Како да подесите trailing step у вашој платформи за трговање

Трајни корак је стоп-лос који се прилагођава у дискретним инкрементима, а не континуирано. Класични трајни стоп се помера са сваким тиком; трајни корак се помера само када је цена померена за најмање одређену количину. Корак смањује број измена налога и користан је у волатилним или „нервозним“ тржиштима.

Овај чланак је практично упутство: по чему се трајни корак разликује од стандардног трајног стопа, када има смисла и како да га подесите на типичној платформи.

Трајинг корак у односу на стандардни трајинг стоп

Стандардни трајинг стоп се прилагођава са сваким ценовним тиком. Трајинг стоп од 1% на акцију по цени од $100 почиње на $99. Ако цена порасте на $100.50, стоп се помера на $99.495. Ако цена порасте на $101, стоп се помера на $99.99. Стоп се непрекидно прилагођава.

Трајинг корак додаје минимални прираст. Трајинг стоп од 1% са кораком од 0.5% на истој акцији почиње на $99. Стоп се прилагођава само када цена порасте најмање 0.5% (тј. на $100.50 или више). У том тренутку, стоп се поново израчунава како би задржао трајинг од 1% од новог максимума. Следеће прилагођавање се дешава тек на $101.0 (још 0.5% у односу на претходни максимум).

Резултат: мањи број измена налога. Волатилна акција која се нагло враћа и поново креће може да покрене 20 прилагођавања стопа на стандардном трајинг стопу, али само 4–5 на трајинг кораку. Свака измена је позив серверу, измена налога и потенцијално мала накнада. Трајинг корак смањује тај „overhead“.

Када trailing step има смисла

Три сценарија:

1. Акције са високом волатилношћу. Технолошка акција мале тржишне капитализације која се креће 3–5% током дана. Стандардни trailing stop се прилагођава стотине пута. Trailing step смањује прилагођавања на 5–10.
2. Интрадеј трговање у волатилним данима. Трговац који користи trailing stop од 2% на акцији која отвара са 5% gap-ом. Стандардни trailing stop се активира у тренутку када цена преокрене. Trailing step даје трговини више простора пре него што се stop активира.
3. Смањивање „чурна“ налога. Трговац који жели да избегне визуелну буку сталног подешавања stop-ова. Trailing step одржава stop стабилним дуже периоде, што је лакше пратити.

Када нема смисла

Три сценарија у којима је стандардни trailing stop бољи:

1. Ниска волатилност, трендови. Деоница из комуналног сектора која се креће 0,5% дневно. Trailing step и стандардни trailing stop се понашају готово идентично. Нема разлога да се дода сложеност.
2. Скалирање или краткорочно трговање. Траде од 30 секунди не треба step. Стандардни trailing stop реагује брже.
3. Трговине код којих је ризик од јаза битан. Већи инкремент trailing step-а значи већи јаз који може да „пробије“ stop. За позиције које се држе преко ноћи или преко објаве резултата, стандардни trailing stop је затегнутији.

Како да подесите trailing step на типичној платформи

Тачни кораци се разликују, али структура је слична на Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation и већини платформи првог ранга:

1. Отворите налог за позицију. Кликните десним тастером на позицију или отворите нови налог.
2. Изаберите тип налога као „trailing stop“ или „trailing stop-limit“. Већина платформи има ово у падајућем менију за тип налога.
3. Подесите износ трага (trail amount). Било фиксни износ, проценат или износ заснован на волатилности (ATR).
4. Подесите износ корака (step amount). Неке платформе имају поље „trailing step“ или „increment“. Унесите минимално кретање потребно да би се стоп прилагодио. Друге платформе немају уграђен корак, али вам омогућавају да подесите trail amount на виши ниво како бисте симулирали корак.
5. Пошаљите налог. Trailing step је сада активан.

Платформа такође омогућава да подесите trail и step након слања. Нови параметри се примењују убудуће; постојећи „high-water marks“ се не ресетују.

Уобичајене варијације

Трајлинг корак са профитним циљем (OCO)

Комбинујте трајлинг корак са профитним циљем користећи OCO (one-cancels-the-other) налог. Трајлинг корак покрива пад; профитни циљ покрива раст. Први који се активира затвара позицију; други се поништава.

Временски (time) trailing корак

Додајте временски стоп: позиција се затвара након фиксног броја дана, без обзира на trailing корак. Корисно за трговине са дефинисаним периодом држања.

Трајинг корак на основу процента

Већина платформи омогућава да се трајинг и корак подесе у процентима. Трајинг од 2% са кораком од 0,5% је једноставан случај. Платформа интерно конвертује у износе у доларима.

Шта може да пође наопако

Три обрасца:

1. Корак је превелик

Корак од 1% на 5% trailing stop је у реду. Корак од 3% на истом stop-у је превелик — позиција може да врати превише од нереализоване добити пре него што се stop активира.

2. Платформа не подржава trailing step (корак у праћењу) нативно

Неке платформе подржавају само стандардне trailing stop налоге. Решење је да се користи већи износ за праћење, што приближно одговара trailing step-у.

3. Забуна са стандардним trailing stop-ом

Trailing step није исто што и стандардни trailing stop. Неки трговци подесе „trailing step“ мислећи да је то стандардна опција, а онда открију да се понашање разликује.

Како да процените

При подешавању trailing step-а, запитајте се:

• Да ли платформа подржава native trailing step налоге? (Тестирајте са малим налогом у ликвидном инструменту.)
• Који је минимални износ корака? (Неке платформе ограничавају корак на 0,1% или 0,5%. Мањи кораци су прецизнији.)
• Да ли корак функционише на обе стране трага? (Long: само trail нагоре. Short: само trail надоле. Обоје треба да ради.)
• Какво је понашање при изменама налога? (Свака промена корака је измена налога, која може бити бесплатна или може носити малу накнаду.)
• Да ли платформа приказује историју трага? (Неке платформе приказују high-water mark и растојање трага у реалном времену.)

Одговори на ова питања одређују да ли платформа добро обрађује trailing step-ове. Ова функција је ређа од стандардног trailing stop-а; имплементација се разликује.

ЧЕСТА ПИТАЊА

Да ли је trailing step исто што и стандардни trailing stop?

Не. Стандардни trailing stop се прилагођава при сваком ценовном тик-у. Trailing step се прилагођава само када цена помери најмање износ корака. Trailing step је грубљи, али смањује број измена налога.

Који је добар износ корака?

Зависи од трага и волатилности. Уобичајена почетна тачка: корак = 25–50% од трага. За 2% трага, корак од 0,5–1% је разумно. За 5% трага, корак од 1,25–2,5% је разумно.

Могу ли да користим trailing step са профитним циљем?

Да, користећи OCO налог. Trailing step обрађује пад; профитни циљ обрађује раст. Први који се активира затвара позицију; други се поништава.

Да ли сви брокери подржавају trailing step?

Не. Неки брокери подржавају само стандардне trailing stop-ове. Проверите документацију платформе. Ако брокер не подржава trailing step-ове, заобилазно решење је да користите већи износ trailing-а како бисте приближили жељено понашање.

Сродни ресурси

• Трговачке платформе
• Рецензије брокера
• Најбољи берзански брокери

Одакле да почнете

Ако желите да користите trailing step, практичан први корак је да подесите налог за paper-trading код Broker-а који подржава ту врсту налога и да тестирате понашање са малим позицијама. Погледајте нашу табелу Broker-а за тренутну листу платформи које подржавају trailing step.