Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Трајинг стоп је налог за заустављање губитка који прати цену док се трговина креће у повољном смеру. Налог почиње на изабраној удаљености од уласка, а налог се „степенасто“ помера у смеру трговине за фиксни износ или проценат. Налог се никада не помера уназад, што је оно што омогућава да се закључа профит док је позиција отворена.
Шта је trailing stop
Trailing stop је налог за заустављање губитка (stop-loss) који се помера заједно са ценом, у смеру трговине, за фиксни износ или проценат. Налог почиње на изабраној удаљености од уласка (entry), и како се цена креће у повољном смеру, налог прати цену. Налог се никада не помера уназад, тако да trailing stop „закључава“ профит када се цена померила у корист трговца.
Налог је користан када трговац жели да „јаше“ тренд без постављања фиксног циља. Трговац бира удаљеност trailing-а, а Broker се стара о померању стопа. Позиција остаје отворена све док се цена креће у повољном смеру, а позиција се затвара када се цена преокрене за удаљеност trailing-а.
Трајлови фиксног износа наспрам процентуалних
Две главне варијанте су трајлови фиксног износа и процентуални трајлови. Трајл фиксног износа користи растојање у доларима или поенима, као што је 2 долара по акцији за америчку акцију. Процентуални трајл користи проценат тренутне цене, као што је 5 процената.
Избор зависи од преференција трговца и волатилности акције. Акција са високом волатилношћу захтева шири трајл како би се избегло да буде заустављена због дневне „буке“, а акција са ниском волатилношћу може да користи ужи трајл. Процентуални трајл се аутоматски шири како цена расте, а сужава како цена пада, чиме се трајл прилагођава режиму волатилности.
Корак-по-корак подешавање
Први корак је да отворите тикет за унос налога на платформи. Трговац бира тип налога „trailing stop“ из падајућег менија. Платформа затим тражи удаљеност праћења, која је окидач да се стоп прати за ценом.
Следећи корак је да изаберете јединицу за праћење. Платформа нуди удаљеност у поенима, у доларима или у процентима, у зависности од Broker-а. Трговац уноси вредност, а платформа израчунава почетни ниво стопа на основу уласка.
Трећи корак је да подесите време важења (time in force). Day налози истичу на затварању, а good-till-cancelled налози остају активни све док позиција не буде заустављена или док трговац не откаже налог. Избор зависи од хоризонта трговања.
Где је налог подржан
Налог је стандардно доступан на већини малопродајних платформи. MetaTrader 4 и 5 подржавају trailing stops на свакој позицији, а трговац може да подеси trail фиксним бројем поена. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation и власничке платформе од дисконтних брокера подржавају trailing stops и са фиксним износом и са процентуалним trail-ом.
Налог није увек доступан у мобилним апликацијама. Разлог је што се trail израчунава на серверу, и мобилна апликација можда нема омогућену функцију trail-а. Трговци који желе налог на мобилном треба да провере документацију мобилне апликације брокера или да подесе налог на десктоп платформи.
Честе грешке
Честа грешка је да се постави превише тесан „trail“, што доводи до тога да позиција буде заустављена због дневне буке. „Trail“ треба да буде шири од просечног дневног распона акције, а трговац треба да провери 14-дневни просечни истинити распон пре него што постави налог.
Друга грешка је претпоставка да се „trailing stop“ помера у оба смера. „Trailing stop“ се помера само у повољном смеру, и налог се никада не враћа назад. Трговац не треба да очекује да ће се стоп проширити када цена преокрене.
Трећа грешка је постављање „trail“-а на акцију која је управо имала „gap“, јер „gap“ помера стоп за исти проценат, а нови ниво стопа можда не одговара толеранцији трговца према ризику. Трговац треба да ресетује стоп након „gap“-а или да избегава „trailing stop“ на акцијама за које је познато да праве „gap“.
Честа питања о trailing stop налозима
Да ли је trailing stop исто што и stop-loss? Не. Stop-loss је фиксни налог, а trailing stop је покретни налог. Trailing stop почиње на фиксном нивоу и прати цену, а stop-loss остаје на истом нивоу.
Могу ли да користим trailing stop за short позиције? Да. Код short позиције, trailing stop се помера надоле како цена пада, и налог се активира када цена порасте за растојање trailing-а. Понашање је огледало дуге (long) позиције.
Која је разлика између trailing stop и trailing stop limit? Trailing stop активира market налог када цена достигне ниво stop-а. Trailing stop limit активира limit налог, и limit налог можда неће бити извршен ако цена пређе преко лимита. Trailing stop је вероватније да ће се извршити, а trailing stop limit даје трејдеру више контроле над ценом извршења.
Сродни ресурси
Одакле да почнете
Ако разматрате trailing stops, најкориснији први корак је да изаберете акцију са јасним трендом, да поставите trail на један до два пута 14-дневни просечни истински опсег (average true range) и да пратите позицију једну до две недеље како бисте видели како налог функционише. Наш broker comparison наводи Broker-e који подржавају trailing stops и опције за trail, што заједно показује како платформа изгледа пре него што поставите први trailing stop на живу позицију.