Ово није инвестициони савет. Пружене информације су само у образовне и информативне сврхе и не представљају препоруку за куповину или продају било ког финансијског производа.
Нискотрошковни брокер штеди вам новац сваке године, а те уштеде се акумулирају током деценија. Комисије за акције и ETF-ове су $0 код свих главних америчких брокера, тако да се стварне разлике у трошковима своде на каматне стопе на маржу, накнаде за опције, омјере трошкова фондова и накнаде за рачун. Ова страница идентификује брокере који минимизирају сваку врсту трошка и објашњава који профил трошкова одговара различитим инвеститорима.
Поређење стварних трошкова
| Broker | Акције/ETF | Опције/контракт | Маргинална каматна стопа | Минимални ER за интерни фонд | ACAT накнада | Најбоље за |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Инвеститоре који купују и држе ETF-ове |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | Кориснике маргине, активне трговце |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | Повремене трговце опцијама |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | Трговце преко апликације, опције |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | Свеобухватно, ниски трошкови |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | Инвеститоре у индексне фондове |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | Опције + ниски трошкови |
Најнижи трошкови по категорији
Најнижи укупни трошкови за инвеститоре који купују и држе: Fidelity
Fidelity нуди индексне фондове без трошкова (FZROX, FZILX, FNILX), $0 провизије за акције/ETF, $0 минималног износа на рачуну и без накнада за рачун. Инвеститор који купи један Fidelity Zero фонд и држи га плаћа буквално $0 годишње на трошкове брокера или фонда.
Најниже маржинске стопе: Interactive Brokers
IBKR-ове маржинске стопе су обично 2–3 процентна поена ниже од конкуренције. На маржинском зајму од $50,000, то штеди $1,000–$1,500 годишње у односу на брокере на вишем крају распона. За кориснике марже, ово је једина највећа разлика у трошковима међу брокерима. Погледајте поређење маржинских стопа за целу табелу.
Најнижи трошкови за опције: Robinhood и Webull
Оба наплаћују $0 по уговору за опције. За трговца који извршава 100 уговора месечно, то штеди $780 годишње у поређењу са стандардних $0.65 по уговору. Напомена: накнаде од $0 по уговору значе да приход долази искључиво од плаћања за проток налога, што може утицати на квалитет извршења.
Најнижи трошкови међународне трговине: Interactive Brokers
IBKR конвертује валуту по стопама близу међубанкарских (приближно 0.002% марже), док већина конкурената наплаћује 0.5% до 1.0%. При конверзији од $10,000, IBKR кошта приближно $0.20, док брокер са 1%-маржом кошта $100. За честе међународне трговце, ова разлика доминира свим осталим трошковима.
Трошкови који су битни и трошкови који нису
Трошкови који су битни:
- Маргиналне каматне стопе ако користите маржу: могу да уштеде хиљаде годишње избором правог брокера
- Накнаде по уговору за опције ако тргујете опцијама: $0 vs $0.65 се акумулира са обимом
- Разлике у конверзији валута ако тргујете међународно: разлике могу бити 99%+
- Однос трошкова фондова ако држите фондове дугорочно: 0.03% vs 1.00% се компаундује у десетине хиљада током деценија
Трошкови који нису битни за већину инвеститора:
- Комисије за акције/ETF: $0 свуда, није диференцијатор
- Накнаде за жичане трансфере ако користите ACH трансфере уместо тога (бесплатно код свих брокера)
- Накнаде за папирне изводе ако користите електронске изводе (бесплатно свуда)
- Накнаде за неактивност: елиминисане код већине великих брокера
Како да израчунате годишњи трошак
- Процените број годишњих трговина по типу (акције, опциони уговори итд.)
- Помножите са ценом по трговини/уговору
- Додајте камату на маржу ако користите маржу (просечан салдо марже × каматна стопа на маржу)
- Додајте омјере трошкова фондова (вредност портфеља × пондерисани просечни омјер трошкова)
- Додајте све неизбежне накнаде за рачун
Пример: Трговац опцијама који извршава 200 уговора месечно на Robinhood ($0) плаћа $0 у провизијама за опције. Исти трговац на Schwab ($0.65) плаћа $1,560. Ова разлика је стварна и понавља се.
Пример: Инвеститор који купује и држи са $100,000 у фонду са омјером трошкова од 0.03% плаћа $30 годишње. Исти портфељ у фонду са 1.00% плаћа $1,000 годишње. Разлика од $970, сложена током 30 година по 7%, прелази $90,000.
Често постављана питања
Који Broker има апсолутно најнижи укупни трошак? За инвеститоре који купују и држе, Fidelity (фондови са нултом експенс-ратиом, $0 провизије, $0 накнаде за рачун). За кориснике марже и активне трговце, Interactive Brokers (најниже маржинске стопе, најужи FX спредови). За трговце опцијама, Robinhood или Webull ($0 по уговору).
Да ли је Broker са нултом провизијом заиста јефтинији? Не нужно. Payment for order flow значи да Broker са $0 провизијом остварује приход од ваших трговина кроз нешто другачије цене извршења. Разлика је обично делић цента по акцији и често је мања од експлицитне провизије коју је заменила. За већину малопродајних инвеститора, нето ефекат PFOF је мали. Међутим, маржинска стопа Broker-а и принос од cash sweep-а могу коштати више него Broker са експлицитним провизијама, али бољим ценама за те ставке. Погледајте наш водич за скривене накнаде.
Постоје ли Broker-и са заиста никаквим накнадама? Не. Сви Broker-и имају трошкове уграђене негде — у PFOF-у, маржинским стопама, приносима од cash sweep-а или у увећањима спреда. Broker који оглашава „$0 накнаде“ зарађује кроз мање видљиве канале. Питање није да ли Broker зарађује, већ колико вас укупно кошта.
Да ли треба да променим Broker-а да бих уштедео на накнадама? Можда. Ако ваш тренутни Broker наплаћује значајно више на трошак који је важан за вас — маржинске стопе, накнаде за опције или скупу понуду фондова — прелазак може донети значајну уштеду. ACAT трансфери обично коштају $50-$75 од одлазног Broker-а, а долазни Broker може да вам надокнади трошкове.
Који је најчешће занемарен трошак? Спредови при конверзији валута. Већина инвеститора који тргују међународним акцијама не схвата да плаћају 0.5% до 1.0% по конверзији — што може премашити све остале трошкове заједно за честе међународне трговце.
Одакле да почнете
Упоредите најмање три брокера по категоријама трошкова које се односе на ваше трговање. Користите наше странице за поређење накнада за детаљан преглед. Проверите комплетан ценовник вашег тренутног брокера — не само страницу са провизијама. Прочитајте рецензије брокера за комплетну процену која укључује трошкове заједно са платформом, безбедношћу и понудом производа.
Улагање укључује ризик. Вредност улагања може да расте као и да опада и можда ћете добити назад мање него што сте уложили. Ова страница садржи партнерске линкове.