Офшор трговање: како да изаберете правог Broker-а

Офшор брокери су регистровани ван ваше матичне земље, често у јурисдикцијама са лабавијим правилима. Прекид је између полуге и приступа производима, с једне стране, и безбедности средстава и могућности правног поступка, с друге. За већину малопродајних трговаца, брокер са регулацијом нивоа 1 је прави одговор. За неке трговце, офшор брокер нуди приступ производима или полугом који нису доступни у њиховој матичној јурисдикцији.

Овај чланак је практичан осврт на офшор брокере: шта нуде, који су ризици и када имају смисла.

Шта „офшор“ заправо значи

„Офшор“ нема једну јединствену дефиницију. У пракси, односи се на брокере који су регулисани у јурисдикцијама које:

• Не ограничавају малопродајну полугy (Кајманска острва, Сејшели, Вануату, Маршалова острва, Белизе)
• Омогућавају брокерима да послују без значајних капиталних захтева
• Не захтевају одвајање средстава клијената
• Не обезбеђују шеме компензације инвеститорима
• Не примењују строга правила за KYC/AML

Ове јурисдикције су стварне — постоје, и брокери који су тамо регулисани су стварне компаније. Прекид је у томе што је регулаторни надзор много слабији него у јурисдикцијама „првог реда“ (FCA у Великој Британији, FINRA у САД, ASIC у Аустралији, BaFin у Немачкој, итд.).

Зашто трговци користе офшор брокере

Три уобичајена разлога:

1. Већа полуга. ESMA у ЕУ ограничава малопродајну полугу на 1:30 за главне форек парове. Офшор брокери могу нудити 1:500 или 1:1000. Разлика у полузи је стварна и значајна за трговце који желе да је користе.
2. Бонус програми и смањена ограничења. Неки офшор брокери нуде бонусе за депозит, без минималних износа, без накнада за неактивност. Ово је ограничено у јурисдикцијама tier-1.
3. Приступ одређеним производима. Неки производи (одређени CFDs, одређени крипто деривативи) нису доступни у јурисдикцијама tier-1. Офшор брокери могу да их понуде.

За трговца који не може да добије оно што му треба од брокера tier-1 (због ограничења јурисдикције), офшор брокер је алтернатива.

Који су ризици

Три главна ризика:

1. Безбедност фондова

Брокери првог ранга су обавезни да држе средства клијената на одвојеним (сегрегираним) рачунима, одвојено од оперативних средстава брокера. Ако брокер банкротира, средства клијента су заштићена (до лимита накнаде, нпр. £85.000 по клијенту у Уједињеном Краљевству).

Офшор брокери можда неће сегрегирати средства клијената. Ако брокер банкротира, средства клијента постају део имовине брокера. Повраћај је неизвесан и можда се уопште неће десити.

2. Нема регулаторне заштите

Ако брокер уради нешто погрешно (одбије исплату, манипулише ценама итд.), регулаторно тело у офшор јурисдикцији можда нема ресурсе или вољу да истражи случај. Процес поврата средстава је спор или немогућ.

3. Кашњења при повлачењу средстава и накнаде

Оффшор брокери су познати по кашњењима при повлачењу средстава, додатним накнадама и минималним износима за повлачење. Услови су обично наведени у ситним словима брокера.

Како да процените офшор брокера

Ако одлучите да је офшор брокер неопходан, питајте:

• Да ли је брокер регулисан негде у угледној јурисдикцији? Неки офшор брокери су такође регулисани у јурисдикцији „тјер-1“. Двострука регулација додаје слој заштите. Ако је брокер регулисан само у офшор јурисдикцији, заштита је минимална.
• Колико дуго брокер послује? Брокер који послује 5+ година је вероватније легитиман него брокер који је почео прошле године. Ранији резултати су важни.
• Шта кажу други трговци? Независне рецензије на платформама као што су Trustpilot, Forex Peace Army и сајтови за поређење брокера. Пажљиво прочитајте негативне рецензије — оне често откривају стварно понашање брокера.
• Какав је процес повлачења средстава? Тестирајте процес повлачења са малим износом пре него што се одлучите за велики салдо. Брзина повлачења и накнаде су најпоузданији показатељи квалитета брокера.
• Која је политика одвајања средстава? Прочитајте уговор са клијентом. Ако брокер не одваја средства, ризик је реалан.
• Који компензациони механизам се примењује? Већина офшор брокера не учествује у шемама компензације инвеститорима. Ако брокер пропадне, ви сте необезбеђени поверилац.

Када офшор брокери имају смисла

Три сценарија:

1. Потребна вам је већа полуга него што је дозвољено у вашој матичној јурисдикцији. Ако сте искусан трговац који разуме ризике и жели да користи полугу изнад регулаторног лимита, офшор брокер је једина опција.
2. Желите одређени производ који није доступан код брокера из првог ешалона. Неки производи (одређени CFDs, одређени крипто деривативи) нису понуђени од стране брокера из првог ешалона. Офшор брокер може бити једини начин да им приступите.
3. Професионални сте трговац са потпуном свешћу о ризицима. Професионални трговац који разуме ризик за безбедност средстава, ризик правног поступка и ризик повлачења средстава може одлучити да је тај компромис вредан због полуге и приступа производу.

Када офшор брокери немају смисла

Три сценарија у којима је tier-1 јасан избор:

1. Ти си почетник. Полуга и приступ производима офшор брокера су опасни за нове трговце. Ризик пропасти је висок. Почни са tier-1 брокером.
2. Тргујеш своју пензиону штедњу. Ризик безбедности фонда је неприхватљив. Користи tier-1 брокера са издвојеним средствима и компензацијом инвеститорима.
3. Имаš мали рачун. Рачун од $1,000–5,000 не захтева офшор полуге. tier-1 полуга је довољна. Трошак ризика офшор брокера није вредан маргиналне користи.

Како да почнете са малим улагањем

Ако одлучите да испробате офшор брокера:

1. Почните са минималним депозитом. Не обавезујте се на више него што сте спремни да изгубите.
2. Тестирајте процес повлачења средстава. Депонујте мали износ, извршите неколико трговина и повуците средства. Процес повлачења је најважнији тест.
3. Не држите велике салде. Када остварите значајан профит, повуците га. Ризик брокера је највећи када имате велики салдо и када се брокер бори.
4. Водите евиденцију. Сачувајте сва потврђења трговина, потврђења о повлачењу и изводе са рачуна. Евиденција је неопходна ако дође до спора.

Честа питања

Да ли је трговање са офшор брокером легално?

У већини јурисдикција, да. Трговац је одговоран за пријављивање прихода и плаћање пореза. Неке јурисдикције имају посебна правила о томе који брокери су дозвољени (САД, Јапан); коришћење недозвољеног брокера може бити незаконито или вас изложити додатном порезу.

Ко је најбезбеднији офшор брокер?

Не постоји нешто као „безбедан“ офшор брокер. Офшор јурисдикција је ризик. Неки офшор брокери су такође регулисани у јурисдикцијама „топ 1“ (FCA, ASIC, итд.), што додаје додатни слој заштите. Потражите двоструку регулацију.

Могу ли да вратим свој новац ако се офшор брокер угаси?

Вероватно не. Без одвајања средстава и без шеме компензације инвеститорима, ваш новац постаје део имовине брокера. Повраћај зависи од стечајног поступка у офшор јурисдикцији, који може трајати годинама и можда неће довести до потпуног поврата.

Да ли су офшор брокери јефтинији од tier-1 брокера?

Често не. Офшор брокери наплаћују шире спредове, више провизије и више накнада. Наслов „0 pip spread“ обично иде уз провизију или скривену накнаду која чини укупни трошак сличним или вишим него код tier-1 брокера.

Повезани ресурси

• Безбедност брокера
• Безбедност брокера → Како да проверите регулативу брокера
• Типови налога → Минимални депозити

Одакле да почнете

Ако процењујете офшор брокере, практичан први корак је да проверите регулаторни статус, политику одвајања средстава и услове за повлачење новца пре отварања налога. Погледајте нашу табелу брокера за тренутну листу брокера који су регулисани на нивоу 1, са транспарентним ценама.