платформе (uptime) и њене перформансе током сесија са високом волатилношћу. Платформа за опције која падне током састанка Феда или током сесије објављивања резултата је платформа која се не може користити за сврху за коју је трговац потребан.
Честа питања о платформама за трговање опцијама
Да ли ми је потребан маржински рачун за трговање опцијама? Маржински рачун је потребан за вишелег стратегије које укључују продају опција (спредови, „iron condors“, „butterflies“). Кеш рачун је довољан за куповину опција у једној нози.
Могу ли да тргујем опцијама преко мобилне апликације? Већина мобилних апликација нуди основне функције за опције (листинг, Грци, налози за једну ногу). Десктоп платформа се препоручује за сложене стратегије.
Која је најбоља платформа за почетника? Платформа са једноставним интерфејсом, јасним приказом Грка и добрим едукативним садржајем (thinkorswim, веб интерфејс Interactive Brokers) је најбољи почетак.
Сродни ресурси
Одакле почети
Ако процењујете платформе за трговање опцијама, најкориснији први корак је да упоредите приказ опцијског ланца, приказ Грка (Greeks), градитељ налога за више ногу (multi-leg order builder), трошак података и квалитет извршења. Наш broker comparison наводи трговце опцијама и функције платформе, које заједно показују како платформа изгледа пре него што отворите своју прву трговину опцијама.